上市申请与历程 - 富卫集团于2024年5月19日第四次向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为摩根士丹利和高盛 [1] - 公司曾于2021年启动上市筹备，2022年2月28日、9月13日及2023年3月13日三次递表均未成功，2021年原计划赴美筹资30亿美元后改道香港 [1] 公司概况与市场定位 - 公司由李泽楷2013年创立，是泛亚洲人寿保险公司，业务覆盖10个市场包括中国香港/澳门、泰国/柬埔寨、日本及菲律宾/印尼/新加坡/越南/马来西亚 [3] - 2023年成为东南亚市场按年化新保费计前五大保险公司及顶尖银行保险公司 [4] - 行业数据显示全球人寿保险总承保保费预计从2023年4070亿美元增长至2033年5790亿美元 [3] 业务表现与财务数据 - 2022-2024年对中国内地访客销售的年化新保费分别为4200万/2.04亿/2.64亿美元，新业务价值达1800万/1亿/1.09亿美元 [4] - 2024年末中国内地访客保单持有人约6万人，占总保单持有人1.0%，有效保单占比1.1% [4] - 净保险及投资业绩从2022年4.93亿美元降至2023年4700万美元后回升至2024年9.11亿美元 [8] - 净利润从2022年-3.2亿、2023年-7.17亿改善至2024年盈利1000万美元 [8] - 2024年保险收益27.24亿美元同比下降1.2% [9] 募资用途与财务结构 - IPO募集资金将用于增强偿付能力、构建资本缓冲及东南亚市场扩张（重点印尼） [10] - 截至2025年4月30日总借贷27.86亿美元（其中银行借贷9.89亿美元） [10] - 2024年商誉金额15.07亿美元，存在潜在减值风险 [10][11] 创始人背景 - 创始人李泽楷商业经历包括1993年以9.5亿美元出售STAR TV、1999年130亿美元收购香港电讯54.06%股权 [5][6] - 2010年5亿美元收购AIG Investments并重组为柏瑞投资，该资产2023年以12亿美元出售 [6][7] - 目前控制电讯盈科、香港电讯、盈大地产三家港股公司及一家美股SPAC，总市值超1000亿港元 [7]

富卫集团上市申请 - 富卫集团第四次向港交所主板递交上市申请 联席保荐人为摩根士丹利和高盛 [1] - 公司此前曾三次递表失败 2021年原计划赴美筹资30亿美元后改道香港 [1] 公司业务概况 - 公司由李泽楷于2013年创立 是泛亚洲人寿保险公司 业务覆盖10个市场 [3] - 通过收购和获取新牌照方式扩张 包括菲律宾 印尼 新加坡等新兴市场 [3] - 2023年成为东南亚市场按年化新保费计的前五大保险公司 [4] 中国市场表现 - 香港及澳门业务受益于内地访客 2022-2024年内地产客年化新保费分别为4200万 2.04亿 2.64亿美元 [5] - 内地访客新业务价值从1800万美元增长至1.09亿美元 增长6.3倍 [5] - 截至2024年末有6万名内地保单持有人 占总数的1% [5] 创始人背景 - 李泽楷为李嘉诚幼子 商业成就显著 被称为"小超人" [7] - 曾创立STAR TV并以9.5亿美元出售 主导130亿美元香港电讯收购案 [7][8] - 目前掌控三家港股上市公司 总市值超1000亿港元 [9] 财务表现 - 2022-2024年净利润分别为-3.2亿 -7.17亿 1000万美元 实现扭亏为盈 [11] - 2024年保险收益27.24亿美元 较2023年下降1.2% [12] - 截至2024年商誉达15.07亿美元 存在减值风险 [14][15] 募资用途 - 增强偿付能力 构建资本缓冲 支持业务扩张特别是印尼市场 [13] - 截至2025年4月有27.86亿美元借贷 其中银行借款9.89亿美元 [14]

