银行“开门红”营销活动现状 - 银行“开门红”营销活动气氛相较于前几年不浓 一方面是严监管和经营压力下银行“卷不动”了 另一方面反映了当前银行缺负债紧迫性不强 [1] - 银行“开门红”期间 总行或分行层面一般有统一激励活动 但今年整体力度有限 支行可自主推出活动 两者不冲突 [3] - 银行网点推出的实物礼品兑换活动人流量并未发生明显变化 在工作日下午 某股份行网点人流量不大 现场客户以中老年为主 [1][3] 营销激励的具体形式与门槛 - 某股份行网点推出积分兑换礼品活动 针对支行新增资金1万元以上的客户 每新进1万元资金计为1积分 多数礼品需2积分以上 [2] - 该股份行网点礼品兑换门槛为：2～9积分可领取纸面巾或大米 10积分可领取卷纸或背包 20积分可领取2kg洗衣液 30积分以上可选种类增多但100积分以下仍以食品或生活用品为主 200积分可兑换绞肉机 各类锅具一般需要300积分以上 [2] - 按最高档激励计算 客户在该股份行支行新增资金500万元以上可领取珐琅锅或电饼铛 [3] - 某农商行网点礼品门槛较低 新增资金10万元可领取吹风机、护肤套装或养生壶 20万元以上可领取电饭煲或电饼铛 [3] - 活动资金沉淀时间要求通常为半年以上 更短期限需与客户经理协商申请 [2][3] - 活动仅覆盖支行范围 若账户维护行非该支行则新进资金无法参与 且活动不适用于临时更改维护行的客户 [3][4] 监管环境与营销策略演变 - 银行揽储送实物是监管明令禁止的行为 2018年相关通知明确要求商业银行不得通过赠送实物等不正当手段吸收存款 [6] - 近年来监管持续强化 2024年市场利率定价自律机制要求加强存款业务内部管理 2025年某股份行地方支行的存款送Labubu活动被叫停后 多地监管再度强化严禁存款赠礼的要求 [6] - 在此背景下 传统“存款送礼”活动已明显减少 逐步转化为积分兑换、权益领取等方式 且多数活动不再明确挂钩存款 新进资金购买理财或其他产品均在活动范围内 [7] - 有观点认为这类活动本质上是“换汤不换药” [7] - 未来揽储送实物活动会越来越少 除监管因素外 低利率时代银行经营环境变化 负债端“卷不动”且活动吸引力下降 提升AUM（资产管理规模）策略成为必然选择 [7] 行业趋势与客户行为变化 - 随着存款活期化和部分资金流向股市 非银存款提升减轻了银行负债端的量、价压力 [7] - 中金公司报告预计 今年1月M2增速约为9% 高于2025年12月的8.5% M1增速约为4.5% 高于2025年12月的3.8% [7] - 面对存款利率持续下行和定期存款到期高峰 储户对选择存款还是理财、保险等产品的焦虑越来越明显 [8] - 在存款利率较3年前几乎打“对折”的情况下 包括部分老年人在内 越来越多的客户逐渐提升风险偏好 开始考虑多元化配置 [8] - 全国性商业银行已悄然打起“资产提升战” 更加侧重提升用户的存款、理财、基金、保险、国债、积存金产品、证券账户绑定托管等各类金融资产规模 并将资产提升额与积分类奖励挂钩 [8]

银行“开门红”营销活动现状 - 在严监管与存款利率下行背景下，今年银行“开门红”营销气氛不浓，传统“存款送礼”活动减少，银行转向强调资产提升（AUM）战略 [1] - 部分银行网点通过“积分兑换”形式进行合规化激励，礼品包括小家电和日用品，但活动整体力度有限且对新增资金有门槛和期限要求 [2][3] - 实物礼品激励对客户吸引力似乎有限，工作日下午网点人流量不大，活动主要由支行自主推出，且为防止恶意竞争，不适用于临时更改账户维护行的客户 [3][4] 监管环境与行业行为变化 - 银行揽储赠送实物是监管明令禁止的行为，近年来监管持续强化，多地通过窗口指导再度严禁存款赠礼 [5] - 传统“存款送礼”活动已明显减少，并逐步转化为积分兑换、权益领取等方式，且活动范围不再明确挂钩存款，而是涵盖理财等产品 [6] - 行业分析认为，除了监管因素，低利率时代银行经营环境变化，负债端压力减轻且“内卷”动力不足，是银行转向AUM提升战略的客观原因 [6] 市场趋势与银行战略转型 - 在股市活跃背景下，居民存款有望进一步活化，非银存款有望同比多增，预计2026年1月M2增速约为9%，高于2025年12月的8.5%，M1增速约为4.5%，高于2025年12月的3.8% [6] - 面对存款利率持续下行和定期存款到期高峰，储户选择焦虑加剧，越来越多客户风险偏好提升，开始考虑理财、保险等多元化配置 [7] - 全国性商业银行已悄然转向“资产提升战”，侧重提升用户存款、理财、基金、保险等各类金融资产总规模，并将提升额与积分奖励挂钩 [7]

机构调研热度与关注焦点 - 开年以来机构调研上市银行热情持续升温 截至2月5日已有12家区域性银行接受了155家机构的调研 累计接待量达327次 [1] - 上海银行最受机构关注 自1月12日起共接受了75家机构的9轮调研 沪农商行 杭州银行 苏州银行和齐鲁银行的接待量也超过30次 [3] - 年初调研机构均为地方城商行和农商行 超过半数在长三角区域展业 该地区经济活力强 高新技术产业集群为当地银行提供了良好发展空间 [3] 信贷投放与对公业务动向 - 2026年“开门红”信贷投放情况 对公信贷投向是调研机构普遍关注的重点 [1] - 多家银行表示“开门红”信贷工作实现良好开局 杭州银行称对公信贷投放较往年同期有所多增 资产投放收益率保持稳定 [5] - 对公信贷主要投向国家和区域的重点实体经济产业 例如杭州银行聚焦浙江省内及省外重点城市区域 张家港行助力企业技术改造和数字化转型 [5] - 沪农商行对公信贷将重点对接市区重大项目 城市更新 基础设施项目 以及绿色低碳转型 制造业升级等领域 [6] - 光大证券首席分析师王一峰预计1月新增人民币贷款约5万亿元 增速在6.2%附近 对公发挥主力军作用 投向预计仍以基建 制造业等领域为主 [6] 息差管理与负债结构调整 - 截至2025年三季度末 商业银行净息差维持在1.42%的历史低位 银行的息差管理措施和未来走势备受关注 [7] - 多家银行明确将继续进行存款结构调整以稳定息差 例如紫金银行将控制高息存款规模 加快中长期存款向短期存款转化 [7] - 上海银行将加强存款定价和期限管理 重点管控中长期存款额度和定价 齐鲁银行将完善多元化负债体系 积极拓展低成本存款 [7] - 专家分析指出 若2026年资产收益率进一步下降 部分区域性银行或进一步控制存款成本以保持合理息差 [7] 行业展望与区域分化 - 受访专家预计 2026年银行“开门红”对公信贷投向预计仍以基建 制造业等领域为主 [1] - 区域性银行净息差存在进一步收窄的可能 但幅度预计较2025年更加温和 有助于行业稳定盈利水平 [1][8] - 上海银行预计2026年LPR仍有下行空间 生息资产收益率延续较快下降趋势 存款成本降幅可能小于贷款定价降幅 净息差预计延续小幅下降趋势 [8] - 中小银行未来表现将继续呈现分化趋势 地处长三角等经济活力较好区域的机构预计将实现较好的规模及收入增长 盈利存在持续提升可能 而地处经济活力较弱地区的机构在经营上依旧面临一定压力 [3][4][8]

