夏普比率作为私募产品评估指标 - 夏普比率是评估私募产品投资性价比的关键指标，体现每承担一个单位风险所获得的超额收益，高夏普比率产品通常具有收益率曲线平滑、回撤较小的特征 [1] 不同规模私募公司股票策略产品表现 - 全市场2723只股票策略产品1-7月夏普比率均值为1.91，收益均值为18.96% [1][2] - 百亿私募432只产品夏普比率高达2.56，收益均值为18.45%，显著高于行业平均水平 [1][2] - 50-100亿私募158只产品夏普比率均值为2.21，收益均值为16.32% [2][6] - 20-50亿私募265只产品夏普比率均值为2.26，收益均值为18.80% [2][10] - 10-20亿私募308只产品夏普比率均值为2.02，收益均值为23.84%，为各规模组中收益最高 [2] - 5-10亿私募387只产品夏普比率均值为1.69，收益均值为21.08% [2][16] - 0-5亿私募1173只产品夏普比率均值为1.60，收益均值为17.57% [2][21] 百亿私募领先产品及策略特点 - 百亿私募夏普比率前十产品全部为量化多头策略，前三名由稳博投资殷陶、宽德私募徐御之与诸康平、进化论资产王一平管理 [3] - 稳博投资旗下"稳博全A增强1号A类份额"以最高夏普比率夺冠，公司核心团队由奥林匹克奖牌获得者、ACM金牌获得者等顶尖人才组成 [5] - 宽德私募旗下"上海宽德量化选股5号一期"动态回撤最低，公司设立人工智能实验室WILL专注于研发通用性超级科技助手 [5] 50-100亿私募领先产品及策略分布 - 平方和投资吕杰勇管理的市场中性产品"平方和财赢平衡1号B类份额"以最高夏普比率夺冠，公司管理规模于今年3月晋升至50-100亿 [7][9] - 主观多头策略中夏普最高产品为国源信达徐云飞管理的"国源多吉一号A类份额" [9] - 量化多头策略中夏普最高产品为大道投资朱明强管理的"大道萑苇" [9] - 收益最高产品为天算量化何天鹰管理的"天算中证2000指数增强1号A类份额"，基金经理为麻省理工学院金融工程硕士，具备8年量化投研经历 [9] 20-50亿私募领先产品及策略特点 - 久铭投资丁南管理的"久铭佰量1号A类份额"以最高夏普比率夺冠，公司创始人王华曾任太平洋资管资深投资经理 [10][11] - 主观多头策略中浩坤昇发资产李佳佳管理的"浩坤精选三号"以高夏普比率位列第四 [12] 10-20亿私募领先产品及策略创新 - 杨湜资产郑彬、邹启翔管理的"杨湜微盘股增强1号B类份额"以最高夏普比率夺冠，受益于微盘风格上涨，公司因申赎操作压力在6月13日调整申购策略并推出2号产品 [14][15] 5-10亿私募领先产品及管理背景 - 满风资产雷建辉管理的"满风启真A类份额"以最高夏普比率夺冠，基金经理曾任国联证券董事长、总裁，管理规模从零跃至三百亿元 [16][18][20] 0-5亿私募领先产品及管理经验 - 湖南子衿私募邹凯管理的"子衿云杉"以最高夏普比率夺冠，产品动态回撤极低，基金经理曾任君盛投资经理、九派资本董事总经理 [21][24]

市场环境与私募策略表现 - 近年来A股市场受地缘政治冲突和全球经济下行影响震荡走低，股票策略私募产品收益承压，但自"9.24"行情后市场回暖，结构性慢牛行情显现[1] - 截至2025年6月30日，私募产品按投资标的和方法分为5个一级策略和16个二级策略，包括主观多头、量化多头、量化CTA、宏观策略等[1] - 2025年上半年A股总成交金额超160万亿元，显著高于去年同期的100多万亿元，市场交投活跃度提升推动股票多头策略表现较好[4] 2025年上半年私募策略表现 - 量化多头策略以16.31%的平均收益领先，主观多头和宏观策略分别以10.55%和9.19%位列第二、第三[2] - 量化多头表现优异主要因持仓偏向小市值股票，中证2000指数涨超15%，微盘股板块涨超40%[4] - DeepSeek的崛起推动量化私募基金加大AI和大模型技术研发投入，量化投资策略热度提升[5] - 上半年量化多头TOP10产品中，百亿私募龙旗科技和稳博投资旗下产品上榜[6][7] 近1年私募策略表现 - 近1年量化多头、主观多头、其他衍生品策略平均收益分别为48.32%、32.00%、31.52%，量化多头断崖式领先[8] - 其他衍生品策略进入TOP3主要受益于黄金等贵金属价格大幅上行[10] - 近1年量化多头TOP3产品为"靖奇基石5号B类份额"、"量盈日升专享1号A类份额"、"汇瑾嘉平一号B类份额"[10] 近3年私募策略表现 - 近3年主观CTA以69.36%的平均收益成为最大黑马，其他衍生品策略和债券增强分别以69.29%和45.18%位列第二、第三[12] - 股票市场震荡下行使得股票多头策略承压，商品波动加剧和避险情绪推动主观CTA表现突出[14] - 近3年主观CTATOP3产品为"孚盈进取一号"、"旭冕景健B类份额"、"观理摘金成长1号A类份额"[15] 量化多头策略产品及管理人 - 上半年量化多头TOP10产品包括"沣收2号"、"量盈日升专享1号A类份额"等，涉及公司规模从0-5亿到100亿以上不等[5] - 龙旗科技创始人朱晓康具有22年金融从业经验，曾管理巴克莱国际投资人旗下对冲基金产品[6] - 稳博投资创始人殷陶创立初期使用自创高频交易方法，目前负责股票alpha策略[7] 主观CTA策略产品及管理人 - 主观CTA策略TOP10产品涉及公司规模多在0-10亿之间，如孚盈投资、旭冕投资等[15] - 孚盈投资专注于大宗商品黑色期货领域，核心团队具有深厚产业背景[15]

