需提交文件 中、英文简历 (PDF版本，简历中需要有 就读高校信息（具体到年月）、全职工作 经历（具体到年月）等相关信息） 科尔尼是一家全球领先的管理咨询公司，在全球40个国家和地区设有分支机构，拥有来自一流商 学院和著名大学的专业咨询顾问。我们在各主要行业积累了广泛的能力、专业知识与丰富经验， 提供涵盖战略、组织、运营、数字化解决方案以及企业服务转型的全方位管理咨询服务。 站在时代的风口浪尖，科尔尼以独特的视角和敏锐的洞察力，引领着变革的潮流。我们不仅致力 于帮助客户企业实现转型与升级，更在不断创新与创造价值的旅程中，探索每位成员的人生无限 可能。加入科尔尼，成为Kearney Originals的一员，与这个动态的商业环境一同进化，和我们一 起实现个人成长、职业转型和社会价值的多重提升。 如果你对管理咨询充满兴趣，对探索新领域有着强烈好奇心与驱动力，勇于挑战自我，不断拓展 视野，努力实现自身价值的最大化，科尔尼会为你提供优秀的成长平台。 \ 2025 RECRUIT 申请条件 本科及以上学历 中英文流利 出色的分析、沟通、解决问题的能力 4年以上管理咨询顾问全职经验 有国际管理咨询全职经验的候选人优先考虑 ...

消费需求新图景： 四大趋势引领会员运营价值跃迁 1 趋势一：偏好生态内的一站式服务，减少场景割裂的繁琐 渠道碎片化浪潮下，消费者的数字生活被切割得支离破碎。这种碎片化折磨，让消费者对生态内全域一 站式服务的期盼愈发强烈：期待凭一个会员身份，就能在品牌自有生态的全场景中畅行。 近年来，全球经济在增速放缓与地缘政治格局深度调整的双重影响下，步入充满不确定性的转型周期。中国 企业身处其中，既面临着外部市场需求收缩、供应链重构带来的增量扩张压力，也承受着内部行业竞争加 剧、获客成本持续高企的经营挑战，曾经依赖规模扩张的粗放式增长路径已难以为继。在此背景下，向存量 要价值成为企业抵御周期波动、夯实经营基本盘的核心共识。 基于这一洞察，我们此前在 《会员忠诚度计划："留量"时代的破局之道》 中，系统介绍了会员管理体系的构 建框架。以会员全生命周期价值最大化为目标，通过忠诚度维系、活跃度激活，助力企业深耕存量用户池， 在"留量" 竞争中建立差异化壁垒，为应对市场波动提供了有效支撑。 然而，市场生态的演进与消费需求的升级，持续推动着企业经营逻辑的迭代。从企业战略维度看，单一业务 的线性增长已难以匹配发展需求， 多元化生态布局 ...

核心观点 - 食品饮料企业构筑竞争优势的三大核心支柱为健康营养、价值共鸣与产品组合聚焦 [1] - 企业需快速响应消费者预期变化，将优势转化为持续增长动能，果断行动者把握先机，迟疑者可能被时代抛弃 [1][18] 认知与行为差距 - 消费者存在显著的“知与行”落差，68%的消费者宣称支持品牌价值理念，但实际购买决策仍以产品质量和价格为主要因素 [3][4] - 企业面临两难抉择：投资健康与价值观导向的差异化建设可能增加成本，但不行动则可能面临信任流失、监管压力增加和市场份额被侵蚀的风险 [4] 以健康营养筑基础 - 减糖、少盐、降脂已成为市场竞争的“入场券”和维持品类地位的基本前提 [7] - 领先企业采用双轨策略：守护经典产品口味，同时推出更健康的营养升级版本，例如可口可乐计划于2025年在美国推出天然蔗糖配方的新款可乐 [7] - 配料供应商的技术创新至关重要，例如帝斯曼-芬美意和嘉吉的合资公司推出EverSweet®甜菊糖，IFF在减钠与天然风味系统方面实现创新 [9] 以价值共鸣建差异 - 品牌与消费者在健康、可持续性和透明度方面的价值观共鸣是构建差异化和溢价能力的关键 [5][11] - 价值共鸣能吸引新客群、强化用户忠诚度，并通过持续创新为长期增长奠定基础 [11][12] - 示例如Tony's Chocolonely以“终结可可产业剥削”为核心使命，实现超过50%的增长；Ben & Jerry's无乳制品系列占其全球产品组合的四分之一 [14] 以产品组合聚焦促落地 - 简化配方和精简产品组合可强化消费者信任、降低成本并提升运营效率 [15] - 产品组合聚焦是一种战略性管理机制，使企业能优先推进经典产品配方升级，并有选择性地支持以价值理念为导向的品牌 [16] - 示例如百事公司Walkers产品线在健康升级后贡献30%的销售额；卡夫亨氏Capri Sun通过添加罗汉果浓缩汁将糖含量降低40%；达能Oikos品牌实现两位数增长 [13][14] - 行业动态包括亿滋削减25%的SKU，雀巢通过剔除尾部SKU和统一原料体系每年节省约10亿瑞士法郎成本 [19] 持续重塑是关键 - 营养配方升级是稳固市场地位的必要措施，价值理念契合是深化消费者连接和解锁溢价的关键 [18] - 溢价地位并非一劳永逸，必须通过持续创新不断重塑，产品组合聚焦策略是支撑目标落地的核心机制 [18]

全球宏观经济前景 - 2025至2027年全球经济平均增长率预计为2.7% [6] - 全球增长预期小幅上调，得益于企业为应对2025年关税生效而提前集中下单、美国多项关税措施推迟实施以及人工智能投资创新高 [7] - 全球公共债务在2024年已达到100万亿美元，到2030年底预计将超过GDP的100% [9] 区域经济增长分化 - 亚洲和大洋洲将超越中东和非洲成为全球增长最快地区，2027年前平均增长率达3.7% [3][10] - 印度经济在预测期内将以6.6%的速度快速扩张 [10] - 中国经济预期上调，2025-2027年平均增长率为4.3% [14] - 中东和非洲增长预期从3.6%下调至3.5% [10] - 欧洲是全球增长最缓慢地区，2025-2027年平均增长率仅为1.0%（德国）和0.8%（法国） [14][15] - 美国在2025-2027年间年均增长率预计为2.1% [14] 贸易与行业影响 - 2025年第二季度至2026年第一季度全球贸易规模预计收缩约3% [26] - 外商直接投资在2024年同比下降11%，预计2025年降幅进一步扩大 [26] - 汽车、航空航天和先进制造业等高度依赖跨境零部件进口的行业面临供应链碎片化与投入成本上涨挑战 [26] - 纺织、皮革、服装等消费品行业以及化学品、塑料和基础金属等中间品行业增加值预计出现明显下滑 [26] - 公用事业、国内服务以及技术赋能的专业服务等受全球贸易摩擦影响较小的行业预计展现更强韧性 [27] - 与人工智能服务相关的产业可能实现超额增长 [27] 人工智能的经济影响 - 2025年大型科技公司在人工智能领域投入将高达3750亿美元，2026年可能攀升至5000亿美元 [7][29] - 生成式人工智能每使用一小时可使员工生产力提高33%，相当于整体生产力提高1.1% [30] - 人工智能可能使全球劳动生产率实现年均1.3%的增长，到2027年将对美国GDP产生可量化影响 [30] - 人工智能可能为美国的年度全要素生产率增速带来0.25至0.6个百分点的提升 [30] - 国际货币基金组织模拟显示，在人工智能驱动的高生产率情景下全球GDP有望增长近4%，低增长情景下增幅约为1.3% [33] 地缘经济碎片化 - 全球经济正经历相互依赖关系"武器化"的深刻变革，大国之间利用金融体系、技术网络和供应链中的关键节点作为施加胁迫性权力的工具 [21] - 这些举措叠加全球范围内产业政策的广泛兴起，正在加速推动世界走向碎片化 [21] - 其他货币将在金融支付领域发挥更重要作用，尤其欧元和人民币，可能催生多极化全球金融体系 [23][24] 企业战略启示 - 具有战略远见的企业应构建更具韧性的供应网络、实现多元化市场布局，并建立具备适应力的运营体系 [35] - 对于汽车、航空航天和消费品等贸易密集型行业，企业必须重塑供应链布局并将政治风险管理纳入核心战略 [35] - 企业可通过新的产业政策及在人工智能、半导体及其他新兴技术领域的投资寻求新的增长机遇 [35] - 以价值观为导向的领导力成为新的核心竞争点，企业通过投资员工、保持透明沟通、积极参与社区建设来践行核心价值观将有助于塑造竞争地位 [36]

