文章核心观点 - 可再生能源行业已从高速增长阶段进入充满复杂挑战的新阶段，公司需通过全价值链的转型来释放增长潜力和提升绩效 [2][4][6][19] 当前市场环境 - 2010年至2020年间，全球太阳能发电成本下降超过80%，风电成本下降55% [2] - 当前行业面临电网基础设施超负荷、资本成本上升以及大规模激励计划缩减带来的商业风险 [2] - 美国联邦对清洁能源的支持正大幅削减，税收抵免被取消，对风电和太阳能项目的审批也更为严格 [4] - 欧洲16个国家的总发电能力达1,700吉瓦的可再生能源项目因电网接入能力限制而处于搁置状态 [4] - 中国可再生能源行业正从“靠政策补贴”转向“靠能力竞争”，例如山东省竞价中风电项目机制电量为59.67亿千瓦时，机制电价为每千瓦时0.319元；光伏项目机制电量为12.48亿千瓦时，机制电价为0.225元 [4] 可再生能源价值创造杠杆 - 识别出一套贯穿全价值链的战略和运营杠杆，以帮助公司在变化的市场条件下提升绩效、管理风险并释放价值潜力 [6] - 价值杠杆按价值链阶段组织，涵盖整体战略、项目开发、项目执行、项目运营、项目价值实现和运营模式 [7] 整体战略 - 领先公司持续调整战略重点，包括审慎考虑进入哪些市场、追求哪些具体技术，以确保可持续的增长和盈利能力 [8] - 公司将资源集中在核心市场和可行的技术上，并识别应降低优先级或退出的市场 [8] - 出现价值链内全链条整合的趋势，涵盖从项目开发到能源营销的各项活动，以进行利润优化 [8] 项目开发 - 项目优先级排序至关重要，行业经验法则是30%的项目产生80%的总价值 [9] - 需建立严谨、结构化的优先级排序流程，结合净现值等定量指标和定性标准，以识别高优先级项目 [9] - 需要一个全面的项目优化流程，通过跨职能协作分析总价值潜力，例如分析陆上风电项目组合时实现了平准化度电成本两位数的降低 [11] 项目执行 - 工程、采购和施工方面的决策是影响项目成本、时间表和最终执行的最有力杠杆之一 [12] - 通过转向针对特定技术和国家市场定制的EPC模式，可使交付策略与内部能力和外部市场条件保持一致 [12] - 在混合交付模式中有选择地将高影响范围的工作内部化，可在选定的项目上节省高达40%的资本支出 [12] - 高绩效组织将采购转变为协作、价值导向的职能，协作采购模式通常能实现30%的平准化度电成本降低 [12] 项目运营 - 领先公司正转向主动资产管理，保留决策权并为合作伙伴提供更积极的指导 [13] - 通过内包执行可释放更大价值，通常可实现10%到40%的运营支出降低 [14] 项目价值实现 - 为保护盈利能力，生产商必须优化其商业利润，关键决定因素是否存在坚实的合同和发电调度策略 [15] - 主要企业正有选择地将各种风险内化，例如为第三方资产提供调度服务，或交易并组合来自不同技术的能力以降低不平衡风险 [15] 运营模式 - 领先公司会定期对其运营模式进行批判性评估，以解决低效的组织设置、碎片化的流程和不清晰的决策路径 [16] - 在整个价值链中利用数字和分析技术可以开启卓越运营和财务绩效的新境界，例如采用先进自动化技术优化从项目开发到能源交易的活动 [16] - 利用智能代理和基于生成式人工智能的合同筛查可极大地增强采购能力，预测性维护可减少停机时间并延长资产寿命 [16] - 数据库包含100多个可再生能源价值链真实数字应用案例，为寻求提高发电量和资产寿命的公司提供启示 [17] 从洞察到行动 - 在当今市场中保持竞争力，仅关注价值链的单个环节远远不够，真正的价值之路在于综合转型，利用量身定制的端到端方法 [19]

能源投资总体情况 - 上半年全国能源重点项目完成投资额超过1.5万亿元 同比增长21.6% [1] - 东、中、西部地区完成投资额同比增速均超过20% [1] - 新增能源投资呈现"向绿向新"聚集趋势 [1] 新能源发电投资 - 广西、新疆陆上风电完成投资额较去年同期实现翻番 [1] - 集中式光伏完成投资额同比增长24.5% [1] - 分布式光伏完成投资额同比增长超70% [1] - 光热发电完成投资额较去年同期接近翻番 [1] 电力供应保障投资 - 煤电、核电等领域投资保持较快增长 [1] - 华东、华中、内蒙古西部一批电力保供重点支撑性煤电项目建成投产 [1] - 电网、抽水蓄能等领域投资保持稳步增长 [1] 能源新业态投资 - 氢能重点项目投资额实现翻番 吉林多个在建绿氢项目加快推进 [1] - 充换电基础设施完成投资额同比增长近70% [1] - 新型储能、源网荷储一体化项目完成投资额同比增长均超过30% [1] 民营企业能源投资 - 上半年能源领域民营企业完成投资额同比增长27.8% [2] - 民营企业在分布式光伏、陆上风电等领域投资同比增长均超过40% [2] - 民营企业在充换电基础设施、集中式光伏等领域投资同比增长15%左右 [2]