文章核心观点 - 2026年初银行存款市场呈现分化格局 国有大行与股份行收缩长期高息存款 而以农商行为主的中小银行则通过密集发行大额存单和阶段性上调定期存款利率等差异化策略 积极争夺市场份额 在净息差持续收窄的背景下寻求负债成本控制与规模增长之间的平衡 [1] 大额存单发行特征与策略 - 2026年初大额存单发行节奏加快 农商行成为绝对发行主力 发行数量及金额占比超九成 计划发行总额合计超过300亿元 [1][3] - 大额存单产品期限呈现“短期化”趋势 农商行3年期大额存单平均利率为1.8% 显著高于国有大行同类产品利率 [1][3] - 临近春节发行进一步加速 仅2月5日当天 十余家农商行便集中发布了45单大额存单公告 例如珠海农商行单日上线7期产品 合计发行规模达10.5亿元 [6] - 为控制负债成本 部分银行对大额存单流动性作出限制 例如苏州农商行规定提前支取仅限一次且支取部分按活期利率计息 [6] - 与中小银行形成对比 大型银行持续收缩长期限产品 六大国有银行已于2025年底集体下架5年期大额存单 目前四大行3年期个人大额存单利率普遍为1.55% [6][7] 定期存款利率调整情况 - 2026年1月至2月期间 山西、浙江、陕西等多地农商行对部分期限定期存款利率进行阶段性上调 调整幅度大多在10至20个基点（即0.1%至0.2%）之间 [1][9] - 具体案例包括：浙江嘉善农商行将1年期、2年期定期存款利率分别上调至1.50%、1.75% 建湖农商银行1年期、2年期、3年期定期存款利率分别达到1.4%、1.5%、1.8% [9] - 利率上调通常附带限制条件 如设定较高的起存金额门槛（普遍为5万元、10万元甚至20万元）以及明确划定优惠期限或发行额度（如“限量发行，售完即止”） 凸显短期营销属性 [9][12] - 同期亦有部分中小银行选择维持或下调利率 显示不同银行因负债结构、区域资金状况和成本管控目标不同 策略出现分化 [12] 中小银行策略背后的驱动因素 - 强烈的揽储需求是首要驱动因素 年初银行面临信贷投放压力 需要吸收足够存款支撑资产端扩张 对于品牌和网点不占优的中小银行 适度提高利率是吸引本地储户及大额资金最直接的手段 [13] - 区域市场竞争的需要是另一关键因素 在大型银行占据主导的市场环境下 中小银行通过阶段性提供更具竞争力的利率 旨在巩固和拓展本地客户基础 [13] - 通过客户分层与成本管控的综合策略 部分银行设置不同起存金额对应不同利率 在吸引高净值客户和大额资金的同时 防止整体负债成本的过快上升 [13] - 行业背景在于银行业净息差持续收窄且处于历史低位 资产端贷款利率走低迫使银行控制负债端成本 压缩长期限、高利率存款已成为行业共识 [1][7][12]

存款市场分化与银行策略 - 2026年初银行“开门红”期间，存款市场呈现分化态势，国有大行与股份行收缩高息长期存款并聚焦资产提升，而以农商行为主的中小银行则积极调整策略，通过密集发行大额存单和阶段性上调定期存款利率进行差异化竞争，以抢夺市场份额 [1][12] 农商行大额存单发行特征 - 农商行成为2026年初大额存单发行的绝对主力，发行数量及金额占比超九成，计划发行总额合计超过300亿元 [3][16] - 大额存单产品期限呈现明显的“短期化”趋势，发行节奏在临近春节时进一步加快，例如仅2月5日当天，十余家农商行便集中发布了45单公告 [5][18] - 农商行大额存单利率具有竞争力，3年期平均利率为1.8%，显著高于国有大行同类产品；例如珠海农商行发行的3年期单位大额存单利率为1.85% [3][5][14] - 为控制负债成本，部分银行对大额存单的流动性施加限制，如江苏苏州农商行规定提前支取仅限一次且按活期利率计息 [5][18] 大型银行大额存单策略 - 大型银行在长期限大额存单领域持续收缩，工、农、中、建、交、邮储六大国有银行已于2025年底集体下架5年期大额存单产品 [6][19] - 目前四大国有银行在售的3年期个人大额存单利率普遍为1.55%，低于中小银行1.8%左右的平均利率 [6][19] - 在利率下行周期中，压缩长期负债、拉长资产久期以锁定收益已成为行业共识，这推动了大额存单期限结构的调整 [6][19] 中小银行定期存款利率调整 - 2026年1月至2月，山西、浙江、陕西等多地农商行小幅上调了1年至3年期定期存款利率，调整幅度大多在10至20个基点（0.1%至0.2%）之间 [7][8][15][20] - 利率上调通常附带较高起存门槛和限时限额条件，具有短期营销属性；例如浙江嘉善农商行对3年期存款设置1万、10万、20万元起存对应不同利率，并提示“限量发行，售完即止” [8][10][11][20][22][23] - 具体案例包括：浙江嘉善农商行将1年期、2年期利率分别上调至1.50%、1.75%；建湖农商银行1年、2年、3年期利率分别为1.4%、1.5%、1.8%，均设20万元起存门槛；陕西麟游农商银行推出限时优惠，1年期存款5万元及以上利率可上浮至1.4% [8][20] 中小银行策略动因 - 强烈的揽储需求是主要动因之一，年初银行面临信贷投放压力，需要吸收足够存款支撑资产端扩张，对于品牌和网点不占优的中小银行，适度提高利率是吸引本地储户和大额资金最直接的手段 [11][23] - 区域市场竞争的需要是另一动因，在大型银行占据主导的市场环境下，中小银行通过阶段性提供更具竞争力的利率，旨在巩固和拓展本地客户基础 [11][23] - 通过设置不同起存金额对应不同利率的客户分层策略，可以在吸引高净值客户和大额资金的同时，防止整体负债成本过快上升 [11][23] 行业背景与趋势 - 银行业净息差持续收窄并处于历史低位，仍面临下行压力，存款利率的长期趋势是稳定在低位或小幅下调 [11][23] - 在净息差收窄、揽储需求迫切及区域竞争激烈的背景下，农商行正通过差异化、区域化的存款产品设计，在严控负债成本与争夺市场份额之间寻求平衡 [3][15]

银行“开门红”期间信贷营销策略与市场动态 - 年初是银行信贷投放的“黄金窗口期”，多家银行通过下调利率、提速审批来争夺优质客户以冲刺“开门红”业绩 [1] - 部分银行要求员工在1月完成全年贷款任务的30%以上，为完成指标，银行员工积极营销，甚至承诺若后续贷款降息可协助客户调整利率 [1] - 贷款中介在社交平台上宣称银行“悄然放宽了信贷审批标准”以进行营销，但银行实际的贷款审批依然严格遵循大数据风控模型，对客户资质与资金用途进行审慎把控 [1][7] 消费贷与经营贷利率及优惠活动 - 成都银行消费贷最低利率为3.0%，并提供100元消费券补贴和最高1500元的贴息活动 [2] - 招商银行经营贷利率最低为2.7%，消费贷利率最低为3.0%，并承诺若后续利率调低可为客户做贷后变更 [3] - 浦发银行北京地区某支行消费贷利率为3.1%，客户领取优惠券后利率可降至3.0%，优惠券不定期发放以吸引客户 [3] - 多数银行消费贷与经营贷利率相差不大，即使利率略高，银行也会通过各类优惠活动将实际贷款利率降下来 [3] 银行“开门红”业绩表现与考核机制 - 某国有大行陕西地区支行在“开门红”首日投放一手房按揭贷款、个人消费贷款、个人质押经营贷款共计2000余万元 [4] - 该支行制定“勇攀高峰”考核方案，实现差异化考核，并设立营销活动冠军、亚军、季军等专项奖项，日常按节点通报业绩进度 [4] - 襄阳农商行营业部营业室在1月上半月零售贷款净增2666万元，完成1月份任务指标的118% [4] - 晋城农商银行开发区支行在2026年“开门红”第一周期，1000万元以下贷款净增2000余万元，提前完成月度目标 [6] 银行营销与筹备的具体措施 - 襄阳农商行营业部营业室实行全员营销，每日利用晨会开展零售贷款产品专题培训，确保每位员工熟悉产品，并鼓励员工主动识别客户信贷需求 [5] - 晋城农商银行开发区支行的业绩得益于去年11月-12月的前瞻性筹备，包括提前推进续贷、缩短大额倒贷周期，以及推行“每日10-20个电话+外拓”的常态化营销模式，完成了2000余户渠道客户回访 [6] - 部分银行客户经理在社交平台上发帖吸引客户，例如申请消费贷可送50元立减金，贷款提款使用后还可根据金额赠送相应等级的立减金 [8] 贷款中介行为与银行风控实情 - 超半数贷款中介承诺“包批低息贷”，手续费为2%-7%，有中介称可通过包装企业流水和纳税记录申请低息经营贷，手续费为3%，并暗示“银行年初审核松” [7] - 银行人士指出，贷款中介所谓的内部渠道，多数只是更了解各家银行的贷款产品细则和审批倾向，银行所有标准化贷款产品都是公开的，客户可自行申请 [7] - 银行客户经理表示，大数据审核很严格，基本上有一点问题都能发现，在“开门红”期间，贷款业务的审核标准没有明显放宽，对于有逾期记录的客户可能存在拒贷风险 [7] - 研究员认为，贷款中介往往以夸大性宣传作为营销手段，银行实际贷款审批仍会严格控制客户资质与资金用途 [8] 银行非价格竞争策略 - 银行可在服务体验、产品设计、客户分层等维度打造差异化优势，例如为客户提供定制化还款方案、专属客户经理、智能化审批、场景化金融生态等非价格服务以提升客户体验和形成核心竞争力 [8]

行业格局与历史模式 - 银行业在“开门红”期间呈现出“大行放贷、小行买债”的典型格局 [1] - 中资中小银行的债券投资余额自2024年6月起连续11个月攀升，至2025年5月末已达46.41万亿元 [2] - 资产端格局延续，大行贷款占比提升，中小行买债、资产增速减弱 [3] 中小银行购债行为的驱动因素 - 农商行第一季度存贷差持续高增，日间头寸充裕稳定，为避免资金闲置倾向于在二级市场大量投资债券以提振业绩 [3] - 农商行倾向于通过拉长久期来获取更高的票息收益，以覆盖负债成本和增厚收益 [3] - 近两年第一季度，农商行对7年以上长久期利率债的净买入占比不断上升 [4] - 开门红时期小行负债成本被动提升，通过配长债博弈资本利得的诉求较强 [4] - 年初中小银行会通过上架大额存单等产品阶段性上调存款利率，导致负债成本上行压力较大 [4] 当前趋势与逻辑转变 - 中小银行“高息揽储匹配长债”的模式逐步减少，配置行为更趋审慎 [1] - 中小银行负债优势减弱，存款分流效应降低，对配债需求形成约束 [1] - 债市波动加剧，资本利得空间收窄，倒逼银行转向稳健配置 [1] - 今年“开门红”期间中小银行债券净买入力度可能较2025年同期减弱 [5] 负债端变化：优势减弱与揽储策略调整 - 中小银行的存款吸引力下降，部分中小银行大额存单利率与大行的差距正在收窄甚至持平 [5] - 2025年小行存款多次大幅降息，定价优势减弱，对大行和股份制银行的存款分流效应预计减弱 [5] - 在息差承压背景下，高息大额存单难现前期“量增、价高”趋势 [5] - 今年初不少中小行转而通过实物奖励、积分活动等非价格手段进行揽储 [5] - 代表性农商行存款挂牌利率与大行、股份制银行的利差显著收窄 [6] 债券市场环境变化 - 2025年债市进入震荡阶段，10年期国债收益率上行约25个基点，年末升至1.852% [7] - 债市利率上行导致多家银行持有的债券资产出现账面浮亏，拖累了以公允价值计量的非息收入 [7] - A股42家上市银行中，有8家银行的前三季度投资收益同比下降，降幅在1%~18%不等 [7] - 当前多数机构对2026年债市态度普遍谨慎，预计债市波动可能加大 [7] - 长端利率难以重现单边下行态势，农商行买入长久期利率债的力度可能会有所放缓 [7] 未来投资策略展望 - 中小银行的债券投资策略趋于保守，主要以“持有至到期、获取票息收入”为目的 [8] - 配置行为更倾向于放入AC（摊余成本）或OCI（以公允价值计量且变动计入其他综合收益）科目以吃票息，交易盘力度不强 [8] - 参考往年规律，预计农商行买债时点集中在2~3月，净买入力度逐月增加 [1][8] - 2026年春节是2月17日，存款集中回流高峰预计在1月下旬至2月中旬，买债资金摆布或主要从2月启动 [8] - 银行在2026年开年受负债端开门红以及指标优化等利好支撑，延续了对国债、政金债等老券的增配态势 [9] 银行配置的支撑因素 - 年初存款集中增长，银行负债端资金开门红，在“早配置、早收益”思路下倾向于提前锁定全年票息 [9] - 2026年监管层面调降银行EVE（经济价值权益）指标的冲击参数，间接缓解了银行增配中长期国债的久期压力 [9] - 考虑债市震荡行情，银行或更偏好赎回基金等委外产品直接进行配置，以降低配置成本 [9]

银行业营销策略转变 - 往年银行“开门红”营销活动期间，柜台摆满礼品，客户经理忙于推荐各类存款产品 [1] - 当前银行客户经理已不主推存款，转而建议客户适当配置理财产品 [1] - 曾经摆满大米、食用油等揽储礼品的角落，如今显得空旷 [1] 行业经营环境变化 - 银行业营销策略的转变，是在净息差持续承压背景下的集体选择 [1]

银行“开门红”营销策略转向 - 银行年初“开门红”营销活动重心发生显著变化，从主推存款产品转向建议客户配置理财产品，以往用于揽储的礼品角落也变得空旷 [2] - 这种变化是银行业在净息差持续承压背景下的集体选择 [2] 银行考核体系与经营逻辑调整 - 银行内部考核方式发生转变，存款类指标在整体绩效体系中的权重有所调低，工作重心转向一手抓优质贷款投放，一手抓储户财富管理 [3] - 考核不再单一聚焦存款规模，转为对客户总资产（AUM）进行综合评定，将理财、基金、保险等财富管理类业务一并纳入 [3] - 商业银行普遍推动负债结构优化，逐步改变以往“存款为王”的经营逻辑，从追求规模扩张转向注重负债成本控制与结构改善 [4] - 存款对银行而言仍然是立行之本，尤其是在同业竞争加剧、息差收窄的背景下，稳定且低成本的存款来源是关键支撑，当前做法更多是为了主动压降高成本存款 [4] 高息存款产品下架与利率趋势 - 在利率持续下行、银行净息差已降至1.42%历史低位的大环境下，银行业正经历深刻的负债端结构调整 [5] - 多家银行（如网商银行、中信百信银行、渤海银行、华瑞银行、新安银行）的App上已无法找到5年期定期存款购买选项，北京中关村银行甚至下架了3年期产品 [5] - 工、农、中、建、交、邮储六大国有银行已于去年底集体下架5年期大额存单，部分银行出现短期存款利率高于长期存款利率的“利率倒挂”现象 [5] - 在利率下行趋势下，锁定高利率的长期限存款对银行而言可能成为日后负担 [5] - 下调高息存款利率是银行应对净息差收窄、维持稳健经营的必然选择 [6] - 对于居民，高息存款时代渐行渐远已成定局，建议储户可关注不同银行间的利率差异与阶段性活动，目前仍有少数银行提供利率在2%左右的定期或特色存款产品 [6] 天量定期存款到期及其影响 - 截至2025年6月末，六大行未来一年内到期的定期存款占全部存款的38.0%，占全部定期存款的62.8%，规模约为57万亿元，主要集中在2025年末到2026年初到期 [7] - 中长期定期存款到期潮对银行短期影响集中在两方面：一是流动性承压，尤其是上半年到期高峰可能引发资金集中流出；二是负债成本优化，将高息旧存款自然置换为低息新负债，有助于缓解净息差压力 [7] - 到期资金预计不会简单“原地转存”，而是会进行多元化再配置 [7] - 