上期回顾 上篇 地缘政治新常态: 科尔尼2025全球旅游零售报告（上篇） ► 点击阅读 中篇 五大趋势持续加压: 科尔尼2025全球旅游零售报告（中 篇） ► 点击阅读 旅游零售的核心能力与关键支撑要素 旅游零售的未来运营逻辑？ 当下，旅游零售不仅经历了短暂的"气流颠簸"，更是进入了一个全新的运营气候，一个必须重新 规划航线与发展路径的新时代。在成本持续攀升、旅客期望与实际体验日益错位的背景下，旅游 零售的传统运营模式正面临前所未有的压力。 与此同时，出行模式的深刻转变，以及旅客认知与参与方式的重塑，正在持续改写行业的运营常态，并在更深层 次的结构性力量推动下加速放大。这些变化揭示，传统的行业假设已不再适用，而本报告提出的八大行业新现 实，正重新定义行业决策的全新背景（见图20）。 | 旅游零售传统关键假设 | 2025年及未来的情况 | | --- | --- | | 关键假设之一 | 价格优势面临不确定性 | | 免税店比市区零售店便宜。 | 40%的旅客质疑免税商品的价值,因此单靠价格 | | 旅客通常认为，免税店的价格始终低于市区 零售价。 | 已无法打动消费者。 | | 关键假设之二 | 需求日益分 ...

AI硬件市场现状与冲击事件 - GPU凭借强大算力成为AI芯片代名词，英伟达借此成为全球市值最高公司之一[1] - 2025年1月中国AI初创企业深度求索发布低成本语言模型，英伟达股价单日暴跌17%，市值蒸发6000亿美元，创华尔街历史最大单日市值缩水纪录[3] - 深度求索新模型研发成本仅为600万美元，引发市场对AI研发能否脱离昂贵芯片硬件的质疑[3] - 美国政府计划未来四年向AI基础设施投入5000亿美元，欧盟推出2000亿欧元“InvestAI”倡议[3] - 英伟达在全球游戏GPU及数据中心GPU市场份额约90%，AMD占据剩余10%份额[4] - 英伟达预计2025年营收较2024年增长超50%，2024年营收达1304亿美元[4] AI加速器技术路线对比 - GPU优势在于并行处理架构，能同时执行多项计算任务，特别适合AI训练阶段处理海量数据[6] - GPU高灵活性与易扩展性使其成为公共云环境通用工作负载的理想工具[6] - ASIC是为特定用途设计的定制化芯片，在执行预定义功能时提供强大且高能效算力[7] - ASIC适合企业内部专用工作负载，但灵活性低、小场景研发成本高且需要专用代码支持[7] - FPGA是GPU与ASIC之间的混合解决方案，具备一定专用性且可重新编程，但在AI芯片格局中处于次要地位[8] - 对于超大规模云服务商，ASIC从全生命周期成本角度极具吸引力，如谷歌TPU和比特大陆Antminer[8] 市场竞争格局与主要参与者 - 英伟达近50%营收来自AWS、微软等大型云服务商，客户战略转变可能引发市场技术变革[10] - AMD GPU价格更低且同等价位下显存更大，但英伟达芯片在能效与整体性能方面更具优势[10] - 英伟达CUDA生态系统在兼容性、工具支持和开发者社区方面占据显著优势[11] - 英特尔2024年4月推出Gaudi 3芯片欲替代英伟达GPU，但推广缓慢，2024年营收目标从5亿美元下调[12] - 谷歌通过云服务出租200万个TPU，同期英伟达售出380万个GPU，谷歌AI加速器营收估计在60亿至90亿美元之间[12] - 谷歌云服务结合自研TPU与英伟达GPU支持全品类AI工作负载，降低对英伟达依赖[12] - 苹果在谷歌云中利用TPU获取额外训练能力，反映英伟达芯片供不应求且TPU被视为优质替代品[13] - Meta于2025年3月开始测试自研AI训练芯片MTIA，旨在提升AI模型性能与效率[16] 新兴初创企业挑战者 - Cerebras推出“晶圆级引擎”芯片，拥有85万个核心，通过更高并行度释放强大算力[14] - SambaNova芯片创下推理性能纪录，其定制芯片算力是传统GPU的10倍，功耗仅为英伟达GPU的1/10[15] - Groq研发面向LLM的ASIC，目标是打造极速AI加速器以最短时间完成特定计算操作[15] - 初创企业硬件存在初始投资较高、集成复杂及扩展性瓶颈等挑战[14][15] 未来技术发展方向 - 硅光子学利用光子传输数据，可提升传输速率、降低延迟并减少功耗，台积电在该领域投入巨额资金[17] - 神经形态计算模仿人类大脑神经结构处理信息，能显著提升效率与计算速度，但目前仍处于萌芽阶段[17] - 量子计算利用量子粒子实现极速计算，有望将AI训练时间从数周缩短至更短周期[17] - 未来AI硬件可能是GPU、ASIC、FPGA与全新芯片架构的混合体，根据训练与推理、公共负载与企业内部负载实现差异化[18]

文章核心观点 - 量子科技被确立为国家战略支柱产业，目标是推动量子通信、量子计算和量子精密测量三大领域突破并培育新经济增长点 [1] - 第二次量子革命即将来临，量子计算机的应用预计在7到10年内实现，将在研究、工业和经济发展中发挥核心作用 [6][7][18] - 量子技术（如量子加密和后量子加密）对于应对未来信息安全风险至关重要，企业和政府需提前布局 [11][12][13][15] 量子科技的战略地位与全球发展 - 中国将量子科技纳入“十五五”规划未来产业首位，并构建多层次量子安全政策体系，单项目投资规模达百亿量级 [1][17] - 联合国宣布2025年为“国际量子年”，以引导全球关注这项突破性技术 [15] - 欧盟通过预算达10亿欧元的“量子旗舰计划”支持研究，并投入1亿欧元推动量子加速超级计算机落地 [16][17] - 美国国家标准与技术研究院计划在2035年前将所有安全敏感系统迁移至抗量子加密体系 [16] 量子计算机的原理与性能优势 - 量子计算机使用量子比特，借助叠加态和粒子纠缠原理，能并行处理大量计算，性能远超传统计算机 [4][5] - 谷歌的Willow量子芯片仅用5分钟完成一项计算任务，而当前百亿亿次级超级计算机需要10的24次方年 [8] - 量子计算机有助于从根本上理解化学反应、优化电池研发、物流供应链管理及能源分配网络 [7] 量子通信与加密技术的应用与进展 - 量子密钥分发具备防窃听特性，中国与南非科学家团队成功构建1.3万公里的洲际量子通信链路，实现每秒107万安全密钥比特的高效传输 [9][13] - 德国发射首颗量子卫星QUBE测试量子通信，卡尔斯鲁厄理工学院开发直径仅9微米纤芯的光纤线路以推动量子加密 [8][9] - 后量子加密技术（如ML-KEM、ML-DSA算法）以数学为基础，可部署在传统硬件上以抵御量子计算机攻击 [15][16] 量子技术的行业应用与基础设施挑战 - 量子技术应用于银行、军事、政府等安全敏感领域，并被视为医疗、自动驾驶、人工智能及电子商务的未来安全加密基准 [13] - 量子传感技术为环境监测、医疗诊断和原材料勘探带来高精度测量新可能 [17] - 量子密钥分发技术目前传输距离限制在100公里以内，且专用硬件成本高昂、技术复杂度高 [13]

文章核心观点 - 对能源公司而言，高质量、标准化的数据是实现供应链转型和人工智能等先进技术应用的关键资产 [1] - 当前能源行业普遍面临数据质量低下、系统孤岛林立等挑战，阻碍了技术投资回报和运营效率提升 [1] - 通过重建数据基础和建立可持续数据环境的两步法，可以实现显著的业务成效，例如减少30%不必要的高价值库存 [1][3][4] - 数据转型的成功依赖于人员、流程、治理和文化的综合变革，而不仅仅是技术升级 [8][10] 能源行业数据挑战 - 缺乏高质量、标准化的数据，导致对分析和人工智能等昂贵工具的投资难以获得最大回报 [1] - 数据分散冗余，同一参数存在多个字段，导致效率低下和理解混乱 [5] - 数据陈旧低质，多年未更新，导致信息可信度下降和运营效率低下 [5] - 缺乏统一标准，数据字段定义不清，造成输入不一致和系统集成困难 [5] - 系统孤岛林立，各职能部门维护独立主数据，数据难以在全公司范围内打通 [5] - 外部协同不足，与运输管理系统、第三方仓储运营等系统间数据无法无缝流动，缺乏端到端可视性 [5] - 治理责任缺失，企业数据与数据质量缺乏明确责任主体，长期问题得不到解决 [5] 数据管理破局两步法 第一步：以业务案例转变观念并针对性提升数据质量 - 将数据战略与最具价值的人工智能应用场景紧密关联，清晰展现数据管理对业务目标的支撑作用 [3] - 聚焦于清洗与重点应用场景和业务问题相关的数据字段，采用小而准的方案高效提升数据质量 [3] - 明确特定任务所需的数据，集中精力改善相关数据，加速释放数据价值 [3] 第二步：通过全局变革建立可持续数据环境 - 实现持续改进需全面关注流程、治理和人员，将数据质量嵌入组织成为长期工作方式 [4] - 整合数据以创建唯一可信来源，解决因数据不信任导致的超额订购和库存积压问题 [4] - 数据标准化有助于清理积压库存，但需结合改善的治理机制防止问题复发 [6] - 明确数据所有权的有效治理对于保持变革方向至关重要，并需结合安全协议保护敏感信息 [6] - 构建可持续的数据驱动环境需要跨职能协作支撑的文化转变，让员工信服其必要性 [6] 成功实现数据转型的关键要素 - 明确数据赋能供应链的愿景，所有利益相关方需理解实现数据驱动洞察与决策的目标和路径 [10] - 勇于质疑现状，挑战现有做法以实现真正可持续的解决方案，通过追问原因识别改进点 [10] - 任命来自运营或资产管理部门的变革推动者，主导转型并清晰传达变革重要性 [10] - 展示速赢成效，如清理数据助其削减30%低效库存，能积累动能、争取支持 [10] - 认识到转型不仅是数据和技术变革，人员、流程、治理和文化转变与数据本身同等重要 [10] 数据转型的收益与前景 - 建立可靠、高质量的数据基础后，公司在各运营领域获得了做出明智决策所需的可视性与透明度 [11] - 对流程的更清晰理解，带来了整个供应链中更有效的计划、优化和风险缓解 [11] - 全面解决数据质量问题产生的涟漪效应将实现跨职能部门的更好沟通与对齐，促进协作与战略决策 [11] - 集中、高质量的数据使能源企业能够从被动响应转向主动预测型运营，为采用人工智能等先进技术做好准备 [11] - 以中国天然气行业为例，利用超过13万条行业数据实现了全国天然气消费的日预测，准确率高达96% [11]

引言 人工智能（AI）与价值医疗（VBC）均被视为医疗健康领域的变革性力量。它们有望推动精准医疗迈上新台 阶，遏制持续飙升的医疗成本，并最终为患者提供其真正期望获得的诊疗体验与健康结果。然而，除了共同 的美好前景，它们也面临着一个相同的困境：难以在现有医疗体系中真正落地并产生广泛影响。 目前，AI在医疗领域的应用仍呈点状分布，缺乏统一战略来系统性地瞄准高需求领域，或持续评估其实际影 响。 与此同时，价值医疗则在数据处理方面遇到瓶颈，而这恰恰是重塑医疗支付、组织和服务模式的关键。 其结果是，医疗系统、支付方和患者都在等待AI和价值医疗兑现其承诺。我们认为，解决之道在于将两者优 势结合，以彼此之长克彼此之短。 AI助力构建真正整合的医疗系统 首先，AI能极大提高从患者处获取反馈的效率。其次，大语言模型能够将这些常常高度主观、多维度的反馈信 息，包括患者报告结果（Patient Reported Outcome Measures - PROMs）进行标准化处理。这将把PROMs转化为可 操作的决策支持工具，使医患能够在共享决策框架下共同努力，确保治疗方案符合患者的最终健康目标。一个有 趣的结果可能是，卫生技术评估机 ...

