文章核心观点 - 2026年短剧赛道正被AI改写，头部大厂上演AI短剧三国杀，行业完成供给爆发后进入扩张与分化并行阶段 [1][4] - 精品化、全球化与AI化成为2026年短剧核心主线，竞争不再单纯比拼产能堆砌，能否持续产出高共情高粘性优质内容成为抢占行业话语权的关键 [5] 腾讯AI短剧布局 - 2026年9月腾讯在微信端上线主打免费加广告的短剧小程序绿泡泡短剧，官方披露通过该小程序观看的用户人均时长约为行业大盘的5倍，留存达2.5倍以上 [1] - 绿泡泡短剧首发剧集为AI仿真人短剧影后芽芽，上线3天播放破数亿，小程序与视频号双端人均看剧时长超30分钟，短期收获千万用户与百万级广告收益 [1] - 腾讯优势依然是社交流量池，绿泡泡短剧一开始就将AI剧与漫剧设为一级内容入口，AI剧在首页推荐位置比真人剧还靠前 [2] - 腾讯云已构建覆盖剧本生成、分镜制作、视频生成、后期增强的全链路AIGC方案，混元视频模型仅需83亿参数即可生成720P视频，推理速度比同类模型快1.87倍 [2] 字节AI短剧布局 - 字节旗下抖音集团短剧版权中心升级真人结合AI制作激励活动，以最高40万元后验现金激励应战 [1] - 2026年4月字节将红果短剧创作服务平台与抖音集团短剧版权中心整合升级为短剧创作者中心，打通番茄小说、红果、抖音三大APP的短剧生态 [2] - 抖音集团短剧版权中心宣布升级新一轮真人结合AI制作短剧激励活动，以最高40万元后验现金激励奖金持续推动短剧行业走向混拍新阶段 [2] - 字节生态链最完善，作为AI短剧行业龙头不仅可通过AI工具收费，同时也可通过平台广告和创作者投流赚钱 [2][3] 快手AI短剧布局 - 快手短剧更新激励政策，单剧激励最高20万元，同时发起AI全民创作季 [1] - 快手核心武器是可灵AI，作为快手孵化的视频生成模型，可灵AI正在成为快手短剧生态的技术底座 [2] - 可灵AI全新模型Kling4.0已开启内测，将于2026年10月正式上线 [2] - 可灵AI中国区销售负责人吴敬透露，可灵将持续加码创作者扶持，单项目最高可获50万元现金及千万灵感值 [2] 行业数据与用户规模 - 中国网络视听协会数据显示，2026年二季度国内共上线微短剧23.9万部，其中AI剧15.3万部，占比64%，二季度该占比超过95% [1] - DataEye数据显示，2025年国内漫剧用户规模仅为1.2亿左右 [1] - 进入2026年上半年，国内AI剧漫剧用户规模预计迅速突破6亿，较此前预估的2.8亿实现了超预期的翻倍增长 [1] 商业模式分析 - 招商证券分析称，AI短剧创作公司或创作团队通过字节SD或快手可灵等AI工具，制作一部AI短剧或漫剧的成本低且快速 [3] - 产品上线后可通过广告或点击浏览或用户付费的方式形成收入，从而支持其持续创作 [3] - AI短剧商业模式清晰，非常适合在国内快速发展 [3] 行业未来展望 - AI短剧行业完成2025至2026年供给爆发之后，当下处于扩张与分化并行阶段 [4] - 湘财证券研报称，AI视频工具大幅压低短剧制作成本与生产周期，但投流获客成本高企、行业整体ROI回落，单纯依靠批量铺量的模式难以获取有效利润，尾部产能将加速出清，行业资源向具备综合能力的头部参与者集中 [4] - 国内监管框架持续完善，备案制、分类分层审核、AI内容标识等制度落地，进一步抬高合规门槛，缺乏IP储备、工业化生产能力、投流运营、出海分发能力的中小制作机构生存空间持续被压缩 [4] - IP与平台的相对价值进一步提升，中小公司的生存空间或被压缩 [4] - 随着AI技术不断进化，AI短剧将衍生出更多形式，诞生更多精品内容，当下AI漫剧率先放量，AI仿真人剧成为新增供给方向 [4] - 方正证券表示，AI仿真人剧发展势头强劲，已成为平台流量与上新主力，其播放量已超越往年所有AI剧及漫剧的播放量总和，成为赛道结构性机会的突出代表 [5]