银行“开门红”营销活动现状 - 银行“开门红”营销活动气氛相较于前几年不浓 一方面是严监管和经营压力下银行“卷不动”了 另一方面反映了当前银行缺负债紧迫性不强 [1] - 银行“开门红”期间 总行或分行层面一般有统一激励活动 但今年整体力度有限 支行可自主推出活动 两者不冲突 [3] - 银行网点推出的实物礼品兑换活动人流量并未发生明显变化 在工作日下午 某股份行网点人流量不大 现场客户以中老年为主 [1][3] 营销激励的具体形式与门槛 - 某股份行网点推出积分兑换礼品活动 针对支行新增资金1万元以上的客户 每新进1万元资金计为1积分 多数礼品需2积分以上 [2] - 该股份行网点礼品兑换门槛为：2～9积分可领取纸面巾或大米 10积分可领取卷纸或背包 20积分可领取2kg洗衣液 30积分以上可选种类增多但100积分以下仍以食品或生活用品为主 200积分可兑换绞肉机 各类锅具一般需要300积分以上 [2] - 按最高档激励计算 客户在该股份行支行新增资金500万元以上可领取珐琅锅或电饼铛 [3] - 某农商行网点礼品门槛较低 新增资金10万元可领取吹风机、护肤套装或养生壶 20万元以上可领取电饭煲或电饼铛 [3] - 活动资金沉淀时间要求通常为半年以上 更短期限需与客户经理协商申请 [2][3] - 活动仅覆盖支行范围 若账户维护行非该支行则新进资金无法参与 且活动不适用于临时更改维护行的客户 [3][4] 监管环境与营销策略演变 - 银行揽储送实物是监管明令禁止的行为 2018年相关通知明确要求商业银行不得通过赠送实物等不正当手段吸收存款 [6] - 近年来监管持续强化 2024年市场利率定价自律机制要求加强存款业务内部管理 2025年某股份行地方支行的存款送Labubu活动被叫停后 多地监管再度强化严禁存款赠礼的要求 [6] - 在此背景下 传统“存款送礼”活动已明显减少 逐步转化为积分兑换、权益领取等方式 且多数活动不再明确挂钩存款 新进资金购买理财或其他产品均在活动范围内 [7] - 有观点认为这类活动本质上是“换汤不换药” [7] - 未来揽储送实物活动会越来越少 除监管因素外 低利率时代银行经营环境变化 负债端“卷不动”且活动吸引力下降 提升AUM（资产管理规模）策略成为必然选择 [7] 行业趋势与客户行为变化 - 随着存款活期化和部分资金流向股市 非银存款提升减轻了银行负债端的量、价压力 [7] - 中金公司报告预计 今年1月M2增速约为9% 高于2025年12月的8.5% M1增速约为4.5% 高于2025年12月的3.8% [7] - 面对存款利率持续下行和定期存款到期高峰 储户对选择存款还是理财、保险等产品的焦虑越来越明显 [8] - 在存款利率较3年前几乎打“对折”的情况下 包括部分老年人在内 越来越多的客户逐渐提升风险偏好 开始考虑多元化配置 [8] - 全国性商业银行已悄然打起“资产提升战” 更加侧重提升用户的存款、理财、基金、保险、国债、积存金产品、证券账户绑定托管等各类金融资产规模 并将资产提升额与积分类奖励挂钩 [8]

银行“开门红”营销活动现状 - 在严监管与存款利率下行背景下，今年银行“开门红”营销气氛不浓，传统“存款送礼”活动减少，银行转向强调资产提升（AUM）战略 [1] - 部分银行网点通过“积分兑换”形式进行合规化激励，礼品包括小家电和日用品，但活动整体力度有限且对新增资金有门槛和期限要求 [2][3] - 实物礼品激励对客户吸引力似乎有限，工作日下午网点人流量不大，活动主要由支行自主推出，且为防止恶意竞争，不适用于临时更改账户维护行的客户 [3][4] 监管环境与行业行为变化 - 银行揽储赠送实物是监管明令禁止的行为，近年来监管持续强化，多地通过窗口指导再度严禁存款赠礼 [5] - 传统“存款送礼”活动已明显减少，并逐步转化为积分兑换、权益领取等方式，且活动范围不再明确挂钩存款，而是涵盖理财等产品 [6] - 行业分析认为，除了监管因素，低利率时代银行经营环境变化，负债端压力减轻且“内卷”动力不足，是银行转向AUM提升战略的客观原因 [6] 市场趋势与银行战略转型 - 在股市活跃背景下，居民存款有望进一步活化，非银存款有望同比多增，预计2026年1月M2增速约为9%，高于2025年12月的8.5%，M1增速约为4.5%，高于2025年12月的3.8% [6] - 面对存款利率持续下行和定期存款到期高峰，储户选择焦虑加剧，越来越多客户风险偏好提升，开始考虑理财、保险等多元化配置 [7] - 全国性商业银行已悄然转向“资产提升战”，侧重提升用户存款、理财、基金、保险等各类金融资产总规模，并将提升额与积分奖励挂钩 [7]

银行“年终奖”营销活动概览 - 临近新春，多家银行自1月以来推出“资产提升”活动，对月日均金融资产较上月提升达标的客户提供多重优惠，并有银行打造“年终奖专属理财”[1] - 中国银行深圳分行活动显示，1月31日前，客户月日均资产提升至20万元至50万元区间，可获得100元到260元不等的微信立减金，资产越高奖励越多，资产保持不变的客户也可获“资产保持礼”[2] - 光大银行推出开“薪”年终奖专属活动，2月13日前，薪资代发客户月日均资产较2025年12月提升1万元或5千元以上，可参与砸金蛋赢取消消费立减金[2] 银行举措的战略意图与行业背景 - 银行此举旨在吸引年末的年终奖、尾款、到期存款等资金，以优化资产负债结构，提升财富管理粘性，并带动业务多元发展[2] - 争夺年终奖资金既能帮助银行充实存款储备，还能带动理财、保险等中间业务增长，提升客户活跃度和留存率，降低获客成本[2] - 核心原因在于年终奖属于集中性、稳定性强的资金，契合当前银行优化负债结构、缓解息差承压的需求，同时该时点客户资产配置意愿较高，能有效实现业务增量[2] - 在资管新规全面净值化、息差持续承压的背景下，财富管理业务对银行更加重要，年终奖创造了独特的“心理账户”情境，提高了投资者对资金的配置意愿[3] 理财产品推广与市场数据 - 工商银行、邮储银行、交通银行等力推旗下理财子公司的“年终奖”理财产品[3] - 以邮储银行为例，其APP“掌工资”服务专区推荐的“优盛·鸿锦最短持有7天15号薪享C”年终奖理财产品，成立以来年化收益率高达4.76%[3] - 银行业理财登记托管中心报告显示，截至2025年末，银行理财市场存续规模达33.29万亿元，较年初增长11.15%[3] 行业专家建议与未来方向 - 银行应靠线下网点和线上渠道联动，把年终奖专属活动做“透”，针对这类资产设置合适的中短期储蓄、理财组合产品，方便客户资金划转和购买[3] - 银行可根据客户实际情况做简单的资产配置指引，并结合自身的信贷、支付业务发展一站式服务[3] - 银行应珍惜年终奖高关注度场景，不仅要推送产品，更要清晰解读不同市场环境下的大类资产逻辑，提升客户金融素养[4] - 银行应在合规前提下整合内部金融数据，智能构建更立体的客户画像，提供可跟踪、可调整的动态方案，真正以客户为中心提供服务[4] - 银行应坚持风险透明，让短期规模冲动让位于客户资产的稳健增值和长期陪伴关系的建立，以穿越营销周期构建长期信任基础[4]

