财务表现 - 二季度营收同比增长13.1%至350亿元人民币，经调整净利润同比增长20.1%至56亿元人民币 [1][2] - 毛利率和经调整净利润率分别达到55.7%和16.0%，均创历史峰值 [1][2] - 平均日活跃用户达4.09亿（同比+3.4%），月活跃用户达7.15亿（同比+3.3%），用户总使用时长同比增长7.5% [1] AI业务发展 - 可灵AI全球用户超4500万，累计生成超2亿视频和4亿张图片，服务超2万家企业客户，二季度实现2.5亿元收入 [5] - 可灵AI与快手星芒短剧联合出品AIGC剧集《新世界加载中》，全球累计播放量近2亿 [5] - 市场机构对可灵AI独立估值达30-60亿美元 [6] 技术赋能效率提升 - OneRec端到端生成式推荐大模型提升算力利用率至23.7%-28.8%，运营成本降至传统方案10.6% [6] - AIGC素材制作成本降低60%-70%，某商家视频周产能从1000条提升至3000条 [9] - 数字人直播助力商家ROI提升15%，消耗量增长35% [12] 电商与商业化进展 - 二季度电商GMV达3589亿元，同比增长17.6%，泛货架场域GMV占比超32% [13] - AI重构广告全链路，推动线上营销收入实现低个位数增长 [8] - 磁力开创、女娲数字人等AI产品日均消耗达3400万次 [14] 战略转型方向 - AI从技术概念转化为收入与利润的现实驱动，深度嵌入内容、商业化与电商全链条 [3][7][15] - 平台从流量分配转向效率定义，通过AI实现"内容-交易"无缝衔接的智能经营生态 [18] - 短视频与直播作为入口，底层通过AI重定义组织效率与商业关系 [15][18]

行业趋势与市场格局 - 汽车行业数智化营销变革深入推进，AI技术重塑全链路，新线市场成为车企增量核心战场[1] - 国内汽车内需增速趋缓，但上半年乘用车增长12.6%，新能源渗透率近50%，油电结构转型不可逆[1] - 消费端呈现鲜明特征：成交价格下探，增换购比例超54%，中年及银发群体购车占比上升，95后购车受家庭资助比例较高[1] 快手平台生态与优势 - 快手平台新线汽车用户占比70%，拥有2亿+汽车兴趣人群，逐渐成为经销商突破增长瓶颈的关键平台[1] - 2025年6月汽车线索规模同比增长224.1%，自然线索占比显著，高频用户与友媒重合率仅19.6%[3] - "短直双开"模式成效突出，采用该模式的经销商获客成本降低13%，线索量提升42%[3] 数智化工具与营销策略 - 私信链路可带来30%曝光增量，汽车行业客户正向率达88%，30%线索来自互动转化[5] - "三阶经营法"能将线索成交率提升至行业平均水平以上，某通辽经销商应用后月消耗翻倍，开口留资率超60%[5] - "真人+数字人"交替直播模式可使线索量提升30%、成本降低10%，直播冷启成功率提升23%[5] - AI工具能自动生成"价格-车型"关联的高密度素材，某品牌应用后转化率超85%同行[5] 实战案例与效果验证 - 侠客行汽车助力某合作品牌曝光量从0.94亿增至6.2亿，线索成本稳定在60元左右[6] - 上汽荣威飞凡滨州宝荣店2025年上半年投入36万，实现线索成交率5.2%，月均销量超35台[6] - 奇瑞榆林瑞泰店将线索成本从88元降至25元，2024年12月销量250台中快手贡献47.5%新媒体成交量[7] 未来布局与资源倾斜 - 快手未来将加大新线市场流量补贴、数字人工具免费试用、经销商培训计划等资源倾斜[7] - 平台经销商矩阵数季度增长超50%，经营活跃度持续攀升[7]