文章核心观点 - 全球旅游零售行业正经历结构性变革，地缘政治、经济、社会、技术和气候五大驱动力相互叠加，形成“永久危机”的新常态，彻底改变了行业过去周期性波动的逻辑 [1][4][5] - 行业需摒弃传统假设，重新审视运营模式，旅客购物行为、品牌选择、消费路径和机场枢纽格局均被重塑，运营商需将新洞察转化为实际行动以应对挑战 [1][5][48] 地缘政治秩序重构 - 全球武装冲突数量达数十年最高水平，冲突、制裁和空域关闭迫使航线改道，例如途经伊朗、伊拉克、叙利亚和约旦的航线被回避，东西向航班绕开俄罗斯领空，导致航空网络碎片化 [8] - 全球约25%的旅游零售市场价值（按2024年数据计算约180亿美元）分布在高风险航线走廊上，中东和非洲地区旅客流经高风险国家的比例占40%，亚太地区占30% [10][12] - 俄乌冲突导致赫尔辛基、华沙与维也纳等中转枢纽被边缘化，客流量急剧下滑，迪拜、伊斯坦布尔、贝尔格莱德与塔什干枢纽地位提升，泰国、阿联酋和乌兹别克斯坦机场接待的俄罗斯旅客量较疫情前增长80%至100% [16] 地缘经济碎片化 - 2018至2022年间全球贸易与投资限制措施数量激增逾两倍，累计超过2,500项，截至2024年末全球近12%的进口贸易受到有效限制，当年有超过8,870亿美元贸易额受新措施影响 [19] - 美国阵营与中国经济圈之间的贸易增长率下滑5个百分点，而“金砖+”航线商业影响力提升，例如2024年迪拜机场接待旅客逾9,200万人次，印度为最大客源市场 [20] - 美元主导地位面临挑战，人民币在“中国阵营”内作为贸易结算货币的份额在两年内翻逾一倍，数字货币在旅游相关场景中的接受度逐步提高 [21] - 关税可能拉大免税与本土零售渠道价差，例如高端香水品类中，免税渠道相较本土渠道的价格优势幅度可从-10%扩大至-22% [24][25] 社会结构与消费驱动力 - 全球财富不平等加剧，最富有的1%人群掌握近半数财富，底层50%人群财富占比不足1%，全球资产介于100万至500万美元的“日常百万富翁”人群超过5,000万 [28] - 71%的Z时代旅客在购买前会考察品牌价值观，57%的全球受访旅客表示地缘政治紧张局势将影响其目的地选择，Z世代敏感度达64%，亚太地区超过70% [29][31] - 65%的免税购物者表示政治或经济紧张局势会影响品牌选择，Z世代与Y世代该比例升至69%-71%，品牌原产地成为重要筛选标准，在印度和沙特等市场民族自豪感驱动消费倾向增强 [32][36] 技术加速发展 - 近五分之二消费者使用AI进行产品发现，Z世代该比例超过一半，AI引流的网站访问跳出率降低23%，每次访问页面浏览量高出12% [39] - 2024年下半年由生成式AI为零售网站带来的流量激增12倍，“网络周”期间全球约五分之一线上订单受AI影响，智能助理从“推荐者”演变为“执行者”，能自动完成跨平台结账 [39][42] - 旅途中无摩擦体验加速普及，美国超过250个安检点接受数字身份证，兰蔻在新加坡樟宜机场推出AI美妆顾问，Areas在马德里和亚特兰大机场推出无人商店，迪拜免税店引入“Alipay+”提升支付便捷性 [44] 气候响应各自为政 - 2025年夏季热浪和山火导致大量航班取消，美国单日有超过7,000架次航班因极端天气延误，2024年夏季欧洲航班平均延误时间达21.4分钟 [46][47] - 全球气候相关灾害频率上升，预计到2030年每年将发生约560起，远高于2015年的400起，航空公司2025年为遵守CORSIA支付的碳抵消成本将超过10亿美元 [47][48] - 各地监管政策不一致，欧盟推动可持续航空燃料，美国依赖税收抵免，石油输出国优先燃料安全，形成“走廊化”经济格局，加剧利润压力和定价不确定性 [48]