战略合作 - 公司与华为云签署视频大模型合作协议 建立战略合作伙伴关系 [1] - 合作聚焦AI语料和视频大模型领域 探索影视及音视频生产场景的商用落地 [1] - 双方将共同培养大模型数据服务交付能力 并进行联合市场开拓 [1] 技术布局 - 合作基于华为昇腾云视频大模型技术 旨在掌握生成式大模型先发优势 [1] - 当前合作项目正有序开展 具体进展需关注公司官方信息发布 [1]

报告核心观点 5月A股市场窄幅震荡，医药及新消费概念强势，中央出台稳市场政策，科技政策密集发力，产业上大模型向多模态发展，核聚变等多项目有新进展[3]。 市场回顾 - 5月A股窄幅震荡，Wind全A指数波动区间收窄，月均成交额约1.2万亿元，与上月持平，医药及新消费概念板块表现强势[3] - 月内最高连板数4 - 10板，多为ST个股，日均涨停家数与上月基本持平[3] - 5月两融余额缓慢增长，下半月主力资金净流入速度放缓[3] 政策动态 - 国新办介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”，央行降准、降息、增加再贷款额度等，金融监管总局推出8项增量政策，证监会支持中央汇金发挥类平准基金作用[23][24][25] - 多部门出台多项政策，涉及人工智能治理、医药工业数智化、优质项目投资、自贸试验区建设、央企人工智能发展、深圳科创金融、服务消费与养老、军事科研奖励、上海消费提振、科技金融体制、数字中国建设、科技服务业发展、人工智能创新、工业互联网、科创板上市、电子信息制造业转型、数智供应链、区域经济合作、具身智能产业、全国一体化数据市场、稳定币监管、国内大循环、汽车行业竞争等方面[26][32][33][39][40][46][47][54][55][60][63][66][68][70][73][81][85][92][93][99][102][106][108] 产业趋势 - 人工智能领域，字节、阿里、腾讯等公司有大模型迭代或发布，谷歌、苹果等有新动作，DeepSeek开源新版本，AI智能体平台Manus开放注册，英伟达将推出下一代GB300并授权NVLink技术[3][116][120][121][126][131] - 人形机器人领域，世界人形机器人运动会将举行，灵犀X2开启预售，机甲格斗擂台赛举办[3] - TMT领域，工信部推进5G - A、6G技术，华为发布鸿蒙电脑[3] - 新消费领域，它博会举行[3]

全球产业转移历史 - 全球生产中心转移与海权变动密切相关，东亚曾是全球产业核心，宋元明时期尤为突出 [2] - 欧洲通过大航海时代建立新贸易生产中心，先后由葡萄牙、荷兰、英国主导，19世纪末转移到美国东海岸，二战前转移到西海岸 [2] - 二战后生产中心向日本转移，后扩散至亚洲四小龙，1992年后中国吸引产业中心至长三角和珠三角 [3] 人工智能与制造业 - 人工智能可能终结因要素价格上涨导致的产业转移历史，中国通过"黑灯工厂"等自动化技术减少对人工依赖 [4] - 2012年起部分制造业向越南、印度转移，主要由苹果、亚马逊等跨国产业链及台资、韩资推动 [4] - 人工智能赋能制造业可打破"升级+转移"模式，维持中国制造业核心地位 [5] 人工智能与意识形态竞争 - 语言大模型底层是价值观，图形大模型底层是审美，视频大模型底层是叙事和话语权 [9][11] - 掌控大模型主导权等于掌握全球意识形态主导权，中美竞争涉及政治意识形态主导权 [12] - TikTok算法独立性打破美国主流意识形态宣传，特朗普借助其对抗民主党叙事 [13] 人工智能与国家治理 - 大数据与AI可简化反腐流程，通过实名制数据筛选高风险人员 [13] - 政务大模型推动政府治理扁平化，加速领导意图贯彻基层 [14] 科技意识形态分野 - 美国"右翼加速主义"以精英为中心，主张通过AI和脑机接口创造"超人"统治阶层 [17] - 中国"中左翼加速主义"强调科技向善、资本兼顾伦理，以人民为中心发展科技 [18][19] - 全球三大意识形态竞争：衰落的新自由主义、右翼加速主义、中国民本主义 [21][22]