岁末临近，中小银行揽储大战再度升温。亿联银行的"爆款"定期存款限量释放，江苏银行的推荐有礼阶 梯加码，上海银行的"开门红"活动跨期延伸……多家机构密集推出"利率上浮+定向福利"的组合策略， 以"限时、定向、分级"为特征的揽储活动成为年末金融市场的显著景观。金融界研究院陈国汪院长指 出："中小银行需从考核、内控、客群等多维度发力，方能构建健康的负债体系。" 揽储花样频出：利率与福利双轮驱动 此次年末揽储热潮中，中小银行的创新不断。亿联银行将此前长期"售罄"的2年期定期存款以"爆款限 量"形式回归，客户需通过提升资产获取购买额度，新提升资产每满2万元可对应1万元产品额度，首轮 额度已被抢空；江苏银行则推出利率与推荐双重激励，20万元起存的3年期定存年化利率达1.9%，较普 通产品上浮15个基点，老客户推荐新客达标还可获斜挎包、食用油等阶梯福利。 客群定向成为另一大特色。上海银行将存款优惠明确指向新进资金与新客户，活动周期延伸至2026年一 季度末；温州银行按存款金额分级赠礼，100万元存款可直接获赠小电器；山西大姚农商行则针对性推 出新客专享利率，3年期存款年利率最高达1.67%。此外，陕西杨凌农商行更是全面上调 ...

与此同时，针对银行员工年末关口揽储任务重压力大，社交平台上大量"存款冲量"中介帖纷纷冒 头，用资日均费用可高达万分之十六（0.0016%）。 受访专家指出，银行揽储正朝着精细化运营的方向发展，通过优惠规则、客群等的限定，推动揽储 效率进一步提升。不过，针对仍然存在的"存款冲量"行为，银行仍需完善绩效考核体系、加强内控管 理。 中小银行发力揽储 "重磅福利！2年期2.2%存款限时回归，稳稳收益别错过！"12月11日，一条来自亿联银行客户经理 的营销信息引起《国际金融报》记者注意。据记者观察，近两个月来，该行2年及以上期限的定期存款 产品处于"已售罄"状态已久，尽管目前仍显示无额度，但已标注"爆款限量释放"，并开放了预约窗口。 年终岁末，又到了各大银行拉新揽储的重要关口。 12月11日，记者以投资者身份咨询沪上银行网点发现，多家城商行和农商行正在发力年底冲刺，通 过赠送礼品、限时开放额度、上浮利率等方式招揽新客户和存款，部分机构存款利率上浮可达到30个基 点（BP）。 12月5日，陕西杨凌农商行公告称，2025年12月6日至2026年3月31日期间，将各期限个人定期及单 位定期存款利率上调。据该行此前公告，自5月 ...

存款冲量市场现状 - 银行业长期存在的存款冲量灰色产业正出现降温，市场热度已大不如前 [1][3] - 掮客群活跃度显著下降，日均冲量需求信息发布量从以往超过30条降至十几条左右 [3] - 中小“散户型”掮客逐渐淡出市场，部分掮客直言“银行口子少了” [1][3] - 曾盛行的“日切套利”模式因监管技术升级和银行追踪能力提升而难以为继 [4] 冲量交易结构与定价 - 银行存款冲量的价格维持在“万1—万2”区间，存入2000万元资金一日可获得2000—4000元收益 [5] - 掮客主导的冲量面向大额短期机构化资金，交易金额动辄数千万元，操作高度专业化 [7] - 银行基层员工的“求购”行为单笔揽储额度较小，集中在100万—500万元之间，目标客户为普通储户 [7] 行业转变驱动因素 - 金融监管部门多次发文严禁银行通过虚假存款等方式虚增指标，对“冲时点”行为进行精准打击 [6] - 行业“反内卷”共识渐深，部分银行经营逻辑正从追求规模扩张转向负债成本精细化管理 [4][6] - 息差缩窄背景促使银行采取应对措施，反映其经营理念转变和发展模式转型 [4] 银行内部考核机制问题 - 许多银行内部考核仍明里暗里看重月末、季末、年末的存款规模，导致总行战略与分支行执行严重脱节 [8] - 考核指标中存款“规模”权重远高于“成本”，为完成规模任务银行愿意付出更高利息成本，侵蚀净息差 [8] - 考核机制短期导向问题突出，过度依赖时点考核，忽视存款稳定性，导致违规揽储行为频发 [7] 行业高层表态与未来方向 - 2025年政府工作报告明确提出综合整治“内卷式”竞争，多位银行管理层强调摆脱规模情结路径依赖的重要性 [10] - 银行可持续发展核心思路是从“资产决定负债”转向“客户与服务决定负债”，通过做大财富管理业务将存款转化为AUM [11] - 未来银行需通过战略定力、服务创新、监管协同实现从规模情结到价值深耕的转型，回归服务实体经济本源 [11]

