股权激励计划 - 公司推出2025年员工持股计划 持股规模不超过2640万股 激励对象为不超过100人的核心骨干 不包含大股东及实控人亲属 [2] - 员工持股计划股票来源为公司回购股份 受让价格为4.49元/股 为回购均价8.3205元/股的54.20% [3] - 业绩考核目标要求2025-2027年营业收入或归母净利润同比增速分别不低于10%/20%/30% [4] - 2021年以来公司已五次推出激励计划 累计覆盖超过2600人(剔除重复激励) [2][5][6] 经营业绩 - 2024年一季度归母净利润5.65亿元 同比增长23.52% [1][9] - 2019-2020年归母净利润分别为18.94亿元/22.66亿元 同比增长378.60%/19.59% [8] - 2021年归母净利润出现调整 2022-2023年恢复增长至15.96亿元/20.51亿元 同比增35.25%/28.50% [8] - 2024年归母净利润17.53亿元 同比下降14.50% [8] 研发投入与产业布局 - 2022-2024年研发投入分别为21.27亿元/18.13亿元/19.78亿元 三年合计59.18亿元 [8] - 拟以3.32亿元收购江苏科达66.46%股权 实现汽车业务从Tier2向Tier1转型 [9] - 从"果链"延伸至"车链" 并布局机器人/AI眼镜/折叠屏/服务器等新增长点 [1][9] 公司背景 - 前身为2006年成立的领益科技 2018年重组上市更名 [8] - 自2009年起为苹果供应零部件 现已覆盖苹果全产品线数千种组件 [8]

收购交易概况 - 领益智造计划以3.32亿元收购江苏科达斯特恩汽车科技66.46%股权 同时拟募集配套资金不超过2.07亿元 [1] - 交易需通过监管部门批准 采用发行可转债及支付现金组合方式完成 [1] 标的公司业务与客户 - 江苏科达专注于汽车饰件总成研发设计生产 是奇瑞汽车、上汽集团、比亚迪、理想汽车、江淮汽车等多家整车厂商的Tier1供应商 [1] - 主要配套车型包括智界S7、艾瑞泽8、星纪元ES、奇瑞iCarV23、荣威D7、捷途X70、腾势D9、比亚迪夏、比亚迪海豹、理想L7/L8/L9等 [1] 财务表现与估值 - 江苏科达2023年营收8.15亿元 2024年营收8.99亿元 归母净利润分别为2531.99万元和4097.88万元 [2] - 标的公司100%股权评估值5.05亿元 较账面净资产2.47亿元增值2.58亿元 增值率104.06% [2] 业绩承诺条款 - 交易对方承诺江苏科达2025-2027年净利润分别不低于4700万元、5600万元和6500万元 [2] 战略转型意义 - 收购将使领益智造汽车业务实现从Tier2向Tier1供应商转型 增强客户粘性并保障业务稳定性 [3] - 公司获得汽车内外饰件系统零部件及模具设计制造能力 深化汽车产业布局 [3] 公司背景与业务演进 - 领益智造前身为2006年成立的领益科技 2018年重组上市 专注精密功能件、结构件和模组业务 [3] - 自2009年起为苹果Mac供应零部件 后扩展至苹果所有主要产品线提供数千种组件 [3] 行业转型趋势 - 多家果链企业包括立讯精密、蓝思科技和长盈精密正探索智能汽车领域作为第二增长曲线 [4] 现有汽车业务基础 - 领益智造已布局动力电池结构件产品 包括方壳、电芯钢/铝外壳、圆柱电芯铝壳、顶盖、盖板、防爆阀等 [4] - 同时生产柔性软连接母排、注塑件等汽车精密结构件 并拓展散热模组、车内软包、充电解决方案领域 [4] 公司整体财务表现 - 领益智造2024年营收442.11亿元 同比增长29.56% 但归母净利润17.53亿元同比下降14.5% [4] - AI终端业务占比92% 汽车及低空经济业务营收21.17亿元 占比仅4.79% [4]