食用益生菌

搜索文档
科拓生物(300858) - 300858科拓生物业绩说明会20250508
2025-05-08 18:53
行业发展前景 - 国内益生菌原料市场中,杜邦和科汉森等跨国公司合计市场占有率超 80%,国产菌种市场份额有待提高,国产替代成行业趋势 [2] - 公司预计益生菌制品市场需求未来较长时间保持快速增长,中国益生菌产业将迎来广阔发展空间和机遇 [2] 行业整体业绩 - 益生菌行业整体表现良好,市场需求持续增长,呈现稳健增长态势 [3] 公司盈利增长点 - 食用益生菌制品业务是公司未来盈利重要增长点,公司将加大研发投入、优化销售渠道布局、深化品牌影响力 [3] 公司本期盈利水平 - 2024 年度,公司实现营业收入 30,279.33 万元,同比增长 1.19%,其中食用益生菌制品业务同比增长 20.85% [4] - 2024 年度,公司实现归属于母公司所有者净利润 9,435.61 万元,同比增长 0.94% [4]
科拓生物(300858) - 300858科拓生物业绩说明会20250508
2025-05-08 18:16
行业发展前景 - 国内益生菌原料市场中,杜邦和科汉森等跨国公司合计市场占有率超80%,国产菌种市场份额有待提高,国产替代成行业趋势 [1] - 公司预计益生菌制品市场需求未来较长时间保持快速增长,中国益生菌产业将迎来广阔发展空间和机遇 [1][3] 行业及公司业绩表现 - 目前益生菌行业整体表现良好,市场需求持续增长,呈现稳健增长态势 [3] - 2024年度,公司实现营业收入30,279.33万元,同比增长1.19%,其中食用益生菌制品业务同比增长20.85%;实现归属于母公司所有者净利润9,435.61万元,同比增长0.94% [4] 公司盈利增长点 - 食用益生菌制品业务是公司未来盈利重要增长点,公司将加大研发投入、优化销售渠道布局、深化品牌影响力 [3]
科拓生物(300858):2024年报、25年一季报点评:益生菌业务稳健,25Q1收入亮眼
东吴证券· 2025-04-23 20:04
报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][8] 报告的核心观点 - 2024年业绩略低于预期,2025Q1收入亮眼,三大业务齐头并进,2025年收入有望加速增长,下调2025 - 26年收入和归母净利润预期并新增2027年预期,维持“买入”评级 [8] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年营收3.03亿,同比+1.19%;归母净利润0.94亿,同比+0.94%;扣非净利润0.82亿,同比+2.26%;2024Q4营收0.84亿,同比+2.2%;归母净利润0.23亿,同比+7.9%;扣非净利润0.21亿,同比+8.4%;2025Q1营收0.78亿,同比+31.5%;归母净利润0.2亿,同比+9.8%;扣非净利润0.17亿,同比+9.6% [8] - 预计2025 - 2027年营业总收入分别为4.35亿、5.34亿、6.29亿,同比+43.52%、+22.80%、+17.90%;归母净利润分别为1.24亿、1.55亿、1.82亿,同比+31.81%、+24.68%、+17.69% [1][9] 业务情况 - 2024年食用益生菌/复配食品添加剂/动植物微生态制剂收入分别为2.3亿、0.39亿、0.27亿元,同比+20.85%、-46%、+8.3%;预计2025Q1食用益生菌业务收入同比+26%,动植物业务同比增长200+%,复配业务收入降幅收窄 [8] 盈利情况 - 2024年毛利率同比+3.7pct,2025Q1同比-4pct;2024年/2025Q1销售费用率同比+0.7/+0.1pct,管理费用率分别同比+2.3/-1.4pct;2024年/2025Q1归母净利率同比-0.1/-5.2pct [8] 市场数据 - 收盘价14.34元,一年最低/最高价11.03/19.97元,市净率2.09倍,流通A股市值27.182亿,总市值37.7852亿 [5] 基础数据 - 每股净资产6.87元,资产负债率6.28%,总股本2.635亿股,流通A股1.8955亿股 [6]