编者按 在财富管理的大航海时代，私募基金以其灵活的策略、专业的团队和追求绝对收益的目标，吸引了越来越多高净值投资者的目光。然而，这个行业也因其信 息较少、不对称等特性，蒙上了一层神秘的面纱。策略如何运作？团队水平如何？短、中、长期业绩表现如何？风险控制究竟如何......这些问题，往往是投 资者在做出决策时，最难穿透的"迷雾"。正是基于此，私募排排网隆重推出 "深度揭秘100家私募" 栏目。为投资者拨开云雾，提供真正有价值的深度洞察。 第二期我们将揭秘2025上半年百亿私募收益冠军稳博投资，上半年收益均值约为***%。同时，其在近一年收益约为***%，位列百亿私募第3名；近三年收 益均值约为***%，也上榜了百亿私募TOP10。 下面，就让我们一起深入探寻稳博投资的制胜之道。 tentify woman and of the propositions of the control of the contract / 90 1 1 0 01 1 . No. render and with the program and the o 本期揭 1 17 10 201 成立时 实控人 策略 Alphałi Alpha ...

市场概况与夏普比率分析 - 2025年上半年A股市场波动显著加剧，投资者更关注收益与风险的平衡，夏普比率成为重要考量指标 [2] - 全市场2891只展示夏普比率的股票策略产品平均收益12.4%，夏普比率均值1.57 [2] - 10-20亿规模私募产品平均收益最高达16.39%，但百亿私募夏普比率均值唯一突破2（2.03）[2][3] - 公司规模与夏普比率呈正相关：百亿私募（2.03）>50-100亿（1.97）>20-50亿（1.85）>10-20亿（1.57）>5-10亿（1.50）>0-5亿（1.32）[3] 百亿私募量化产品表现 - 百亿私募前10名全为量化多头策略，稳博投资殷陶管理的"稳博全A增强1号A类"夺冠 [4][6] - 宽德私募两只产品包揽第2、3名，分别由徐御之/诸康平、诸康平管理，核心团队拥有海外对冲基金经验 [6][7] - 宁波幻方量化两度上榜（第5、6名），管理人陆政哲、徐讲采用指数增强策略 [6] 50-100亿私募策略分化 - 主观多头与量化多头并存，复胜资产陈盛业（清华博士）管理的"复胜盛业二号"居首 [8][10] - 同犇投资童驯管理的"同犇22期"收益领先，重点布局新消费领域，认为2024-2026年为投资黄金期 [10][11][12] - 千衍私募4只产品上榜，吴晶/郭其添管理的"千衍六和6号1000增强B类"收益最高 [10][12] 中小规模私募亮点 - 20-50亿组：久铭投资王华管理的量化产品"久铭仟量1号"双项第一 [13][15][17] - 10-20亿组：橡木资产仲引辉/楼建平包揽第1、3名，团队由浙大数学博士与华为工程师领衔 [18][21] - 5-10亿组：杨湜资产郑彬/邹启翔（机器学习背景）管理的微盘股增强策略夺冠 [22][25] - 0-5亿组：广州天钲瀚两只产品进入前5，基明资产叶勇豪位列榜首 [26][27] 策略与技术趋势 - 量化私募表现亮眼主因：市场交易量提升+AI工具应用深化，如量盈投资采用机器学习优化alpha策略 [25] - 头部机构人才特征：超60%基金经理拥有海外名校数理背景或对冲基金履历（如宽德、幻方）[7][12][25]