公司财务表现 - 2025年上半年营业收入4.32亿元，同比增长23.90% [3] - 归属于上市公司股东的净利润1814.85万元，同比下降55.06% [3] - 研发费用5138.55万元，占营业收入比例11.90%，同比增加2.18个百分点 [3][4] - 经营活动产生的现金流量净额为-8195.57万元，同比有所恶化 [3] - 毛利率为24.02%，较上年同期降低3.04个百分点 [4] 主营业务与产品 - 公司是智能激光装备及创新工艺方案提供商，主营产品包括锂电池电芯自动装配线、模组/PACK自动装配线等自动化产线，以及各类精密激光加工智能化专机、工厂智慧物流装备与系统 [5] - 产品广泛应用于新能源电池的电芯、模组/PACK制造以及电池回收/拆解领域，并延伸至半导体、医疗健康、家电厨卫、装配式建筑、汽车零部件等行业 [5] - 按照产品功能划分，公司主营产品可分为自动化产线和智能化专机 [5] - 按照应用领域划分，公司主营产品可分为新能源电池智造装备、智慧物流装备与系统、通用激光智能装备及改造与增值服务等 [5] - 在新能源电池智造装备方面，公司产品覆盖圆柱全极耳电芯智能封装装备、方形电芯智能封装装备、电池结构件智能组装装备、电池系统智能组装装备、退役PACK回收拆解装备等 [5] - 在智慧物流装备与系统方面，子公司新聚力可提供应用于智能工厂整线环节的输送系统、分拣系统、堆垛机、立体库、机器人、智能仓储管理控制系统等智能物流设备和智能制造执行系统（MES）等智能工厂软件系统 [5][6] - 针对半导体行业，子公司新聚力推出了东风系列AMHS系统产品，包含天车搬运系统（OHT）、高速塔式提升机（Tower）以及线边密集库（Stocker）等核心设备 [5][6] 行业情况 - 公司所属行业为"专用设备制造业"中的"电子元器件与机电组件设备制造业"，同时属于"高端装备制造业"之"智能制造装备产业"和"新能源汽车产业"之"电池生产装备" [9] - 在国家"新质生产力"战略牵引、政策红利持续释放、关键性技术突破与绿色低碳转型的多重驱动下，高端装备制造业正加速向"高端化、智能化、绿色化、服务化"迈进 [9] - 2025年上半年中国新能源汽车渗透率达到44.3%，新能源汽车市场渗透率的提升与技术升级需求将加速电池技术的多元化应用 [10] - 2025年上半年储能系统出货量达到110GWh，接近于2024全年，预计2025全年中国储能系统出货200GWh以上，同比增速超过40% [10] - 新能源电池应用边界持续延伸，低空飞行器、人形机器人及数据中心BBU电池领域对新能源电池的需求正驱动全球电池产业进入新一轮技术迭代与市场扩张周期 [10] - 2024年中国智能物流装备市场规模达858亿元，同比增长21.1%；2024年全球智能物流装备市场规模已达1934亿元，预计到2029年将攀升至4488亿元，年复合增长率达18.3% [12] - 在新能源领域，全球新能源物流装备市场增速尤为显著，预计2029年规模将达456亿元，年复合增长率高达33.1% [12] 技术研发与创新 - 公司坚持创新驱动发展战略与"激光技术+智能装备技术+工艺应用"三维一体的滚动创新体系 [17] - 报告期内，公司推出了智能激光系统、新一代密封钉高速装配站、新一代高速氦检机等创新产品，并发布电池封装、储能集装箱系统装配等全系列解决方案 [16] - 在圆柱电池领域，公司全新推出"云轨""星轮""飞梭"三大系列组装线，覆盖直径18mm至60mm全系列圆柱全极耳电池，效率达25-360PPM [16] - 公司已将高动态激光加工技术、激光加工质量闭环监测系统、精准定制激光调质系统及激光极片快速干燥工艺等新技术应用到固态电池极片制片环节，开发激光超快加工设备、激光刻槽设备 [16] - 截至2025年6月30日，公司及子公司授权有效期内的知识产权共计677项 [25] - 公司参与起草了《锂离子电池生产设备通用技术要求》《动力电池数字化车间集成第1部分：通用要求》《动力锂电池生产设备通信接口要求》等国家标准 [25] - 2022年10月，公司"圆柱全极耳锂电池激光焊接设备及全自动组装生产线"入选"第七批国家制造业单项冠军产品"名单 [14][25] 市场拓展与全球化 - 公司积极拥抱全球化战略，全力推动海外业务迈向新高度 [19] - 