全球稀土产业格局与中国优势 - 中国掌控全球超过90%的稀土精炼份额，其优势建立在成熟的产业体系、规模效应、产业链协作及长期的政策支持与技术积累之上[2] - 中国企业的成本控制能力极强，其产品售价有时甚至低于西方企业的生产成本，这构成了极高的行业进入壁垒[2][12] - 中国的优势在于对从采矿、精炼到磁体制造的全产业链把控，协同效应强，根基稳固[10][12] 美国“去中国化”战略与凤凰尾矿公司概况 - 美国为摆脱对中国的稀土加工依赖，推行“去中国化”战略，凤凰尾矿公司是该战略下的产物，旨在建立独立于中国的本土供应链[2][8] - 凤凰尾矿公司成立于2019年，创始团队包括材料科学博士与工程专家，公司专注于从矿渣和废料中提取稀土，采用熔盐电解法等创新技术以规避传统高污染工艺[2][4] - 公司初期资金紧张，仅几千美元起步，依靠孵化器和种子投资维持，其商业模式避开了重资产的开采环节，专注于从美国、南美、澳大利亚购买原料进行精炼冶炼[4] 凤凰尾矿的发展历程与关键转折 - 2023年，公司在马萨诸塞州伯灵顿建成一座年产能40吨的小型工厂，主要生产钕和镝合金，供应汽车和国防客户[4] - 2024年市场低迷时公司一度濒临破产，但中美贸易摩擦升级及中国加强稀土出口管制后，新订单激增，成为其关键转机[6] - 2024年底至2025年，公司完成7600万美元的B轮融资，估值达到1亿美元，随后员工从30多人扩张至50多人，实验室升级，合同总额达到上亿美元[6] - 2025年10月23日，公司在新罕布什尔州埃克塞特开设新工厂，投资1300万美元，占地5.2万平方英尺，初始年产能200吨，生产钕镨合金和镝铁合金，号称是西方最大的稀土金属工厂之一[8] - 公司获得美国政府强力支持，特朗普政府承诺投入超10亿美元重塑本土供应链，并通过入股、提供保底价格等方式支持企业，凤凰尾矿于2025年12月4日从能源部和ARPA-E各获得160万美元资助[8] 凤凰尾矿的现状与未来规划 - 截至2026年，公司总融资额已接近9800万美元，估值稳定在1.89亿美元，投资者包括住友商事和Builders Vision等[10] - 公司计划将埃克塞特工厂产能提升至1000吨，并继续运营伯灵顿工厂处理重稀土和轻稀土，其1000吨产能目标仅占全球需求的约1%[10] - 公司订单稳定，主要受电动车需求拉动，同时国防合同也在增多[10] 西方稀土产业面临的挑战与局限 - 西方企业仅聚焦于加工环节就面临巨大压力，包括严格的环保法规推高成本，以及下游应用端（如军工、新能源）未能完全切换至本土货，导致产业链重构缺乏动力[10][12] - 美国稀土突围本质上是战略止损，国家层面的强力干预暴露了本土产业竞争力的短板，原料端价格波动可能使企业陷入生存危机[10] - 凤凰尾矿采用的熔盐电解法虽能节能30%至40%，但短期内难以撼动中国的垄断格局，中国凭借全产业链把控和成本优势地位稳固[8][10][12] 稀土博弈的性质演变 - 全球稀土竞争已从单纯的商业竞争，转向对产业链话语权和战略安全的较量[12] - 面对美国企业的挑战，中国预计将继续优化产业链，确保供给安全，以维持其长期优势地位[12]

人形机器人的战略意义 - 中国将人形机器人定位为"人力资源本身"，而非单纯工具，目标是实现"在任何地方做任何事情"的通用性 [2][4][6] - 中国计划2025年实现批量生产、2027年成为全球人形机器人领域第一，推动行业投资热潮 [2] - 人形机器人普及将加速中国对全球劳动力市场的渗透，并直接增强其国势影响力 [6] 技术优势与稀土主导权 - 中国掌握全球80%的稀土磁铁市场份额，这是伺服电机（机器人关节核心部件）的关键材料 [8] - 每台人形机器人需2-4公斤钕磁铁及0.6-1.3公斤钕镨合金，预计2050年全球需求量超10亿台 [8] - 钕镨合金预计2037年起供应短缺，2046年短缺量达47%，强化中国稀土定价权 [9] 国际竞争格局 - 日本优先发展"轮子加手臂"实用型机器人，但在人形机器人战略上缺乏国家中长期规划 [4][12] - 美日开发新矿山需15年以上周期，替代磁铁技术难以匹配高性能需求 [12] - 中国通过整合稀土资源管制（如2023年11月实施73项稀土出口申报）强化产业链控制 [6][8] 产业政策对比 - 日本在氢能等领域因缺乏资源保障战略而落后，中国已建成全球最大氢能制造体系 [12] - 日本需重构产业政策，将稀土风险纳入机器人战略，协调AI/能源/材料创新 [13] - 自由主义经济面临专制国家产业竞争力的挑战，需升级政策应对机制 [13]