核心观点 - 面对利率下行和大量定存到期 银行业在2026年初的“开门红”活动出现显著分化 国有大行和部分股份行战略重心从单纯揽储转向提升客户综合金融资产规模和财富管理 通过丰厚奖励吸引客户 而部分中小银行为应对揽储压力则选择阶段性上调存款利率 最高上调幅度达20BP [1][9][10] 国有大行及股份行“资产提升”战略 - 国有大行“开门红”活动重心从侧重揽储转向注重AUM和做强财富管理 通过“资产提升计划”吸引客户增加存款、理财、基金、保险等各类金融资产 达标客户奖励价值最高可超万元 [1][3] - 农业银行2026年1月至3月“统一资产提升活动”根据客户金融资产月日均提升额设7个档位 从10万元至600万元 对应奖励为52000至2400000小豆 若连续3个月保持最高档600万元提升额 总计可获7200000小豆 参考去年价值换算 奖励总价值超过12000元 [3][4] - 工商银行“越升越有礼（1月）”活动主要面向低资产客户 根据月日均金融资产提升额设三档 奖励5000至30000工银i豆 [5] - 建设银行推出财富等级礼、资产保有礼等活动 中国银行“晋升计划”资产提升礼最高可抽取600万积分 资产提升额最高档为400万元以上 [5] - 对于定期存款到期客户 部分股份行的首选策略是引导至代销理财 以匹配客户偏好并提高中间业务收入 防止客户流失至中小银行 [1][9] 中小银行揽储策略 - 部分中小银行在岁末年初为冲击“开门红”逆势阶段性上调存款利率 湖北麻城农商行自1月1日起上调“福满存”产品利率 1年期、2年期、3年期整存整取利率分别上调10BP、5BP、5BP 最高至1.6% 7天通知存款利率从0.45%上调至0.65% [10] - 多家城商行进行阶段性利率调整 江苏银行上海分行去年12月下旬推出高利率3年期定存产品 其中5万元起存利率为1.85% 较同期限产品高出10BP 上海地区专属的20万元起存3年期定存利率可达1.9% 1月14日信息显示其3年期大额存单部分额度利率为1.9% [11] 行业背景与数据 - 2026年银行业面临严峻形势 存款利率较1年、2年、3年前大幅下滑 存款到期后利率重定价对储户选择干扰大 例如某股份行3年期定存利率从2023年的3.1%降至目前的1.75% 利息接近腰斩 [9] - 据中金公司测算 2026年1年期及以上定期存款到期规模为67万亿元 比2025年多出约10万亿元 其中仅一季度到期规模就达29万亿元 同比增加约4万亿元 [9] - 国信证券测算显示 2026年六大国有银行到期的定期存款规模约为57万亿元 主要到期时段在年初 [9] - 在信贷需求不振、降负债成本压力大的背景下 提高中间业务收入、强化财富管理业务对银行而言越来越紧迫 [1][10]

银行“开门红”活动策略分化 - 新年伊始，银行业“开门红”活动重点从传统揽储转向提升客户综合金融资产规模，包括存款、理财、基金、保险、国债、积存金及证券账户绑定托管等[2] - 国有大行推出福利丰厚的“资产提升”活动，达标客户奖励价值最高可超万元，而部分中小银行为应对揽储压力，选择阶段性上调存款利率，上调幅度最高达20BP[2] 国有大行资产提升活动详情 - 农业银行推出“统一资产提升活动（2026年1月～3月）”，按客户月日均金融资产较2025年12月的提升额分档奖励，提升额档位从10万元至600万元，对应奖励从52000小豆至2400000小豆不等[5] - 以农业银行最高档600万元提升额为例，若客户资产保持至3月末不下降，可连续3个月领取奖励，合计7200000小豆，参考2025年价值表，2400000小豆对应价值4000元，连续达标最高档客户可获价值超12000元的商品或服务[5][6] - 工商银行“越升越有礼（1月）”活动面向2025年12月月日均金融资产低于1万元的客户，根据资产提升额分三档奖励5000、16000或30000工银i豆[6] - 