行业投资评级 - 泡泡玛特、安踏体育、华润啤酒、海底捞、华住酒店集团、康师傅、名创优品、李宁、中国飞鹤、亚朵集团、新东方在线、特步国际、优然牧业、颐海国际、达势股份等公司均获得"优于大市"(Outperform)评级 [1] - 百威亚太获得"中性"(Neutral)评级 [1] 核心观点 - 京东七鲜小厨"菜品合伙人"计划已收到超6.6万份报名，首店上线一周日均订单超1000单，3日复购率高于平均水平220% [2] - 瑞幸咖啡2Q收入124亿元(同比增长47%)，月均交易用户9170万人(同比增长32%)，门店总数达26206间(环比净增2109间)，经调净利14亿元(同比增长44%) [2] - 绿茶集团预期1H25净利润2.30-2.37亿元(同比增长32%-36%)，经调整净利润2.47-2.54亿元(同比增长38%-42%) [2] - 小菜园预计2025H1净利润3.6-3.8亿元(同比增长29%-36%) [2] - 星巴克中国市场营收达7.9亿美元(同比增长8%)，同店销售额增长2%，门店数达7828家 [2] - 泡泡玛特举办北京国际潮流玩具展，8月22-24日将在新加坡举办海外展 [2] - 科沃斯南浔机器人产业项目计划投入2亿元，预计年产机器人核心部件2000万件，实现产值超10亿元 [2] - 亿田智能与SMEG、思美科(深圳)签署三年经销协议 [2] 重点公司表现 - 家电行业表现最佳：科沃斯(+11.1%)和TCL电子(+6.0%) [3] - 餐饮行业表现较弱：霸王茶姬(-9.7%)、绿茶集团(-8.1%)、海伦司(-8.0%)和达势股份(-7.0%) [3] - 潮玩行业表现较弱：布鲁可(-9.8%) [3] - 家电行业表现较弱：海信家电(-8.7%)和JS环球生活(-7.1%) [3] 重点公司股价情况 - 餐饮行业PE估值：广州酒家(16.4x)、百胜中国(18.5x)、同庆楼(22.0x)、茶百道(15.7x)、古茗(25.0x)、海底捞(14.0x)、蜜雪集团(30.1x)、小菜园(14.2x) [5] - 潮玩行业PE估值：泡泡玛特(35.8x)、名创优品(15.1x)、布鲁可(26.7x) [5] - 家电行业PE估值：科沃斯(24.6x)、TCL电子(11.5x)、石头科技(18.6x)、TCL智家(8.8x)、苏泊尔(16.1x)、九阳股份(25.5x)、火星人(55.4x) [5]