2025年上半年，公司为海外客户交付全自动储能集装箱装配线，覆盖从电芯处理、到PACK装配、再到集装箱装配和检测等全流程工段 [19] - 公司携圆柱/方形电芯组装线系列解决方案、电池模组/PACK组装线系列解决方案、电池整厂物流及仓储系统解决方案，以及智能激光系统等产品亮相欧洲电池展、2025韩国电池展览会 [19] - 公司在新加坡设立全资子公司，进一步提升海外业务市场占比 [19] 产业链协同与新兴领域布局 - 公司联合武汉产业创新发展研究院发布"激光应用与高端装备创新枢纽"，聚焦新一代电池智能装备产业、工业人形机器人、第三代太阳能电池高端装备、半导体先进封测及智慧物流等四大领域 [20] - 公司与武创院携手成立合资公司湖北武逸科技有限公司，重点布局新一代激光与柔性智造技术 [20] - 公司与华中科技大学丁汉院士团队合作，成立湖北荆楚人形机器人有限公司，将荆楚人形机器人项目作为创新枢纽首个示范项目 [20] 核心竞争力 - 公司形成了以精密激光加工技术为核心、以智能制造装备为载体的技术和产品体系 [20] - 截至2025年6月30日，公司及子公司共有研发人员410人，占员工总数37.96% [21][22] - 公司依托国家级工业设计中心、精密激光焊接技术湖北省工程研究中心等国家级和省级创新平台，深度参与新能源电池激光应用产业链建设 [23] - 公司构建了覆盖"研发创新-工程转化-分析测试"为一体的工程技术研究院，通过研究院建设有先进激光元器件、激光系统、激光工艺、智能软件、智能装备、数字孪生等23个专业实验室 [23] - 公司总部位于武汉东湖新技术开发区，毗邻华中科技大学等知名高校，能够共享"中国光谷"激光产业集群完善的产业链配套设施 [30] - 公司分别在我国长三角和珠三角地区建立了生产研发基地和营销中心 [30]

发行相关 - 发行股数2379.0652万股，占发行后总股本25%，发行后总股本9516.2608万股[10][46] - 每股发行价格46.80元，发行市盈率65.40倍，发行市净率2.85倍[46] - 募集资金总额111340.25万元，净额99209.65万元[46][47] - 发行费用总额12130.60万元，保荐和承销费用9195.83万元[47] 业绩情况 - 2020 - 2022年营业收入分别为20601.58万元、39666.23万元和53895.61万元[27][93] - 2022年净利润9389.42万元，研发投入占比8.91%[75] - 2023年1 - 3月营业收入11410.07万元，同比增长219.31%[79][80] - 2023年1 - 3月净利润867.59万元，同比增长409.89%[80] 市场份额 - 2021年锂电设备行业总市场占有率约为0.67%[27][93] - 2021年电芯装配设备市场占有率为2.81%[27][93] - 2021年模组/PACK设备市场占有率为0.95%[27][93] - 2021年国内圆柱电芯装配设备领域市场占有率为44.71%[27] 技术成果 - 激光高精度分光技术可降低系统能耗30%以上，节省系统空间50%以上[30] - 高反材料激光焊接技术使产品激光加工效率提升30%以上，高反材料对激光吸收率≥85%[30] - 汇流排激光焊接技术使效率提升15%以上，产品换型时间节省90%以上[30] 客户与订单 - 报告期各期，前五大客户销售收入占同期营业收入比例分别为86.07%、69.96%和57.67%[41][97] - 报告期内，对国轩高科收入金额分别为13509.94万元、882.97万元及18560.82万元[43][99] - 截至2023年3月31日，对国轩高科在执行订单金额为8084.96万元（不含税），占比为11.10%[43][99] 资金与资产 - 高级管理人员、核心员工通过资管计划获配213.6752万股，占发行股票比例约8.98%，获配金额99999993.60元[47] - 保荐人子公司民生投资跟投比例占发行股票约4.00%，即95.1626万股，跟投金额44536096.80元[47] - 2022年末，资产总额134903.39万元，归属于母公司所有者权益56980.53万元，资产负债率62.47%[75] 子公司情况 - 江苏逸飞激光设备有限公司2022年总资产10521.26万元，净利润1102.95万元[169][171] - 