建设银行推出财富等级礼、资产保有礼、等级晋升礼，中国银行“晋升计划”则提供资产提升礼最高600万积分及客户晋升礼最高550元等值权益[7] 中小银行利率调整策略 - 面对大量定期存款到期及利率下行压力，部分中小银行在岁末年初逆势上调存款利率，例如湖北麻城农商行将1年期、2年期、3年期“福满存”产品利率分别上调10BP、5BP、5BP，最高至1.6%，7天通知存款利率从0.45%上调至0.65%[12] - 江苏银行上海分行推出高利率3年期定存产品，其中5万元起存利率为1.85%，较原产品高出10BP，另有一款20万元起存利率1.9%的上海地区专属产品，但均额度有限并实行预约制[12] 行业背景与战略动因 - 2026年将有大量定期存款到期，据测算，1年期及以上定期存款到期规模达67万亿元，较2025年增加约10万亿元，其中一季度到期29万亿元，同比增加约4万亿元，六大国有银行到期规模约57万亿元，主要集中于年初[10] - 在信贷需求不振、降负债成本压力大的背景下，银行将存款到期客户引导至代销理财等产品，以提升中间业务收入并强化财富管理业务，这符合零售战略转型的紧迫方向[2][11] - 国有大行激烈的“资产提升战”表明行业正将传统大额存款产品转变为客户关系维护工具，而中小银行的利率上调则持续对存款分流构成挑战[11]

行业趋势：银行“开门红”策略从揽储转向全面资产提升 - 面对利率下行和大量定存到期的新形势，银行“开门红”活动重心从侧重揽储转向注重提升用户各类金融资产规模，包括存款、理财、基金、保险、国债、积存金及证券账户绑定托管等[1] - 国有大行纷纷推出福利丰厚的“资产提升”活动，旨在做强财富管理，这一趋势在2026年进一步凸显[2] - 对于定期存款到期的客户，部分银行的首选策略是将其引导至代销理财，以匹配客户偏好并符合提高中间业务收入的战略方向[1][10] 国有大行资产提升活动详情 - 农业银行推出“统一资产提升活动（2026年1月～3月）”，根据月日均金融资产提升额设定7个档位，提升额从10万元至600万元不等，对应奖励为52000至2400000小豆[4] - 农业银行客户若连续3个月达标最高档（提升额600万元以上），合计可领取7200000小豆，参考2025年价值表测算，可兑换价值超过12000元的商品或服务[4][5] - 工商银行“越升越有礼（1月）”面向2025年12月月日均金融资产低于1万元的客户，根据提升额分三档，奖励5000至30000工银i豆[5] - 建设银行推出财富等级礼、资产保有礼、等级晋升礼；中国银行“晋升计划”资产提升礼最高可抽取600万积分，资产提升额最高档为400万元以上[6] 中小银行应对策略：逆势上调存款利率 - 部分中小银行在岁末年初选择阶段性上调存款利率以应对揽储压力，上调幅度最高达20BP[1] - 湖北麻城农商行自2026年1月1日起上调“福满存”产品利率，1年期、2年期、3年期整存整取利率分别上调10BP、5BP、5BP，最高至1.6%[11] - 江苏银行上海分行在2025年12月下旬推出高利率3年期定存产品，5万元起存利率为1.85%，较此前同期限产品高出10BP；上海地区专属的20万元起存3年期定存利率可达1.9%[11] 市场背景与规模数据 - 2026年，1年期及以上期限的定期存款到期规模预计为67万亿元，比2025年多出约10万亿元[9] - 仅2026年第一季度，就有29万亿元1年期及以上定期存款到期，相比2025年同期增加约4万亿元[9] - 国信证券测算显示，2026年六大国有银行到期的定期存款规模约为57万亿元，主要到期时段在年初[9] - 以具体案例为例，某客户2023年7月存入的3年期定存利率为3.1%，2026年7月到期后续存，利率最高可能仅为1.75%，到手利息接近腰斩[9] 