公司概况 - 富卫集团是李泽楷旗下迅速增长的泛亚洲人寿保险公司，采用以客为先及数码赋能的模式，业务覆盖10个市场，年化新保费超19亿美元 [1] - 公司提供多元化产品组合包括分红人寿、非分红人寿、危疾、医疗及附加保险、单位连结式寿险、团体保险等 [1] - 2024年实现净利润1000万美元，相较2023年7.17亿美元亏损和2022年3.2亿美元亏损呈现V型反转 [3] 发展历程 - 2013年以21亿美元收购ING港澳泰保险业务为起点，继承客户网络与精算体系 [2] - 通过十余宗并购拓展至泰国、柬埔寨、日本、菲律宾等10个市场，包括2015年印尼PT Finansial、2016年新加坡Shenton保险、2019年马来西亚HSBC Amanah Takaful等 [2] - 东南亚市场贡献2024年约50%新业务合约服务边际，2023年成为该地区按年化新保费计算的五大保险公司之一 [2] 财务表现 - 2024年净保险及投资业绩达9.11亿美元，较2022年4.93亿美元和2023年4700万美元大幅增长，投资回报同比激增251.53%至12.62亿美元 [3] - 保险收益从2022年24.08亿美元增至2023年27.56亿美元，2024年略降至27.24亿美元 [4] - 2022-2023年亏损主因资本市场变动导致的投资回报亏损及激进扩张的债务整合成本 [4] 竞争优势 - 建立东南亚领先银行保险平台，分销渠道覆盖银行保险、代理人、经纪/独立理财顾问及纯网上渠道 [5] - 通过人工智能和数据分析优化流程，触达数码原生年轻客群，个人新业务排名从2015年第十四位跃升至2023年第五位 [5][6] 未来规划 - IPO募集资金拟用于提高监管资本水平、强化偿付能力及核心流动资金，建立超额资本缓冲 [6] - 聚焦客户体验优化、分销渠道扩展、产品创新、新兴市场扩张与数字化能力提升 [6]

公司上市申请 - 富卫集团于5月19日向港交所提交上市申请书，摩根士丹利和高盛担任联席保荐人 [2] - 此次为公司在2022年2月28日、2022年9月13日、2023年3月13日三次递表失效后的第四次申请 [2] - 控股股东李泽楷通过PCGIHoldings拥有66.70%的投票权 [4] 业务概况 - 公司为泛亚洲人寿保险公司，成立于2013年，提供人寿保险、健康保险、雇员福利及理财产品 [2] - 东南亚市场（泰国、菲律宾、印尼等）贡献2024年约50%的新业务合约服务边际 [2] - 2023年按年化新保费计为东南亚市场前五大保险公司及顶尖银行保险公司 [2] 财务表现 - 2022-2024年保险收益分别为24.08亿、27.56亿、27.24亿美元 [3] - 同期净利润分别为-3.20亿、-7.17亿、1000万美元，公司权益持有人应占-3.20亿、-7.33亿、2400万美元 [3] - 2024年保险服务业绩670百万美元，投资回报1262百万美元 [3] 管理层架构 - 董事会由13名董事组成，包括2名执行董事、2名非执行董事及9名独立非执行董事 [5] - 马时亨（73岁）任主席兼独立非执行董事，拥有丰富金融机构任职经历 [6][7] - 黄清风（58岁）任集团行政总裁兼执行董事，2024年薪酬342.4万美元，拥有30年保险行业经验 [6][7][8]

富卫集团上市申请 - 富卫集团向港交所提交上市申请书 摩根士丹利和高盛担任联席保荐人 [3] - 这是公司继2022年2月28日、2022年9月13日、2023年3月13日先后三次递表失效后的再一次申请 [3] - 富卫集团是一家迅速增长的泛亚洲人寿保险公司 采用以客为先及数码赋能的模式 于2013年由创办人李泽楷成立 [3] 公司业务概况 - 公司通过人寿保险、健康保险、雇员福利（团体保险）及理财产品的多元化产品组合提供保险方案 [3] - 富卫集团的东南亚市场（包括泰国、菲律宾、印尼、新加坡、越南及马来西亚）于2024年贡献公司约50%的新业务合约服务边际 [3] - 根据NMG的资料 富卫集团于2023年为东南亚市场按年化新保费计的五大保险公司及顶尖银行保险公司 [3] 财务表现 - 2022年、2023年和2024年 富卫集团实现保险收益分别为24.08亿美元、27.56亿美元和27.24亿美元 [5] - 同期净利润分别为-3.20亿、-7.17亿和1000万美元 其中公司权益持有人应占-3.20亿、-7.33亿和2400万美元 [5] - 2024年 富卫集团净利润实现扭亏为盈 [6] 股权结构 - 截至招股文件日期 重组第3阶段开始前 富卫集团在上市前的股东架构中 控股股东李泽楷通过PCGI Holdings拥有66.70%的投票权 [6] 创始人背景 - 李泽楷 58岁 于2020年11月获委任加入董事会并担任执行董事 [7] - 李泽楷是盈科拓展创办人兼主席 该集团投资于金融服务、科技、媒体与电讯及地产行业 [7] - 现任香港交易所上市公司电讯盈科执行董事兼主席 香港电讯的执行主席兼执行董事 新加坡交易所上市公司盈科亚洲拓展有限公司的主席兼执行董事 [7]