公司上市与发行概况 - 公司计划全球发售2772.22万股H股，其中香港发售277.23万股，国际发售2494.99万股，发售价定为每股43.24港元，每手买卖单位为100股 [1] - 招股期为2025年12月30日至2026年1月5日，预期股份将于2026年1月8日在联交所开始买卖 [1] - 摩根士丹利及广发证券担任本次发行的联席保荐人 [1] 公司业务与产品组合 - 公司成立于2017年，是一家专注于设计、开发及制造手术机器人的先进医疗器械公司 [2] - 公司产品组合包括两款自主开发的核心产品：精锋®多孔腔镜手术机器人和精锋®单孔腔镜手术机器人，以及一款非核心产品精锋®支气管镜机器人 [2] - 精锋®多孔腔镜手术机器人用于微创手术，应用范围涵盖泌尿科、妇科、普外科及胸外科 [2] - 精锋®单孔腔镜手术机器人用于通过单个小切口或自然腔道进行微创手术，应用范围涵盖泌尿科、妇科及普外科 [2] 基石投资者与认购情况 - 基石投资者已同意按发售价认购总额7500万美元（约5.835亿港元）的发售股份 [3] - 按每股43.24港元计算，基石投资者将认购总计1349.46万股H股 [3] - 基石投资者阵容包括Abu Dhabi Investment Authority (ADIA)、UBS Asset Management (Singapore) Ltd.、OrbiMed Genesis Master Fund, L.P.、由腾讯控股全资拥有的Huang River Investment Limited、华夏基金(香港)有限公司等多家知名投资机构 [3] 募集资金用途 - 假设超额配股权未行使且发售价为每股43.24港元，全球发售所得款项净额预计约为11.166亿港元 [4] - 约23.0%的募集资金净额将用于精锋®多孔腔镜手术机器人的研发 [4] - 约19.0%的募集资金净额将用于精锋®单孔腔镜手术机器人的研发 [4] - 约20.0%的募集资金净额将用于核心产品的商业化 [4] - 约10.0%的募集资金净额将用于扩大产能，约8.0%将分配至其他产品和在研产品 [4] - 约10.0%的募集资金净额将用于手术机器人行业及相关领域的潜在策略收购、投资或合作，另外约10.0%将用于营运资金及一般企业用途 [4]

然而，于往绩纪录期间的各年度/期间，我们并无盈利，且产生经营亏损。截至2023年及2024年12月31 日止年度以及截至2024年及2025年6月30日止6个月，我们分别录得亏损净额人民币2.13亿元、人民币 2.185亿元、人民币1.33亿元及人民币8910万元，主要是由于我们的研发开支所致。 我们预计随着我们进一步的研发工作、继续开发、寻求监管批准以及将我们的在研产品商业化，亏损会 有浮动。由于我们管线产品的临床试验、监管批准及商业化是否能成功有不确定性，故预计我们于不同 期间的财务表现会有所波动。 智通财经APP讯，精锋医疗-B(02675)于2025年12月30日至2026年1月5日招股，公司拟全球发售2772.22 万股H股，其中，香港发售占10%，国际发售占90%，另有超额配股权15%。每股发售股份43.24港元， H股将以每手100股H股为买卖单位进行买卖，预期H股将于2026年1月8日(星期四)上午九时正开始在联 交所买卖。 我们成立于2017年，是医疗器械行业的先进手术机器人公司，致力于设计、开发及制造手术机器人。我 们拥有三款涵盖处于不同研发阶段的不同型号的产品及在研产品，以把握手术机器人 ...

深圳市精鋒醫療科技股份有限公司 Shenzhen Edge Medical Co., Ltd. 股份代號 : 2675 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 全球發售 聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 重要提示 重要提示： 閣下如對本文件的任何內容有任何疑問，應尋求獨立專業意見。 Shenzhen Edge Medical Co., Ltd. 深圳市精鋒醫療科技股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 全球發售 | 全球發售項下的發售股份數目 | ： | 27,722,200股H股（視乎超額配股權行使 | | --- | --- | --- | | 與否而定） | | | | 香港發售股份數目 | ： | 2,772,300股H股（可予重新分配） | | 國際發售股份數目 | ： | 24,949,900股H股（可予重新分配及視乎 | | 超額配股權行使與否而定） | | | | 發售價 | ： | 每股H股43.24港元，另加1.0%經紀 | ...

公司上市进展 - 精锋医疗于2024年12月21日通过港交所主板上市聆讯，联席保荐人为摩根士丹利和广发证券 [1] 公司业务与产品 - 公司是先进手术机器人公司，致力于设计、开发及制造手术机器人 [3] - 公司产品组合包括两款核心产品：精锋®多孔腔镜手术机器人和精锋®单孔腔镜手术机器人，以及一款非核心产品精锋®支气管镜机器人 [3] - 多孔腔镜手术机器人用于微创手术，应用范围涵盖泌尿科、妇科、普外科及胸外科 [3] - 单孔腔镜手术机器人用于通过单个小切口或自然腔道进行微创手术，应用范围涵盖泌尿科、妇科及普外科 [3] - 公司是中国首家、全球第二家同时取得多孔腔镜手术机器人、单孔腔镜手术机器人及自然腔道手术机器人注册审批的公司 [4] - 精锋®多孔腔镜手术机器人于2022年12月获国家药监局首次注册批准 [4] - 精锋®单孔腔镜手术机器人于2023年11月获国家药监局首次注册批准 [4] - 精锋®支气管镜机器人于2025年1月获国家药监局首次注册批准 [4] 公司财务表现 - 2023年度收入约为4804.2万元人民币，2024年度收入约为1.60亿元人民币，同比增长233.1% [4][7] - 2024年上半年收入为3024.5万元人民币，2025年上半年收入为1.49亿元人民币，同比增长393.0% [4][7] - 2023年度毛利为2846.6万元人民币，2024年度毛利为9807.7万元人民币 [7] - 2024年上半年毛利为1915.7万元人民币，2025年上半年毛利为9385.0万元人民币 [7] - 2023年度研发开支为1.71亿元人民币，2024年度研发开支为2.26亿元人民币 [7] - 2024年上半年研发开支为9555.5万元人民币，2025年上半年研发开支为9650.2万元人民币 [7] - 2023年度年内亏损约为2.13亿元人民币，2024年度年内亏损约为2.19亿元人民币 [4][7] - 2024年上半年期内亏损约为1.33亿元人民币，2025年上半年期内亏损约为8908.7万元人民币 [4][7]