香港虚拟资产政策发展 - 香港特区政府正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易，并制定稳健的风险管理措施以丰富市场产品选项 [2] - 监管部门拟修订"虚拟资产"命名问题，在对外沟通中使用"电子货币"或"电子资产"等更易接受的术语 [2] - 香港将发表第二份虚拟资产政策宣言，探讨传统金融与虚拟资产技术结合，鼓励企业创新应用 [3][5] 香港虚拟资产市场现状 - 香港金融科技生态已涵盖1100家企业，包括8家数字银行、4家虚拟保险公司和10家持牌虚拟资产交易平台 [3] - 香港证监会2022年12月批准首批虚拟资产期货ETF，2024年4月认可亚洲首批现货虚拟资产ETF，2024年7月推出亚洲首只虚拟资产期货反向产品 [3] - 2025年2月香港证监会ASPIRe路线图重点扩展虚拟资产产品类型，提升国际竞争力 [4] 监管框架与制度完善 - 香港自2023年6月实施虚拟资产服务提供者发牌制度，2024年6月结束过渡期后未持牌平台禁止运营 [6] - 持牌交易平台需对上线虚拟资产进行尽职审查，确保符合持续合规准则 [4] - 2025年5月《稳定币条例草案》获立法会三读通过，为稳定币监管奠定法律基础 [6] 政策里程碑与未来方向 - 2022年10月首份虚拟资产政策宣言推动发牌制度、散户交易咨询及ETF引入，2025年将发布第二份宣言 [7] - 新政策宣言预计延续Web3监管的稳健创新取向，可能纳入通证化和人工智能相关内容 [7] - 香港计划利用国际金融中心优势，通过虚拟资产技术促进跨境融资和数字经济发展 [9] 行业影响与机遇 - 虚拟资产发展将为香港律师、会计师等专业服务业创造新机遇，推动争议解决中心建设 [9] - 加密货币多样化应用（如稳定币、资产代币化融资）可吸引国际人才并助力实体经济 [9] - 香港通过司法创新如"代币化禁制令"强化虚拟资产领域国际司法地位 [9]

政策规划与愿景 - 香港财经事务及库务局将发表第二份发展虚拟资产政策宣言，探讨结合传统金融服务优势与虚拟资产领域技术创新，并提高实体经济活动的安全性和灵活性 [1] - 香港证监会于2025年2月发布"ASPIRe"路线图，旨在加强虚拟资产市场的安全性、创新和增长，重点包括扩展虚拟资产产品和服务类型以提升国际竞争力 [3] 监管框架与投资者保障 - 持牌虚拟资产交易平台在纳入任何虚拟资产供买卖前必须进行尽职审查，并确保资产持续符合所有准则，向零售客户提供买卖前须确保虚拟资产具有高流通性 [1] - 香港证监会持续评估虚拟资产在波动性、流动性、市场操纵等方面对投资者利益构成的风险，并密切留意国际规管发展以检视相关要求 [1] - 专业投资者的资格准则及最低总值限额要求经2019/2020年间检讨，认为其简单清晰且与其他发达经济体要求相符，香港将持续评估其与国际要求的一致性 [2] - 香港证监会自2018年起采用的监管方针与国际证券事务监察委员会组织于2023年11月建议的监管框架目标一致，即实现与传统金融市场同等的投资者保护和市场廉洁稳健 [2] 产品创新与市场发展 - 香港证监会于2022年12月认可首批虚拟资产期货交易所买卖基金供零售投资者交易，并于2024年4月认可亚洲首批虚拟资产现货交易所买卖基金 [2] - 香港证监会于2024年7月认可亚洲首只虚拟资产期货反向产品，这些产品增加了香港市场产品种类，提升了其作为亚洲领先交易所买卖基金市场的地位 [2] - 香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易，并将制订稳健的风险管理措施，以丰富市场产品选项并确保交易有序、透明、安全 [3] 企业支持与生态建设 - 香港投资推广署积极与业界持份者在粤港澳大湾区进行宣传推广，参与区内大型金融科技活动，对接当地政府部门等，以协助金融科技企业拓展中国内地市场 [3] - 香港引进重点企业办公室为吸引国际大型金融科技企业落户提供一站式服务和特别配套措施，包括协助了解发牌及规管框架、协调牌照申请、分享税务优惠及资助计划资讯 [4] - 香港将进一步优化基金、单一家族办公室和附带权益的优惠税制，包括将虚拟资产纳入可享有税务宽减的合资格交易 [4] 金融科技应用与推广 - 根据2023年统计，香港金融机构的生成式人工智能使用率为38%，远高于全球26%的平均水平，是众多金融市场中最高 [4] - 自去年10月发表政策宣言后，香港已推出措施协助金融机构负责任地采用人工智能，包括发布实务指引、推出沙盒计划以及举办研究会和讲座 [4]