行业趋势：银行“开门红”策略从揽储转向资产提升 - 面对利率下行和大量定存到期的新形势，银行“开门红”活动重心从侧重揽储转向注重提升客户AUM及财富管理，旨在提升中间业务收入[1] - 国有大行纷纷推出福利丰厚的“资产提升”活动，2026年这一趋势进一步凸显，标志着零售战略转型的紧迫性更加明确[1][2] - 对于定期存款到期的客户，部分银行的首选策略是引导至代销理财等产品，以匹配客户偏好并防止其流失至中小银行，同时符合提高中收的战略方向[1][10] 国有大行资产提升活动详情 - 农业银行推出“统一资产提升活动（2026年1月～3月）”，根据月日均金融资产提升额设7个档位（10万元至600万元），奖励对应52000至2400000小豆不等[4] - 农业银行客户若连续3个月保持最高档600万元提升额，合计可领取7200000小豆，参考去年价值测算，对应商品或服务价值超过12000元[4][5] - 工商银行“越升越有礼（1月）”面向低资产客户，根据提升额设三档（2000元至1万元以上），奖励5000至30000工银i豆不等[6] - 建设银行推出财富等级礼、资产保有礼等活动，中国银行“晋升计划”资产提升礼最高可抽取600万积分，提升额最高档为400万元以上[6] 中小银行应对策略：逆势上调存款利率 - 部分中小银行为应对揽储压力，在岁末年初阶段性上调存款利率，上调幅度最高达20BP[1] - 湖北麻城农商行自2026年1月1日起上调“福满存”产品利率，1年期、2年期、3年期整存整取利率分别上调10BP、5BP、5BP，最高至1.6%[11] - 江苏银行上海分行在去年12月下旬推出高利率3年期定存产品，5万元起存利率为1.85%（较此前高出10BP），20万元起存利率可至1.9%[12] 市场背景与数据 - 2026年，1年期及以上定期存款到期规模为67万亿元，比2025年多出10万亿元左右，其中一季度到期29万亿元，同比增加约4万亿元[10] - 六大国有银行2026年到期的定期存款规模约为57万亿元，主要到期时段在年初[10] - 存款利率大幅下滑，例如某股份行3年期定存利率从2023年7月的3.1%降至2026年现行的最高1.75%，客户到期利息接近腰斩[10] 客户行为与银行竞争 - 社交平台上出现大量研究和分享如何在不同银行“薅羊毛”资产提升活动奖励的攻略[8][9] - 银行活动奖励形式多样，包括兑换生活电器、购物卡、外卖券等，但奖励价值因商品和服务不同存在较大差异[5][6] - 商业银行正将传统大额存款产品转变为客户关系维护工具，并通过调整起存门槛等精细化方式缓解揽储压力[11]

中小银行年末揽储策略 - 临近2025年末，银行进入存款揽储冲刺阶段，多家中小银行通过限时上浮存款利率、赠送礼品及推广财富管理业务吸引新客户和新资金[3][5] - 江苏银行将一款起存20万元的3年期定存产品年化利率调高至1.9%，较普通起存额利率上浮15BP[5] - 吉林银行将三年期定期存款年化利率从1.75%阶段性上调至2%[5] - 杭州银行对20万元起的新资金三年期定存利率上浮至1.9%[5] - 宁波银行对1年期、3年期定存利率分别上浮至1.6%和1.85%[5] - 亿联银行对2年期及以上定期存款产品实行限量释放，资产每新增2万元可获得1万元的两年期存款额度[6] - 上海银行和温州银行通过赠送礼品刺激存款，小额存款赠送洗手液，25万元以上可叠加赠送油品或小电器[6] - 银行“开门红”布局转向财富管理业务，多家机构推广固收类理财、基金及银保产品[6] - 中邮理财针对年终奖发行产品，其中“天天盈”7日年化收益率最高达1.52%，另一款“优盛·鸿锦最短持有7天15号薪享C”成立以来年化收益率为4.76%[6] - 中银理财开展费率优惠，将14天和90天持有期产品费率由0.2%下调至0.01%[6] - 业内人士指出，中小银行通过阶段性提高利率和推广财富管理业务，是稳定负债、吸引新资金的重要手段，并可增加非利息收入，优化收入结构[7] 存款冲量与灰色操作 - 年终“存款冲量”现象在银行内部和社交平台回潮，指在月末、季末或年末短时间内集中拉存以完成绩效指标[9] - 社交平台上有存款中介发布广告，冲量存款通常按日计费，报价为“万0.9~万1.5每天”，即每100万元资金每日成本约90元至150元[9] - 