武汉大雁软件有限公司2022年总资产10007.61万元，净利润3128.85万元[172][175] - 武汉逸飞激光智能装备有限公司2022年总资产16422.72万元，净利润195.39万元[176][178][179] 未来展望 - 预计2023年1 - 6月营业收入28000.00 - 32000.00万元，同比增长51.63%至73.30%[82] - 预计2023年1 - 6月归属于母公司所有者的净利润3200.00 - 3600.00万元，同比增长3.11%至16.00%[82] 募集资金用途 - 募集资金拟投资项目总额46733.66万元，包括锂电激光智造装备基地项目等[86][121] 股权结构 - 公司注册资本为人民币7137.1956万元[45][131] - 发行前吴轩直接持有公司34.23%股份，通过员工持股平台合计控制公司有表决权股份比例为50.69%[187] - 逸扬兴能持有公司12.32%股份，怡珀新能源持有公司7.34%的股份[192][195]

公司基本信息 - 公司拟在上海证券交易所科创板上市，保荐人（主承销商）为民生证券股份有限公司[9] - 公司注册资本为7137.1956万元，有限责任公司成立于2005年12月30日，股份有限公司成立于2020年10月20日[46][132] - 公司有5家全资子公司，4个员工持股平台，多位股东[16] 财务数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为20,601.58万元、39,666.23万元和53,895.61万元[28] - 2022年末资产总额134,903.39万元，净利润9,389.42万元[77] - 2023年3月末资产总额141,023.32万元，较2022年末增长4.54%[80] - 2023年1 - 3月营业收入11,410.07万元，较上年同期增长219.31%[80] 市场份额 - 2021年公司锂电设备行业总市场占有率约为0.67%[28] - 2019 - 2021年公司在国内圆柱电芯装配设备领域市场份额分别为15.06%、21.96%和44.71%[67] - 5家同行业主要厂商2021年合计市场占有率约为20.65%[26] 技术研发 - 激光高精度分光技术可降低系统能耗30%以上，节省系统空间50%以上[31] - 公司最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入比例为8.93%[76] - 截至2023年2月28日，公司拥有形成主营业务收入的发明专利44项[76] 发行相关 - 拟公开发行2379.0652万股，占发行后总股本的25%[47] - 保荐和承销费用按募集资金总额分段计算，合计不低于3500万元[48] - 高级管理人员、核心员工拟参与战略配售数量不超过237.9065万股[48] 客户与订单 - 报告期各期，公司前五大客户销售收入占同期营业收入比例分别为86.07%、69.96%和57.67%[42] - 截至2023年3月31日，公司对国轩高科在执行订单金额为8084.96万元[44] - 公司锂电池模组/PACK设备在手订单充足[68]

上市信息 - 公司拟在科创板上市，发行股数不超过2379.0652万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过9516.2608万股[8][46] - 每股面值为人民币1.00元，发行股票类型为人民币普通股（A股）[8] - 保荐人（主承销商）为民生证券股份有限公司[8] 业绩总结 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为20,601.58万元、39,666.23万元和53,895.61万元[27] - 2021年公司锂电设备行业总市场占有率约为0.67%，电芯装配设备市场占有率为2.81%，模组/PACK设备市场占有率为0.95%，国内圆柱电芯装配设备领域的市场占有率为44.71%[27] - 2022年自动化产线收入35772.76万元，占主营业务收入66.97%；智能化专机收入15152.81万元，占比28.37%；改造与增值服务收入2492.86万元，占比4.67%[50] 