存款冲量市场现状 - 银行业长期存在的存款冲量灰色产业出现降温，市场热度大不如前 [1][3] - 掮客沟通群活跃度显著下降，日均冲量需求信息发布量从超过30条降至十几条左右 [3] - 中小“散户型”掮客逐渐淡出市场，部分掮客直言“银行口子少了” [1][3][4] 市场降温驱动因素 - 金融监管部门多次发文严禁银行通过虚假存款等方式虚增指标，对“冲时点”行为进行精准打击 [6] - 银行“反内卷”共识渐深，经营逻辑从单纯追求规模扩张转向负债成本精细化管理 [1][4] - 曾盛行的“日切套利”模式因监管技术升级和银行资金追踪能力提升而难以为继 [3][4] 当前市场行为与价格 - 银行存款冲量价格维持在“万1—万2”区间，存入2000万元资金一日冲量可获得2000元至4000元收益 [4] - 银行基层员工因个人绩效考核压力，仍在社交平台以个人名义求购存款，单笔揽储额度集中在100万元至500万元之间 [6][7] - 掮客主导的冲量行为面向大额机构化资金，交易金额动辄数千万元，操作高度专业化 [7] 行业问题与转型方向 - 银行内部考核机制存在短期导向问题，过度依赖时点考核，总行战略与分支行执行严重脱节 [7][8][9] - 行业需从“资产决定负债”转向“客户与服务决定负债”，通过做大财富管理、强化支付结算场景提升客户黏性 [11] - 多位银行管理层强调摆脱规模情结路径依赖的重要性，指出过度竞争推高风险且违背商业可持续性原则 [10]

银行存款利率现状 - 商业银行定期存款利率全面下跌，中长期利率进入"1字头"，3年期、5年期平均利率持续倒挂，平均利率环比跌幅最多超过30BP [2] - 5月各期限定期存款均进入"1%时代"：3个月期平均利率1.004%，6个月期1.212%，1年期1.339%，2年期1.428% [3] - 大额存单利率同步下降，5年期降幅最大达28.33BP，3个月/6个月/1年/2年/3年/5年期平均利率分别为1.239%/1.459%/1.239%/1.648%/2.069%/1.700% [4] 利率下调传导效应 - 国有大行率先下调后，股份行、城商行、农商行及村镇银行迅速跟进，1年定期利率多数降至1%以下，活期利率普遍低至0.05% [5] - 大行与中小行利率调整时间差缩短，套利空间压缩，存款"搬家"趋势有望放缓 [6] - 利率下调有助于降低储蓄倾向，促进资金流向消费和投资，缓解存款定期化压力 [6] 银行年中揽储动态 - 6月末考核压力下，基层网点全力营销存款及理财产品，但利率下调导致定期存款销售量明显下滑 [7] - 资金掮客活跃，1000万资金单日冲量价格达2.5万元，年化收益率超91% [7] - 部分银行转向销售理财和保险产品，固收类理财及储蓄型保险成为替代选择 [9][10] 监管与行业应对 - 监管部门要求银行优化考核体系，禁止冲时点行为，加强存款偏离度管理 [8] - 部分银行因赠送礼品揽储被叫停，监管重申禁止贴息、返现等违规吸存手段 [11][12] - 行业建议通过代发工资、结算网络等合规方式提升存款竞争力，构建场景化金融服务生态 [12][13]