行业整体表现 - 2025年三季度银行财富管理业务表现亮眼，呈现“私行引领、代销驱动、数字赋能、跨境拓展”的特征 [1] - 多数银行正打造以财富管理为引擎的零售金融服务体系，推动业务规模、客户数及手续费收入快速增长 [1][2] - 财富管理市场持续扩大，银行从资产管理模式转向财富管理模式 [2] 财富客户与资产规模 - 财富客户数稳健增长，南京银行财富客户较上年末增长16.31% [1][2] - 平安银行财富客户达149.11万户，较上年末增长2.4% [2] - 贵阳银行服务财富客户数42.15万户，较年初增加3.04万户，增长7.77% [2] - 管理客户资产规模扩张，中信银行AUM年增量创近三年新高 [1][2] - 贵阳银行管理财富客户资产规模2,305.90亿元，较年初增加158.88亿元，增长7.40% [2] 手续费收入增长 - 招商银行财富管理手续费及佣金收入206.70亿元，同比增长18.76% [1][3] - 平安银行财富管理手续费收入39.79亿元，同比增长16.1% [3] - 上海银行第三季度财富管理中收环比增长7.78% [3] - 渣打银行财富管理收入实现约30%的强劲增长，财富管理收入占总营收比重提升至15% [3] 私人银行业务表现 - 私人银行成为核心增长引擎，多数银行私行客户数较年初增长超10% [1][5] - 浦发银行、北京银行、民生银行私行客户AUM也实现超10%的增长 [1][5] - 平安银行私行客户10.33万户，较上年末增长6.7%，私行客户AUM余额19,746.59亿元，与上年基本持平，其私行AUM在总零售AUM中占比接近半数 [6] - 招商银行私人银行客户19.14万户，较上年末增长13.20% [7] - 民生银行私人银行客户73,409户，比上年末增长18.21%；客户总资产10,147.22亿元，比上年末增长17.18% [7] 代销业务驱动 - 代销是银行财富管理主要途径，保险、基金、理财是主要增长点 [8] - 平安银行代理个人保险收入12.37亿元，同比增长48.7%，代理个人理财收入9.87亿元，同比增长12.8%，代理个人基金收入16.22亿元，同比增长6.7% [8] - 招商银行代销理财收入70.14亿元，同比增长18.14%，代理基金收入41.67亿元，同比增长38.76% [8] 数字化与专业化服务 - 银行通过数字化与专业化服务深度融合提升客户粘性 [9] - 浦发银行以数智化推动财富与资管双轮驱动，提升“产品力”和“服务力”，并发布“浦银寰球”海外财富管理平台 [9] - 北京银行持续深耕“零售水晶球系统”，通过数据模型驱动公私联动 [9] 跨境财富管理需求 - 跨境与全球化财富管理需求凸显 [10] - 渣打银行受益于跨境理财旺盛需求，财富管理业务增长约30% [10] - 2025年三季度渣打银行净新增资金133亿美元，同比高增28%，其中82亿美元配置理财相关产品，富裕客群AUM规模达4380亿美元，季度环比增长4% [11]

财务业绩概览 - 截至2025年9月末，公司资产总额达18.61万亿元，较上年末增长8.9%或增加1.5万亿元 [2][3] - 2025年前三季度实现营业收入2650.8亿元，同比增长1.82%，实现净利润767.94亿元，同比增长1.07%，延续营收与净利润双增态势 [2][3] - 前三季度利息净收入为2105.05亿元，同比下滑2.07%，占营收比重79.41%，但三季度单季利息净收入达714.47亿元，已连续两个季度上升 [3] 收入结构分析 - 公司以稳息差、扩中收、提非息为主线，前三季度手续费及佣金净收入达230.94亿元，同比增长11.48%，营收占比为8.71% [3] - 重点抓债券、基金和票据三个非息创收点，前三季度投资收益达316.51亿元，同比增长76.7% [4] - 前三季度公允价值变动收益为-1.44亿元，同比减少71.56亿元 [4] 资产负债与业务发展 - 公司坚持以RAROC为标尺配置资产，前三季度贷款总额增加7426.89亿元，存贷比较上年末提高1.24个百分点 [3] - 对公贷款增加6535.42亿元，增长17.91%，在客户贷款总额中占比提升3.62个百分点，形成零售与对公双轮驱动格局 [3] - 截至2025年9月末，零售AUM规模达17.89万亿元，较上年末增长超7% [5] 客户基础与特色业务 - 富嘉及以上客户规模达到654.85万户，较上年末增长12.16% [5][6] - 涉农贷款余额达2.47万亿元，普惠型小微企业贷款余额达1.75万亿元，2025年累计投放金额均超过1万亿元 [6] - 科技贷款余额突破9400亿元，绿色贷款余额达39992.84亿元，较上年末增长16.32% [6] 资产质量与风险管理 - 截至2025年9月末，不良贷款余额达910.09亿元，较上年末增加106.90亿元，不良贷款率为0.94%，较上年末上升0.04个百分点，连续三个季度上升但保持在1%以下 [7] - 关注类贷款占比1.38%，较上年末上升0.43个百分点，逾期贷款率达1.27%，较上年末上升0.08个百分点 [7] - 公司积极应对零售贷款资产质量压力，前三季度信用减值损失同比增加22.97%至232.83亿元，拨备覆盖率达240.21%，较上年末下降45.94个百分点 [7]