用户数据 - 报告期各期公司前五大客户销售收入占同期营业收入的比例分别为86.07%、69.96%和57.67%[41][78] - 报告期内公司对国轩高科收入金额分别为13509.94万元、882.97万元及18560.82万元，占各期收入比例分别为65.58%、2.23%及34.44%[43][80] - 截至2023年3月31日公司对国轩高科在执行订单金额为8084.96万元（不含税），占比为11.10%，其中圆柱订单占比为1.34%[43][80] 未来展望 - 募集资金投资项目包括逸飞激光锂电激光智造装备三期基地项目等[47] - 公司本次发行选择预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元的上市标准[65] 新产品和新技术研发 - 激光高精度分光技术可降低系统能耗30%以上，节省系统空间50%以上，降低同类产品生产成本[30] - 高反材料激光焊接技术能提升高反材料对激光的吸收率（≥85%），使产品激光加工效率提升30%以上[30] - 汇流排激光焊接技术使效率提升15%以上，产品换型时间节省90%以上[30] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司采购采用“以产定采”为主，“适当库存采购”为辅模式；生产采用“以销定产”模式；销售采用直销模式[51]

发行信息 - 本次拟公开发行不超过2379.0652万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过9516.2608万股[7][59][86][136] - 发行股票为人民币普通股（A股），每股面值1元，不涉及股东公开发售股份[51][59] 业绩数据 - 2021年公司营业收入为3.97亿元，2022年预计全年营业收入为5.30 - 5.80亿元[16][96] - 2022年1 - 9月营业收入28102.41万元，变动率58.63%；净利润4078.74万元，变动率287.70%[36] - 2022年1 - 6月营业收入18465.45万元，净利润3103.36万元[62] 市场份额 - 2021年公司锂电设备行业总市场占有率约为0.69%，电芯装配设备市场占有率为2.81%，模组/PACK设备市场占有率为0.95%，国内圆柱电芯装配设备领域市场占有率为44.71%[16][96] - 2019 - 2021年公司在国内圆柱电芯装配设备领域市场份额分别为15.06%、20.67%和44.71%[67] 技术研发 - 数字化激光控制技术可提高产品加工精度（±0.02mm）[18] - 激光高精度分光技术可降低系统能耗30%以上，节省系统空间50%以上[19] - 高反材料激光焊接技术使产品激光加工效率提升30%以上，高反材料对激光的吸收率≥85%[19] 客户与订单 - 报告期各期，前五大客户销售收入占同期营业收入的比例分别为69.79%、85.56%、69.96%和53.15%[28][100] - 截至2022年11月24日，对国轩高科在执行订单金额为24524.31万元（不含税），占比为31.30%，其中圆柱订单占比为13.54%[32][104] 财务指标 - 2022年9月末较2021年末，资产总额131766.88万元，变动率36.41%；负债总额80158.66万元，变动率62.74%[36] - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为8570.76万元、7176.23万元、17504.81万元及17827.39万元[26] - 报告期各期公司经营活动现金流量净额分别为 - 581.71万元、 - 7175.50万元、2028.95万元和9380.20万元[115] 股权结构 - 发行前吴轩直接持有公司34.23%股份，通过员工持股平台合计控制公司有表决权股份比例为16.46%，合计控制比例为50.69%[188] - 截至招股书签署日，持有公司5%以上股份的其他股东为逸扬兴能和怡珀新能源[192] 子公司情况 - 公司有5家全资子公司，江苏逸飞2022年6月末总资产48772.96万元、净利润263.42万元[171] - 武汉逸飞科技2022年6月末总资产7488.96万元、净利润835.92万元[181]