10月18日，中国证监会公布《境外发行上市备案补充材料要求(2025年10月12日—2025年10月17日)》。 其中，证监会要求天辰生物补充说明全额行使超额配售权后的预计募集资金量、公司股东OFC博晖基金 及OFC交子基金向上穿透后的情况等事项。据悉，天辰生物已于2025年8月21日向港交所主板提交上市 申请，国金证券(香港)为独家保荐人。 证监会请天辰生物补充说明以下事项，请律师核查并出具明确的法律意见： 三、请说明常熟东南、山证创新投资国有股东标识办理进展。 四、关于本次发行上市及"全流通"：(1)请说明全额行使超额配售权后的预计募集资金量；(2)请说明本 次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。 据招股书，天辰生物医药是一家致力于创新药开发的临床阶段生物制药公司，主要专注于针对过敏性及 自身免疫性疾病的生物药物的自主发现与开发。天辰生物医药已构建针对鼻科、皮肤科、呼吸科、血液 科、肾脏科及其他自身免疫性疾病的综合性生物制剂产品管线。 基于全球及中国自身免疫性疾病和过敏性疾病市场的预期增长，天辰生物医药已经并将继续依托(i)在开 发创新药方面的专业知识;(ii)两个自主研 ...

公司上市申请与业务概况 - 天辰生物医药（苏州）股份有限公司-B于2025年8月21日向港交所提交上市申请书 国金证券（香港）为独家保荐人 [1] - 公司成立于2020年 专注于过敏性及自身免疫性疾病生物药物研发 产品管线覆盖鼻科、皮肤科、呼吸科、血液科、肾脏科及其他自身免疫性疾病领域 [1] - 由海归博士刘恒（43岁）与孙乃超（89岁）联合创立 刘恒任董事长兼CEO负责战略规划 孙乃超任执行董事负责研发策略监察 [1] 财务表现与亏损状况 - 2023年、2024年及2025年上半年分别亏损9577.8万元人民币、1.37亿元人民币和9420.8万元人民币 两年半累计亏损约3.27亿元人民币 [1][2] - 研发成本持续增长：2023年7391.3万元人民币 2024年9808.1万元人民币 2025年上半年6729.1万元人民币 [2] - 行政开支显著增加：2023年748.7万元人民币 2024年1126.6万元人民币 2025年上半年1134.9万元人民币 [2] - 公司预计未来亏损可能因研发投入加大及营销活动加强而增加 [2] 现金流与资金状况 - 经营活动现金流持续净流出：2023年-6086.5万元人民币 2024年-1.04亿元人民币 2025年上半年-4767.3万元人民币 [3] - 融资活动为主要资金来源：2023年融资现金流1.23亿元人民币 2024年9911.3万元人民币 2025年上半年2.32亿元人民币 [4] - 截至2025年6月30日 现金及现金等价物为1.36亿元人民币 金融资产1.55亿元人民币 [3][4] 供应链管理策略 - 供应链集中度上升：2023-2025年上半年向五大供应商采购占比分别为48.58%、51.65%和57.93% [4] - 公司通过多元化供应基地、优化合同条款及监控供应商表现等措施降低供应风险 [5]