根据近期营销端成果，到期资金将主要流向银行理财、公募基金（特别是“固收+”产品）和保险储蓄等财富管理产品，因为新发存款利率已较几年前显著下降，而资管产品能提供更具吸引力的相对收益 [8] 银行应对策略与业务转型 - 面对存款到期潮带来的“稳存款”与“控成本”双重挑战，银行可通过推出阶梯期限存款等适配产品满足客户稳健配置需求 [9] - 银行应加强财富管理服务，将部分到期资金导向理财、基金等产品，以留住客户的综合资产，而非单纯追求存款规模 [9] - 储户也应适当拓宽投资视野，将国债、低风险的银行理财等稳健型金融产品纳入资产配置考量范围 [6]

行业趋势：银行“开门红”策略从揽储转向全面资产提升 - 面对利率下行和大量定存到期的新形势，银行“开门红”活动重心从侧重揽储转向注重提升用户各类金融资产规模，包括存款、理财、基金、保险、国债、积存金及证券账户绑定托管等[1] - 国有大行纷纷推出福利丰厚的“资产提升”活动，旨在做强财富管理，这一趋势在2026年进一步凸显[2] - 对于定期存款到期的客户，部分银行的首选策略是将其引导至代销理财，以匹配客户偏好并符合提高中间业务收入的战略方向[1][10] 国有大行资产提升活动详情 - 农业银行推出“统一资产提升活动（2026年1月～3月）”，根据月日均金融资产提升额设定7个档位，提升额从10万元至600万元不等，对应奖励为52000至2400000小豆[4] - 农业银行客户若连续3个月达标最高档（提升额600万元以上），合计可领取7200000小豆，参考2025年价值表测算，可兑换价值超过12000元的商品或服务[4][5] - 工商银行“越升越有礼（1月）”面向2025年12月月日均金融资产低于1万元的客户，根据提升额分三档，奖励5000至30000工银i豆[5] - 建设银行推出财富等级礼、资产保有礼、等级晋升礼；中国银行“晋升计划”资产提升礼最高可抽取600万积分，资产提升额最高档为400万元以上[6] 中小银行应对策略：逆势上调存款利率 - 部分中小银行在岁末年初选择阶段性上调存款利率以应对揽储压力，上调幅度最高达20BP[1] - 湖北麻城农商行自2026年1月1日起上调“福满存”产品利率，1年期、2年期、3年期整存整取利率分别上调10BP、5BP、5BP，最高至1.6%[11] - 江苏银行上海分行在2025年12月下旬推出高利率3年期定存产品，5万元起存利率为1.85%，较此前同期限产品高出10BP；上海地区专属的20万元起存3年期定存利率可达1.9%[11] 市场背景与规模数据 - 2026年，1年期及以上期限的定期存款到期规模预计为67万亿元，比2025年多出约10万亿元[9] - 仅2026年第一季度，就有29万亿元1年期及以上定期存款到期，相比2025年同期增加约4万亿元[9] - 国信证券测算显示，2026年六大国有银行到期的定期存款规模约为57万亿元，主要到期时段在年初[9] - 以具体案例为例，某客户2023年7月存入的3年期定存利率为3.1%，2026年7月到期后续存，利率最高可能仅为1.75%，到手利息接近腰斩[9] 银行战略与行业影响 - 在信贷需求不振、降负债成本迫切的背景下，存款流失既是压力，也是银行提升中间业务收入的战略机遇[1] - 对于利率不占优势的国有大行而言，2026年零售战略转型的紧迫性更加明确[1] - 提高中间业务收入、强化财富管理业务对银行综合服务能力和客户黏性构成考验，同时仍需面对来自中小银行的存款分流挑战[10] - 商业银行正将传统的大额存款产品转变为客户关系维护工具[10] - 除总行活动外，部分银行的地方分行、民营银行及城农商行也推出了相应的“开门红”资产提升活动，引发储户在社交平台研究分享“薅羊毛”攻略[8]