台积电2026年1月营收与资本支出 - 2026年1月营收达新台币4013亿元（127亿美元），创历史同期新高，同比增长37%，远超市场预期[2] - 将2026年资本支出指引上调至520亿至560亿美元，较2025年至少增长25%，并显著高于一个月前460亿美元的普遍预期[4] - 增加的资本支出将用于扩大2纳米和1.6纳米产能、建设美国亚利桑那州、日本和德国的新工厂，以及扩充已售罄两年的CoWoS先进封装产能[4] AI需求驱动业绩增长 - 2025年第四季度，高性能计算（几乎全部与AI相关）业务贡献了约60%的营收，且管理层预计该比例在2026年将进一步上升[3] - AI驱动的芯片需求热潮未见放缓，对用于高性能AI加速器的先进制程（尤其是3纳米和5纳米）需求持续旺盛[2] - 公司积极投资的原因是其主要客户已承诺购买其所能生产的所有先进芯片[5] 大型科技公司AI基础设施投资 - 分析师估计，亚马逊、Meta、Alphabet和微软在2026年将合计投入5500亿至6000亿美元用于数据中心及相关基础设施，高于2025年约3800亿美元的规模[6] - 这些超大规模客户正在推动一场AI资本支出的军备竞赛，是台积电资本支出增加的主要驱动力[6]

事件概述 - 台积电前资深副总经理罗唯仁于11月27日转任英特尔执行副总裁，台积电已向台湾地区法院申请“暂时状态处分”，要求禁止其赴任英特尔[1] 法律与调查进展 - 法院已受理案件并分由法官审理，将尽快开展相关程序[3] - 台湾地区经济部门负责人指出，罗唯仁的行为已涉及《安全法》与《营业秘密法》，高检署已主动介入调查涉及安全法的部分[3] - 经济部门表示，若台积电需要协助，将全力配合营业秘密部分的调查[3] - 台积电以营业秘密为由，请求法院在案情厘清前谨慎处理并暂不公开内容[3] - 台积电的申请依据为其与罗唯仁之间的聘雇合约、竞业禁止协议及相关法律[3] 潜在风险与指控 - 台积电主张罗唯仁若转赴英特尔，将带来泄漏公司机密信息的高度风险[3] - 据此前报道，罗唯仁在退休前曾利用职权，要求下属为其制作涉及台积电2nm、A16、A14等先进制程的技术简报，并疑携带机密资料离职[3] 当事人背景 - 罗唯仁于2004年加入台积电，拥有美国加州大学柏克莱分校固态物理及表面化学博士学位[4] - 在台积电任职21年间，历任多项关键技术职务，是全球超过1500项专利的获得者[4] - 是推动台积电突破10nm制程研发瓶颈的关键人物，其主导的“夜鹰计划”打造了24小时不间断研发体系，成功助力公司跨过10nm技术难关[4]

行业需求趋势 - AI与高性能计算需求持续强劲，生成式AI浪潮成为科技业主轴，带动英伟达、AMD等大厂订单爆发性成长 [1] - 微软、Meta、亚马逊AWS及Google等指标大厂竞相争抢高速运算产能，需求至少将旺到明年底 [1] 台积电产能状况 - 台积电作为英伟达、AMD高性能计算唯一产能供应商，其2nm、3nm先进制程及SoIC、CoWoS先进封装产能已被预订一空 [1] - 为应对AI客户庞大需求，台积电开始加速委外先进封装与先进测试 [1] 日月光投控运营展望 - 日月光投控因承接大笔英伟达、AMD订单，正积极加快扩产脚步 [1] - 旗下矽品的二林厂与斗六厂可望在明年准备就绪，收购的高雄路竹厂房亦有望在明年完成机台进驻 [1] - 法人在英伟达、AMD等大客户订单挹注下，看好公司明年运营将攀上高峰，并可望赚至少一个股本 [1] 京元电运营展望 - 京元电成功拿下英伟达高性能计算测试大单，GB200/300订单目前正在量产 [2] - 英伟达明年将问世的Rubin平台订单预计今年底启动测试产能 [2] - 法人在大客户订单挹注下，看好公司明年运营将攀上高峰，并可望赚至少一个股本 [1]