消息面上，近期半导体产业国产替代步伐加速，多家科技龙头公司入局芯片研发，昇腾AI芯片迭代时 间线，国产GPU龙头IPO审议在即、国产光刻机取得重要进展。半导体材料及设备处于半导体产业链的 关键上游环节，且具有国产化率普遍偏低的特点，在自主可控取得进展、四季度订单拐点或到来之际， 材料及设备领域或存在业绩与估值双重提升的空间。（信息来源：Wind资讯、智通财经） 据悉，科创半导体设备ETF（588710）紧密跟踪的上证科创板半导体材料设备主题指数高度聚焦半导体 设备和半导体材料两大领域，精准卡位半导体产业链上游环节，对于半导体关键环节的代表性较强。同 时区别于部分半导体类指数沪深两市的选股范围，科创半导体材料设备指数专注于科创板市场选股，更 聚焦化的选股范围有望进一步放大科创半导体设备材料指数的硬科技成色，也使得科创半导体设备ETF （588710）适用单日20%的涨跌幅限制。（资料来源：Wind、中证指数公司，截至2025/9/24） 东吴证券指出，从先进逻辑来看，国内先进逻辑扩产超预期；从存储来看，按照技术迭代的周期，明年 将迎来新的迭代周期。此外大基金三期成立、国产DRAM内存龙头启动上市征程，国内先进制 ...

半导体板块市场表现 - A股半导体板块持续冲高 科创半导体设备ETF盘中一度涨超12%并冲击3连涨 截至13:56该基金换手率达74.07% 成交2.95亿元[1] - 上证科创板半导体材料设备主题指数强势上涨8.83% 成分股神工股份上涨20.01% 京仪装备上涨13.89% 华海清科上涨13.16%[1] - 科创半导体设备ETF近1周累计上涨12.92% 近5个交易日内有3日资金净流入 合计吸金1.36亿元[1] 存储市场趋势 - 存储产品价格在原厂产能控制及需求恢复背景下筑底回升 2025年第三季度DRAM产品合约价预计环比增长15%-20% NAND Flash产品合约价预计环比增长5%-10%[1] - 海外存储原厂因AI高景气将产能转向高阶产品 叠加下半年传统备货旺季 自25Q2起DRAM和NAND Flash合约价开始回升[2] - eSSD和RDIMM等企业级存储产品需求持续高企 存储产业链企业业绩有望明显改善[2] 半导体设备市场格局 - 2025年二季度全球半导体设备公司总收入同比增长24%至340亿美元 海外市场受AI投资主导同比增长40% 测试机等后道设备增速显著[3] - 中国市场2025年上半年同比微降1% 呈现与海外不同的周期特点 2025年全球半导体资本开支预计同比增长14%至1480亿美元[3] - 全球设备市场规模预计同比增长12%至1420亿美元 下半年中国市场将继续先进工艺主导的投资周期[3] 指数成分与产品信息 - 上证科创板半导体材料设备主题指数前十大权重股包括华海清科 中微公司 沪硅产业等 合计权重占比71.5%[4] - 科创半导体设备ETF场外联接包括华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接A(024974)和联接C(024975)[4]