文章核心观点 - 国际资管巨头正加速将人工智能技术应用于中国市场的投研流程 这标志着行业从依赖资深“中国通”向“算力解码”的转变 并预示着中国市场在全球资产配置中的重要性持续上升 [1] - 在美股估值高企和地缘不确定性的背景下 中国市场成为全球资产再平衡的关键一环 外资机构在2026年初频频加仓中国资产 显示出对中国经济企稳和科技股长期成长的看好 [1][6][7] 外资机构AI投研布局 - **桥水招聘中国政策AI研究助理**：岗位要求普通话流利 能运用AI与大语言模型处理中文政策文件 预测宏观政策及资产走向 年度基本薪资为16万美元至22.5万美元 [1][2] - **桥水AI战略转型**：公司内部设立AIA实验室 致力于用AI和机器学习创造超额收益 并推出以机器学习为主要决策依据的基金 招聘策略转向增加数据科学家比例 [3] - **贝莱德的AI主动投资策略**：打造了融合AI的系统化主动权益投资策略 利用另类数据和AI生成量化信号及动态配重 在中国市场策略中已开始小比例使用机器学习模型 [4] - **行业人才需求变化**：初级研究工作将更多由AI承担 机构更偏好兼具投研能力和能将文本信息结构化的复合型人才 [5] 外资看好中国市场与配置动向 - **桥水建议资产配置转向亚洲**：桥水指出投资者对美国资产集中度高达约70%是关键风险 建议减配美国 增配亚洲及新兴市场以实现分散化 初期调整边际效应最明显 [6] - **多家外资看好2026年中国资产**：富达基金认为中国成长股行情在2026年前三季度处于高确定性窗口期 看好人工智能、航空航天、低空经济、创新型大消费四个赛道 [7] - **资金流入中国ETF**：截至1月13日 多只在美国上市的中国股票ETF开年以来均获资金净流入 包括中国大盘股ETF-iShares、沪深300中国A股ETF-德银嘉实等 [7] - **摩根大通增持港股**：自2026年1月1日以来 摩根大通在港股密集增持宁德时代、赣锋锂业、福莱特玻璃、信达生物、民生银行等H股公司 涵盖新能源、光伏、生物医药、金融等多个领域 [8]

外资机构AI投研趋势 - 国际资管公司正将人工智能引入中国市场的投研流程，从依赖资深人士转向运用算力解码[1] - 桥水招聘“中国政策AI研究助理”，要求运用AI工具与大语言模型处理中文政策文件与数据，以预测宏观政策与资产走向[1][2] - 更多国际资管机构将“AI+主动投资”应用于中国市场，贝莱德打造了融合AI的系统化主动权益投资策略[1][6] 桥水AI战略与岗位详情 - 桥水发布的AI研究助理岗位年度基本薪资为16万美元至22.5万美元，工作地点在纽约，隶属于亚洲策略团队[3] - 该岗位要求精通中文，深入理解中国政府架构、政策制定流程及AI生态系统，并能设计提示词与部署模型[2] - 桥水内部组建了AIA实验室，旨在运用AI与机器学习构建一个能执行基本面、系统化投资研究的AI推理引擎[4] - 桥水在2024年推出了一只以机器学习为主要决策依据的基金，其人才策略正向增加更多数据科学家比例转型[5] 主观投研与AI结合 - 将基于基本面研究的主观投研与AI结合，已成为行业重要趋势，桥水是其中的典型代表[4] - 用AI进行宏观语境分析与研判已成为主观投研“AI+”的一个重要方向，将改变行业投研分工[7] - 行业人才需求将更偏好复合型人才，需兼具投研分析能力与将文本信息结构化、迭代工具体系的能力[7] 外资机构加仓中国资产 - 2026年伊始，在美股估值高企、地缘局势不确定性加大的背景下，中国市场成为全球资产配置再平衡的关键一环[1][8] - 桥水建议减配美国市场，增配亚洲及新兴市场，认为全球（除美国外）股票配置至少应与美股配置比例相当[8] - 多家外资巨头在2026年度展望中看好中国资产整体表现，尤其看好中国科技产业长期成长逻辑[9] - 截至1月13日，多只在美国上市的中国股票ETF开年以来均获资金净流入[9] - 自2026年1月1日以来，摩根大通在港股密集增持宁德时代、赣锋锂业等H股公司，涵盖新能源、光伏、生物医药等多个领域[9]