核心观点 - 公司将于2025年9月11日支付赛特转债第二年利息 票面利率0.40% 每张债券兑息0.40元（含税）[1][3][4] 可转债发行概况 - 可转债发行总额4.42亿元 于2023年9月11日发行 共计442万张 每张面值100元[1] - 债券于2023年10月12日在上交所挂牌交易 代码118044 简称赛特转债[2] 转股价格调整 - 最新转股价格为18.90元/股 历经四次调整：2024年6月因年度权益分派调整 2024年10月15日因半年度权益分派调整为24.15元/股 2024年10月28日因触发向下修正条款调整为19.00元/股 2025年7月因年度权益分派调整为18.90元/股[2] 付息方案细节 - 计息期间为2024年9月11日至2025年9月10日 采用年付息方式[3][4] - 年利息计算公式为I=B×i 其中B为债券票面总金额 i为票面利率[3] - 债权登记日为2025年9月10日 除息日与兑息日均为2025年9月11日[1][4] 付息对象与方式 - 付息对象为2025年9月10日收盘后登记在册的全体债券持有人[4] - 委托中国结算上海分公司代理兑息 公司需在兑息日前2个交易日足额划付资金[5] 税收安排 - 个人投资者按20%税率缴纳利息所得税 实际每张派息0.32元（税后）[5] - 居民企业自行缴纳所得税 每张实际派发0.40元（含税）[6] - 合格境外机构投资者（QFII/RQFII）暂免征收企业所得税 每张实际派发0.40元（含税）[6]

市场表现与债券信息 - 赛特转债8月28日盘中下跌2.08%报138.512元/张 成交额3342.78万元 转股溢价率16.72% [1] - 可转换债券信用级别为"A+" 债券期限6年 票面利率第一年0.20%至第六年2.50% [1] - 转股开始日为2024年3月15日 转股价18.9元 对应正股为赛特新材 [1] 公司业务与行业地位 - 公司是真空绝热节能领域系统化解决方案提供商 国家级高新技术企业 2020年2月科创板上市(代码688398) [2] - 主营真空绝热板(VIP)、超细玻璃棉芯材、真空绝热玻璃(VIG)等产品研发生产 服务于全球冰箱制造行业并拓展冷链、建筑应用 [2] - 拥有5家子公司 截至2023年7月取得专利118项 是行业标准重要制定者 [2] 财务表现 - 2025年1-6月营业收入4.689亿元 同比增长3.7% [2] - 归属净利润1210.16万元 同比下跌77.66% 扣非净利润999.54万元 同比下跌80.41% [2] 股权结构 - 截至2025年6月十大股东持股合计59.08% 十大流通股东持股合计59.08% [2] - 股东人数4978户 人均流通股3.371万股 人均持股金额69.44万元 [2]

权益分派及转股价格调整 - 公司实施2024年年度权益分派方案，以股权登记日总股本扣减回购专用账户股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），不转增股本或送红股 [1][4] - 因权益分派导致可转债转股价格调整，调整前为19元/股，调整后为18.90元/股，调整幅度为0.10元/股（含税） [1][4] - 转股价格调整依据为《募集说明书》规定，当公司派送现金股利时需按公式P1=P0-D调整，其中D为每股现金红利 [2][4] 差异化分红计算细节 - 差异化分红虚拟分派的每股现金红利D=（参与分配股本166,953,997股×实际每股分红0.10元）÷总股本167,813,997股≈0.0995元/股 [4] - 调整后转股价格P1=19.00-0.0995=18.90元/股（四舍五入保留两位小数） [4] 证券停复牌安排 - 可转债于权益分派公告前一交易日（2025年7月7日）至股权登记日（2025年7月11日）期间停止转股，2025年7月14日起恢复转股 [1] - 转股价格调整实施日期与恢复转股日均为2025年7月14日 [1][4] 其他相关信息 - 公司总股本为167,813,997股，回购专用账户持有860,000股不参与本次利润分配 [4] - 投资者可查阅2023年9月7日披露的《募集说明书》了解可转债详情 [5]

利润分配方案 - 公司实施差异化分红方案 每10股派发现金红利1元人民币（含税） 不转增股本 不送红股 [2] - 实际参与分配的股本数为166,953,997股 合计派发现金分红16,695,399.70元人民币（含税） [2] - 每股现金红利约为0.0995元人民币 流通股份变动比例为0 [3] 除权除息计算 - 除权（息）参考价格计算公式为（前收盘价格-0.0995）元/股 [3] - 股权登记日、除权（息）日、现金红利发放日等关键日期已明确 [1][3] 分配实施办法 - 无限售条件流通股股东红利通过中国结算上海分公司派发 已办理指定交易的股东可在红利发放日领取 [3] - 公司回购专用证券账户中的股份不参与利润分配 股东汪坤明、汪美兰、汪洋的现金红利由公司自行派发 [4] - 自然人股东及证券投资基金持股超过1年暂免征收个人所得税 持股1年以内（含1年）暂不扣缴个人所得税 [4] 税务处理 - QFII股东按10%税率代扣代缴企业所得税 税后每股实际派发现金红利0.09元人民币 [5] - 香港市场投资者股东股息红利按股票名义持有人账户以人民币派发 [5] - 其他法人股东和机构投资者需自行申报缴纳企业所得税 实际派发现金红利为税前每股0.10元人民币 [6]

权益分派方案 - 2024年年度利润分配方案为每10股派发现金红利1元（含税），不转增股本不送红股 [1] - 分配基数以股权登记日总股本扣减回购专用账户股份（860,000股）后的166,953,997股为准 [3] - 差异化分红虚拟分派的每股现金红利为0.0995元/股（计算公式：参与分配股本166,953,997股×0.10元÷总股本167,813,997股） [4] 可转债转股价格调整 - 转股价格从19.00元/股调整为18.90元/股，调整公式为P1=P0-D（P0为原价，D为每股现金红利） [3][4] - 调整实施日期为权益分派股权登记日后的第一个交易日 [1][4] 停复牌安排 - 可转债自2025年7月7日至股权登记日期间停止转股，股权登记日后首个交易日恢复转股 [1][2] - 欲享受权益分派的可转债持有人需在2025年7月4日（含）前完成转股 [2] 信息披露 - 权益分派实施公告及转股价格调整公告将于2025年7月8日在上交所网站及《证券时报》披露 [2] - 可转债详情参考公司2023年9月7日披露的《募集说明书》 [4]

权益分派方案调整 - 公司实施2024年年度权益分派，每10股派发现金红利人民币1元(含税) [1] - 股权登记日为2025年7月8日，除权除息日为2025年7月9日 [1] 赛特转债转股价格调整 - 赛特转债转股价格从19元/股调整为18.9元/股 [1] - 调整后转股价格生效时间为权益分派股权登记日后的第一个交易日 [1] 赛特转债转股安排 - 赛特转债自2025年7月7日至权益分派股权登记日期间停止转股 [1] - 权益分派股权登记日后的第一个交易日起恢复转股 [1]