（深信服、云天励飞）Clawdbot爆火，计算机买什么？ 推荐深信服、云天励飞20260127 晚上Claude的Clawdbot热度持续发酵，科普部分不赘述，直接推票 建议重视【沙盒/虚拟机】和【端侧算力】两个方向 【沙盒/虚拟机】继续推荐深信服 大家对Clawdbot最大担心是：权限不清晰，乱删本地文件。 为了保护主力电脑，才有这么多人买apple mini 晚上Claude的Clawdbot热度持续发酵，科普部分不赘述，直接推票 建议重视【沙盒/虚拟机】和【端侧算力】两个方向 目标市值（2026年）=安全重估+云重估=9亿稳态安全业务利润*30xPE+45亿云收入*20xPS=1200亿，#现价50%空 间。 （深信服、云天励飞）Clawdbot爆火，计算机买什么？ 推荐深信服、云天励飞20260127 【沙盒/虚拟机】继续推荐深信服 大家对Clawdbot最大担心是：权限不清晰，乱删本地文件。 为了保护主力电脑，才有这么多人买apple mini（端侧小服务器） 实际上沙盒模式，可以部分解决这个问题：在非主会话中，Clawdbot会自动切换到"沙箱模式"，它会把所有操作都 放进Docker容器里执行。 ...

行业整体表现 - 通信设备行业25Q2整体营收同比增长12.7%，自23Q4起恢复增长且增速持续扩大 [1][2] - 行业25Q2归母净利润同比增长19.0%，在24Q4下滑后于25Q1和25Q2实现良好增长 [1][2] - 行业新旧动能切换完成，AI算力成为拉动增长的新引擎 [1][2] 细分行业财务表现 - 光器件子行业25Q2营收同比增长72.81%，归母净利润同比增速达133.5%，近六个季度均呈翻倍以上加速增长 [3] - 物联网子行业25Q2营收实现良好增长，行业复苏趋势持续验证，Redcap与边缘计算带来新机遇 [3] - 光纤光缆子行业25Q2收入同比增长16.5%，但归母净利润同比下降9.6% [4] - IDC&CDN子行业25Q2整体营业收入同比下滑9.2%，连续4个季度下滑，归母净利润同比下滑28.8% [4] - 主设备子行业25H1扭转颓势呈现加速上行态势，25Q2归母净利润下滑幅度收窄 [5] - 卫星子行业25Q2实现营收11.2亿元，同比下降17.0% [5] - 北斗及军工通信子行业25Q2实现营收53.10亿元，同比下降7.1% [5] 投资主题与建议 - 中长期建议重视“AI+出海+卫星”核心标的的投资机会 [6] - 人工智能与数字经济主题关注光模块&光器件、交换机服务器PCB、低估值高分红IDC、AIDC&散热、AIGC应用/端侧算力等方向 [7][8] - 海风海缆&智能驾驶主题关注海风海缆龙头、出海复苏及头部集中、智能驾驶产业链 [9] - 卫星互联网&低空经济主题关注国防信息化、低轨卫星和低空经济相关标的 [10]