动用高额资金如1000万元，短短数日即可获得数千元甚至上万元不等的返利[9] - 资金掮客通过线上平台连接银行客户和储户，为完成指标提供“外援”[9] - 网购平台存在“推广中介”店铺，通过虚拟商品形式售卖存款冲量、个人养老金账户开户、信用卡新增等银行指标[9] - 银行员工网购指标源于严苛的业绩考核压力，某地方城商行柜员花费600元购买指标以完成存款及基金购买任务，从而避免被扣除2000元绩效[10] - 综合型支行常在每月派发临时指标，尤其在月末、季末和年末，未完成将直接扣除绩效[10] - 客户经理利用贴息等“地下手段”完成业绩在年末等特殊时期较为常见[10] 潜在风险与行业影响 - 贴息存款和短期冲量行为可能违反《储蓄管理条例》和人民银行相关规定，涉嫌不正当吸收存款、扰乱市场秩序，甚至触及刑事法律风险[12] - 中介操作和员工返佣行为可能涉及违反审慎经营规则、不正当竞争和反洗钱义务[12] - 违规操作可能损害储户资金安全，贴息存款存在隐蔽操作和合规风险，一旦资金出现问题，风险完全由储户承担[12] - 高息冲量会增加银行负债成本，扰乱存款市场竞争秩序，不利于金融市场稳定[12] - 这类操作容易导致内部腐败和道德风险，产生内部不公平竞争，损害银行声誉和客户信任[12] - 年终冲量现象的根源在于银行绩效考核和存贷比压力，若管理不规范，短期利益驱动会带来长远负面影响[12]

文章核心观点 - 年终岁尾，中小银行为完成“开门红”考核，通过多种方式积极揽储，但存款“冲量”、买卖指标等灰色操作也随之回潮，这些行为潜藏合规风险、市场扰动及储户资金安全隐患 [1] 中小银行年末常规揽储策略 - 多家中小银行通过限时上浮存款利率吸引资金：江苏银行一款3年期20万元起存产品年化利率达1.9%，较普通利率上浮15BP；吉林银行三年期定存利率从1.75%阶段性上调至2%；杭州银行对20万元起新资金三年期定存利率上浮至1.9%；宁波银行1年期、3年期定存利率分别上浮至1.6%和1.85% [2] - 部分银行采用限量释放存款额度并赠送礼品的方式：亿联银行对2年期及以上定存产品限量释放，资产每新增2万元可获得1万元的两年期存款额度；上海银行和温州银行对新增存款赠送洗手液、油品或小电器等礼品 [2] - 银行“开门红”布局转向财富管理业务推广：中邮理财针对年终奖发行低风险产品，其中“天天盈”7日年化收益率最高达1.52%，“优盛·鸿锦最短持有7天15号薪享C”成立以来年化收益率为4.76%；中银理财将14天和90天持有期产品费率由0.2%下调至0.01% [3] - 业内人士指出，中小银行通过阶段性提高利率和推广财富管理业务来稳定负债、吸引新资金，同时可增加非利息收入，优化收入结构 [3] 存款“冲量”与指标买卖的灰色操作 - 社交平台和银行内部出现存款“冲量”广告，即通过集中拉存完成绩效指标，操作通常按日计费，中介报价为“万0.9~万1.5每天”，即每100万元资金每日成本约90元至150元，动用1000万元资金数日可获得数千元至上万元返利 [4] - 网购平台存在售卖银行指标的店铺，以虚拟商品形式提供存款冲量、个人养老金账户开户、信用卡新增等指标完成服务 [4] - 银行员工因严苛业绩考核压力而购买指标：某地方城商行柜员花费600元购买指标以完成存款及基金购买任务，从而避免被扣除2000元绩效；江苏某城商行人士透露，未完成月末、季末和年末的临时指标将直接扣除绩效 [5] - 业内人士指出，客户经理利用贴息等“地下手段”完成业绩在年末等特殊时期较为常见 [5] 存款冲量行为的多重风险 - 贴息存款和短期冲量行为可能违反《储蓄管理条例》和人民银行规定，涉嫌不正当吸收存款、扰乱市场秩序，甚至触及刑事法律风险，中介操作和员工返佣行为可能涉及违反审慎经营规则、不正当竞争和反洗钱义务 [6] - 违规操作损害储户资金安全：贴息存款存在隐蔽操作和合规风险，一旦资金出现问题，风险完全由储户承担；此外，高息冲量会增加银行负债成本，扰乱存款市场竞争秩序 [6] - 这类操作容易导致内部腐败和道德风险，产生内部不公平竞争，损害银行声誉和客户信任；其根源在于银行绩效考核和存贷比压力，若管理不规范，短期利益驱动会带来长远负面影响 [6]