本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 2025年上半年，受国内外多重因素交织影响，A股市场波动显著加剧，收益与风险的平衡成为投 资者甄选股票策略产品的重要考量维度之一。 夏普比率是衡量风险收益比的一个重要指标 ，计算公式为：夏普比率=（基金预期收益率-无风险 利率）/基金收益的波动率（标准差）。通常情况下，当基金收益相近时，夏普比率越高越好。 2025年上半年，有夏普比率展示的股票策略产品共有2891只，平均收益为12.4%，夏普比率均值 为1.57。 按公司规模划分，规模为 10-20亿的私募旗下股票策略产品平均收益最为突出，达到 16.39%。然而，从夏普比率来看，却呈现出公司规模越大，股票策略产品夏普比率均值越高的 特点。其中，百亿私募成为唯一一个股票策略产品夏普比率均值超过2的规模组。 | 公司规模 | 股票策略产品数量 | 股票策略产品总规 模(亿元) | 上半年收益均值 | 上半年夏普均值 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 100亿以上 | 420 | 632.37 | 11.40% | 2.03 | | 50-100亿 | 196 ...