AI的股票，最终还是让AI炒了。 AI 这一波，会上升到什么高度？ 最近，一张资本内循环的示意图在硅谷疯传，箭头从投资者指向 OpenAI，从 OpenAI 指向英伟达，再从英伟达绕回 OpenAI 的股东名单。钱在几家科技巨 头之间画了一个圈，成为了 AI 繁荣在市场层面的写照。 一系列交易与合作，撑起了万亿美元的市值。 这个圈子看上去很复杂？公司都是我们耳熟能详的公司，但在推动人工智能技术前进的过程中，它们不断合作，有着复杂的内在联系。 复杂精密的资金网络 这事得从 OpenAI 与 Oracle 的一宗巨额交易说起。 今年 9 月，OpenAI 与 Oracle 签署了一份协议：未来约五年内，OpenAI 将向 Oracle 购买约 3000 亿美元的计算资源。这份合同据称将从 2027 年开始实 施，合约规模之大，被认为是「历史上最重磅」的云服务合同之一。 要支撑如此海量的云服务，Oracle 只能向英伟达采购更多芯片。由此，英伟达、Oracle 的股价应声大涨，Oracle 更是单日暴涨 36%，创下自 1992 年 12 月 以来的最大单日涨幅，公司市值增加超 2500 亿美元。这一涨幅也让 Or ...

本次协议的签署符合公司战略需要，旨在增强公司在相关业务领域的规模优势，公司计划通过本次合作 丰富公司资源类型，满足不同客户的差异化需求，为公司算力综合服务业务发展提供持续动能。 格隆汇11月30日丨奥瑞德(600666.SH)公布，为提升公司业务规模，满足市场需求，公司拟与 X 公司签 署《综合技术服务协议》，公司拟向 X 公司购买综合技术服务(包括从 X 公司购买计算资源并由X 公司 提供相关技术服务)，公司向 X 公司分期支付服务费，协议总金额约63,451.24万元。 据悉，X 公司主要从事计算机网络科技、通信科技、电子科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服 务、技术转让，电子商务。 ...

公司相关要点 * 公司与OpenAI签署价值3000亿美元的云计算协议，从2027年起五年内向其提供算力资源[7][10] * 公司最新财季未来合同收入增加3170亿美元，其中大部分新增收入来自与OpenAI的合作[4][6][9] * 公司股价在消息公布后一度飙升42%，使董事长拉里·埃里森财富增加逾1000亿美元，净资产接近4000亿美元[6][10][11] * 公司首席执行官萨弗拉·卡茨透露该季度与三家不同客户签订了合同[9] * 公司6月曾提交文件暗示该交易，披露云服务协议将从2027年起带来每年超过300亿美元收入[13] * 公司未来收入将高度依赖单一客户，且可能需要举债购买AI芯片来支持数据中心建设[12] 行业相关要点 * 该协议是史上规模最大的云计算合同之一，反映出AI数据中心支出创下新高，尽管存在潜在泡沫担忧[8] * 协议将需要4.5吉瓦电力容量，约相当于两座以上胡佛水坝的发电量或400万户家庭的用电需求[8] * OpenAI当前年收入约100亿美元，远低于其年均600亿美元的应付账款，凸显其亏损初创企业 status与巨额投入之间的资金压力[12] * OpenAI正面临计算资源短缺问题，阻碍产品推出和新模型研发，此前与软银合作的Stargate数据中心项目进展缓慢[15][16] * OpenAI多年来依赖微软独家提供算力，近期因供应短缺问题获准寻找新供应商[17][18] * 协议成功依赖于ChatGPT持续爆炸性增长并被全球数十亿用户、大型企业和政府采用的假设，但OpenAI同时面临人才争夺战、与微软的紧张谈判及监管审查等压力[14] 其他重要内容 * 协议对双方均为高风险豪赌，OpenAI支付能力存疑，公司则面临客户集中度风险[12] * 公司从OpenAI获得的年收入将随着更多数据中心投入使用而逐年增加[13]

云计算合作协议 - 甲骨文与OpenAI签署价值3000亿美元的计算资源采购协议 采购期限约为五年 从2027年开始启动 [2] - 合同需要4.5吉瓦电力容量 相当于两座以上胡佛大坝发电量或约四百万户家庭用电量 [2] - 该协议可能成为有史以来规模最大的云计算合同之一 [2] 公司财务表现 - 甲骨文最新财季新增3170亿美元未来合同收入 股价当日一度飙升42% 收盘涨幅收窄至36% [2] 合作关系演变 - OpenAI从2024年夏季开始从甲骨文采购计算资源 [2] - 今年1月OpenAI进一步脱离对微软Azure的独家依赖 [2] - 今年春季OpenAI与谷歌签署云计算合作协议 尽管双方在人工智能领域存在竞争 [3] 行业投资计划 - OpenAI参与"星门计划" 与软银、甲骨文承诺未来四年内向美国本土数据中心项目投资5000亿美元 [2]