公司财务表现 - 2025年前三季度营业收入达125.83亿元，同比增长19.82% [1] - 2025年前三季度归母净利润为2.51亿元，同比下降56.52% [1] - 2025年第三季度单季营业收入为45.66亿元，创历史新高，同比增长21.10% [1] - 2025年第三季度单季归母净利润为1.77亿元，同比下降43.47% [1] - 2025年第三季度毛利率为13.5%，优于公司指引 [1] - 公司预计2025年第四季度营业收入在6.5至6.6亿美元之间，毛利率在12%至14%之间 [1] 下游业务分析 - 嵌入式非易失性存储器销售收入1.597亿美元，同比增长20.4%，主要受MCU产品需求增加驱动 [2] - 独立式非易失性存储器销售收入6060万美元，同比大幅增长106.6%，主要受闪存产品需求增加驱动 [2] - 功率器件销售收入1.690亿美元，同比增长3.5%，主要受超级结产品需求增加驱动 [2] - 逻辑及射频销售收入8113万美元，同比增长5.3%，主要受逻辑产品需求增加驱动 [2] - 模拟与电源管理销售收入1.648亿美元，同比增长32.8%，主要受其他电源管理产品需求增加驱动 [2] 产能与技术发展 - 华力微拥有中国大陆首条全自动12英寸集成电路代工生产线，设计月产能达3.8万片 [2] - 华力微成功开发拥有自主知识产权的55/40nm逻辑工艺技术平台 [2] - 华力微在逻辑与射频、嵌入式/独立式非易失性存储器、高压工艺平台形成多元产品组合 [2] 未来业绩展望 - 预计公司2025年营业收入为170.00亿元 [3] - 预计公司2026年营业收入为206.00亿元 [3] - 预计公司2027年营业收入为233.00亿元 [3] - 预计公司2025年归母净利润为6.31亿元 [3] - 预计公司2026年归母净利润为11.37亿元 [3] - 预计公司2027年归母净利润为15.58亿元 [3]

核心财务表现 - 中芯国际2023年第二季度销售收入15.6亿美元同比下降18% 环比增长6.7% 公司拥有人应占利润4.03亿美元同比下降21.7% 毛利率20.3%同比下降19.1个百分点环比下降0.5个百分点 [1][2] - 华虹半导体第二季度销售收入6.314亿美元同比上升1.7% 母公司拥有人应占溢利0.785亿美元同比下降6.4% 毛利率27.7%同比下降5.9个百分点环比下降4.4个百分点 [1] - 台积电第二季度营收4808亿元新台币同比下降10% 净利润1818亿元新台币同比下降23.3% [3] 产能与利用率 - 中芯国际第二季度产能利用率78.3% 明显低于去年同期97.1% 但高于第一季度68.1% 12英寸晶圆收入占比74.7% 8英寸晶圆收入占比25.3%环比下降2.8个百分点 [2] - 华虹半导体折合八英寸产能增至34.7万片 四条生产线保持满载运营 [3] - 中芯国际第二季度资本开支17.32亿美元环比提升37.6% 月产能环比提升 [5] 下游需求结构 - 中芯国际智能手机收入占比26.8%环比提升3.3个百分点 物联网收入占比11.9%环比下降4.7个百分点 消费电子收入占比26.5% 中国区收入占比79.6%同比提升2.9个百分点 [2] - 华虹半导体中国区收入占比达77.5% 受益于IGBT、MCU及超级结产品需求增加 [5] - 全球第二季度智能手机销量同比下降8%环比下降5% PC出货量同比下降15%但环比增长8% [4] 行业展望与策略 - 机构预计下半年手机和PC市场将缓慢复苏 新机型发布或加快换机周期 [4] - 华虹半导体预计第三季度销售收入5.6~6亿美元 毛利率16%~18% 中芯国际预计第三季度收入环比增长3%~5% 毛利率18%~20% [3] - 公司积极布局新产能 华虹半导体推进无锡项目和8英寸厂优化升级 中芯国际专注技术研发和产能安排以迎接增长周期 [5]