银行战略与行业影响 - 在信贷需求不振、降负债成本迫切的背景下，存款流失既是压力，也是银行提升中间业务收入的战略机遇[1] - 对于利率不占优势的国有大行而言，2026年零售战略转型的紧迫性更加明确[1] - 提高中间业务收入、强化财富管理业务对银行综合服务能力和客户黏性构成考验，同时仍需面对来自中小银行的存款分流挑战[10] - 商业银行正将传统的大额存款产品转变为客户关系维护工具[10] - 除总行活动外，部分银行的地方分行、民营银行及城农商行也推出了相应的“开门红”资产提升活动，引发储户在社交平台研究分享“薅羊毛”攻略[8]

行业趋势：银行“开门红”策略从揽储转向资产提升 - 面对利率下行和大量定存到期的新形势，银行“开门红”活动重心从侧重揽储转向注重提升客户AUM及财富管理，旨在提升中间业务收入[1] - 国有大行纷纷推出福利丰厚的“资产提升”活动，2026年这一趋势进一步凸显，标志着零售战略转型的紧迫性更加明确[1][2] - 对于定期存款到期的客户，部分银行的首选策略是引导至代销理财等产品，以匹配客户偏好并防止其流失至中小银行，同时符合提高中收的战略方向[1][10] 国有大行资产提升活动详情 - 农业银行推出“统一资产提升活动（2026年1月～3月）”，根据月日均金融资产提升额设7个档位（10万元至600万元），奖励对应52000至2400000小豆不等[4] - 农业银行客户若连续3个月保持最高档600万元提升额，合计可领取7200000小豆，参考去年价值测算，对应商品或服务价值超过12000元[4][5] - 工商银行“越升越有礼（1月）”面向低资产客户，根据提升额设三档（2000元至1万元以上），奖励5000至30000工银i豆不等[6] - 建设银行推出财富等级礼、资产保有礼等活动，中国银行“晋升计划”资产提升礼最高可抽取600万积分，提升额最高档为400万元以上[6] 中小银行应对策略：逆势上调存款利率 - 部分中小银行为应对揽储压力，在岁末年初阶段性上调存款利率，上调幅度最高达20BP[1] - 湖北麻城农商行自2026年1月1日起上调“福满存”产品利率，1年期、2年期、3年期整存整取利率分别上调10BP、5BP、5BP，最高至1.6%[11] - 江苏银行上海分行在去年12月下旬推出高利率3年期定存产品，5万元起存利率为1.85%（较此前高出10BP），20万元起存利率可至1.9%[12] 市场背景与数据 - 2026年，1年期及以上定期存款到期规模为67万亿元，比2025年多出10万亿元左右，其中一季度到期29万亿元，同比增加约4万亿元[10] - 六大国有银行2026年到期的定期存款规模约为57万亿元，主要到期时段在年初[10] - 存款利率大幅下滑，例如某股份行3年期定存利率从2023年7月的3.1%降至2026年现行的最高1.75%，客户到期利息接近腰斩[10] 客户行为与银行竞争 - 社交平台上出现大量研究和分享如何在不同银行“薅羊毛”资产提升活动奖励的攻略[8][9] - 银行活动奖励形式多样，包括兑换生活电器、购物卡、外卖券等，但奖励价值因商品和服务不同存在较大差异[5][6] - 商业银行正将传统大额存款产品转变为客户关系维护工具，并通过调整起存门槛等精细化方式缓解揽储压力[11]

行业动态 - 多家银行近期集中发起新一轮金融资产提升活动，包括农业银行、建设银行、南京银行等[1] - 行业趋势显示银行正通过奖励计划积极吸引和留存客户资产[1] 公司举措 - 江苏银行于1月7日发布公告，推出针对今年前三月月均资产较上年末提升的奖励活动[1] - 该活动以特定时间窗口（前三月）和资产比较基准（上年末）作为奖励发放的核心条件[1]