公司概况 - 深圳承泰科技股份有限公司提交港股上市申请 国泰君安国际为独家保荐人 [1] - 公司是中国国内最大车载前向毫米波雷达供应商 市场份额9.3% 同时是中国第三大车载毫米波雷达供应商 市场份额4.5% [1] - 截至最后可行日期 公司已推出七款主要雷达型号 分为前向雷达及后向/侧向雷达(角雷达) [2] 财务表现 - 2022年至2024年收入快速增长 分别为0.58亿元 1.57亿元 3.48亿元 [5] - 2022年至2024年净利润分别为-0.79亿元 -0.97亿元 -0.22亿元 亏损持续收窄 [6] - 毛利率从2022年28.7%上升至2024年34.0% [7][8] - 净亏损率从2022年137.3%改善至2024年6.3% [8] - 2024年经调整净利率为4.0% 实现扭亏为盈 [8] 产品结构 - 2024年前向毫米波雷达收入占比63.9% 角毫米波雷达收入占比35.3% [2][3] - 毫米波雷达产品合计占2024年总收入99.3% [3] 客户集中度 - 2022年至2024年来自最大客户A的收入占比分别为81.9% 91.3% 93.6% [3] - 2024年来自最大客户的收入达3.258亿元 [3] 行业数据 - 全球车载毫米波雷达市场规模从2020年156亿元增长至2024年248亿元 复合年增长率12.3% [4] - 中国车载毫米波雷达市场规模从2020年44亿元增长至2024年82亿元 复合年增长率16.6% [4] 融资情况 - 截至最后可行日期累计募集资金超过3.5亿元 [9] - 2024年C轮融资投后估值约13.2亿元 [9] - 募集资金拟用于技术研发 设备升级 市场拓展及战略投资等 [10]

公司上市计划 - 公司拟发行H股股票并在香港联交所主板上市，旨在拓展国际资本市场并增强在智能驾驶感知系统领域的竞争力 [1] - 募集资金计划用于持续研发、拓展客户基础及提升供应链能力 [1] 财务表现 - 2022年、2023年及2024年营业收入分别为5,765万元、1.57亿元及3.48亿元，年复合增长率达146.3% [1] - 2024年首次实现经营利润1,507万元，2022年和2023年分别录得经营亏损7,057万元和7,202万元 [1] - 2024年净亏损2,177万元，较2023年的9,660万元亏损明显收窄 [1] - 2025年4月终止授予投资者的赎回权利，所有赎回负债转为权益，未来不再对财务状况造成负面影响 [1] 产品与市场份额 - 公司是中国国内最大车载前向毫米波雷达供应商，市场份额9.3%，同时是中国第三大车载毫米波雷达供应商，市场份额4.5% [2] - 2024年前向毫米波雷达销售收入2.23亿元，占总收入63.9%，角毫米波雷达销售收入1.23亿元，占比35.3% [2] - 自主研发的第5代4D雷达及第5.5代4D高解析度雷达产品为业内最具竞争力的毫米波雷达产品之一 [2] 客户与研发 - 2022年、2023年及2024年最大客户收入占比分别为81.9%、91.3%及93.6%，前五大客户收入占比分别为92.1%、96.4%及98.3% [3] - 在深圳和苏州设立生产基地，深圳、苏州及武汉设有三大研发中心，累计获得86项专利，包括33项发明专利、30项实用新型专利及23项外观设计专利 [3] 行业前景 - 中国车载毫米波雷达市场规模从2020年44亿元增长至2024年82亿元，复合年增长率16.6%，预计2029年达216亿元，复合年增长率21.5% [4] - 全球车载毫米波雷达市场规模从2020年156亿元增长至2024年248亿元，预计2029年达501亿元，复合年增长率15.1% [4] - 公司发展战略聚焦核心技术研发、深化与领先OEM合作、提升组织效能、强化供应链及制造实力，并通过战略并购推动业务扩张 [4]