融资计划 - 公司拟通过定向增发募集资金总额不超过40亿元 其中8亿元用于星火教育大模型及典型产品研发 32亿元用于补充流动资金 [1] 技术研发进展 - 公司于2023年10月发布全国产智算平台"飞星一号" 2024年1月成功训练出中国首个基于国产算力的千亿参数大模型讯飞星火V3 5 [1] - 2025年推出讯飞星火X1系列大模型 在参数规模比业界同类模型小一个数量级的情况下实现与国际顶尖模型相媲美的性能表现 [1] - 已构建从硬件基础到软件支撑 贯穿模型训练与推理应用的全栈国产化技术体系 [1] 教育大模型战略 - 重点打造具备强教育属性的专属大模型 融合通用知识 学科知识和教育教学理念 [2] - 突破通用模型在个性化教学 错因分析 思维培养等核心教育场景中的局限性 [2] - 致力于解决精准教学 个性化学习和教育资源均衡等行业难题 [2] 战略意义 - 基于自主可控的技术创新具有重要战略意义 形成显著先发优势 [1] - 加速全栈自主可控的人工智能技术研发 深化大模型+教育场景落地 [2] - 推动通用人工智能时代的根红利构建 [2]

文章核心观点 - 科大讯飞拟通过向特定对象发行股票募集资金 主要用于星火教育大模型研发及典型产品项目 以巩固其在人工智能教育领域的领先优势并加速技术国产化进程 [1][6][9] 发行背景 - 全球人工智能竞争加剧 美国启动"星际之门计划"等国家级AI战略 欧盟计划投资2,000亿欧元发展AI 中国将"人工智能+"写入国家战略并推出专项政策支持 [1] - 人工智能技术驱动各行业变革 尤其在教育领域实现突破性应用 例如蛋白质设计实验周期从6个月缩短至1天 [1] - 全球AI投资规模持续扩大 2028年技术投资总额预计超4,000亿美元 OpenAI等企业获巨额融资 中国AI领域融资规模从2015年约450亿元增长至2024年超1,500亿元 [1][2] 发行目的 - 强化国产化技术优势 公司基于全栈自主可控的"飞星一号"平台 开发出千亿参数大模型讯飞星火X1 在数学、推理等能力上对标国际顶尖模型 支持130余种语言 [6] - 突破教育场景应用瓶颈 解决通用大模型在内容安全、知识幻觉及教学适配性方面的局限 开发专属教育大模型以实现精准教学和个性化学习 [7][8] - 通过融资加速技术研发与场景落地 巩固教育市场竞争地位 同时补充流动资金以支持高研发投入 [6][9] 发行方案细节 - 发行股票种类为A股 每股面值1.00元 募集资金主要用于教育大模型项目及补充流动资金 [9] - 发行对象包含言知科技（拟认购2.5亿至3.5亿元）及其他不超过35名特定投资者 定价原则以发行期首日前20个交易日股票均价的80%为底价 [10][11][12] - 发行程序符合《证券法》《注册管理办法》等法规要求 不存在财务投资违规或失信惩戒情形 [14][15][16] 行业趋势与政策支持 - 人工智能赋能经济升级 据麦肯锡报告生成式AI年均可带动全球经济增长2.6万亿至4.4万亿美元 同时创造1.7亿个新岗位 [3] - 中国高度重视"人工智能+教育" 国务院及教育部多次发文推进教育数字化战略 明确要求建设AI教育大模型 [5] - 教育大模型需融合学科知识与教学规律 在启发式问答、个性化辅导等场景具备独特优势 助力解决教育资源均衡问题 [8][9]