摩尔线程推出AI Coding Plan - 公司于2月3日正式推出AI Coding Plan智能编程服务，这是首个基于国产全功能GPU算力底座构建的智能开发解决方案 [2][3][4] - 该服务以公司MTT S5000 GPU的全精度计算能力为核心，通过软硬件协同架构实现算力效能倍增，并融合硅基流动推理加速引擎 [2][4] - 服务集成了在Code Arena评估中位列开源及国产第一的GLM-4.7代码模型，其在函数补全、漏洞检测等场景的表现超越同级，甚至优于GPT-5.2 [4] - 该服务已实现与Claude Code、Cursor、OpenCode等多款主流编程工具的即插即用适配 [5] - 公司提供梯度化套餐：30天免费体验；Lite Plan为120元/季度，具备Claude Pro套餐3倍用量额度；Pro Plan为600元/季度，提供5倍于Lite套餐的调用额度；Max Plan为1200元/季度，提供峰值流量优先保障 [6] AI编程应用行业动态 - 美国AI巨头OpenAI于美东时间2月2日推出了AI编程智能体Codex的macOS版应用程序，可帮助开发者管理多个智能体并行工作并与智能体在长任务上协作 [8] - 自OpenAI在12月中旬推出GPT‑5.2-Codex模型以来，Codex的整体使用量翻了一番，过去一个月中已有超过一百万开发者使用Codex [8] - OpenAI首席执行官称Codex应用是其内部有史以来最受欢迎的产品 [9] 行业前景与机构观点 - 有机构分析认为，2026年将成为AI应用的投资元年，理由在于模型能力持续提升、算力成本持续下降以及AI应用货币化进程加速 [2][9] - 国金证券认为，2026年将是AI应用从“技术验证”迈向“商业推广”的关键之年，大模型作为流量与商业化双重枢纽的逻辑已实现 [9] - 华鑫证券表示，2026年AI应用将迎来“黄金元年”，主要得益于三大拐点：技术逐步成熟（如2025年GPT-5、Gemini 3等模型已具备强工具调用等能力）、政策持续护航、市场需求共振 [9] - 方正证券也认为2026年将成为AI应用的投资元年，并指出科技产业遵循“硬三年、软三年、商业模式又三年”的范式，而过去的2022—2025年硬件侧涨幅大幅领先 [9]

报告行业投资评级 - 优于大市 [1][6] 报告的核心观点 - 短期业绩周期向上，中长期持续看好AI应用及IP潮玩 [5][40] 板块周表现回顾 - 本周（5.10 - 5.16）传媒行业下跌0.67%，跑输沪深300（1.12%）和创业板指（1.38%） [2][13] - 涨幅靠前的有ST返利、ST惠程等，跌幅靠前的为荣信文化、完美世界等 [2][13] - 本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第26位 [2][15] 重点关注 - OpenAI发布AI编程智能体Codex，能半小时完成以往需数天的软件工程任务 [3][18] - OpenAI的ChatGPT及其他API网站日均访问量从三月底1.5亿升至5月9日1.9亿，流量占所有AI平台近80% [3][19] - MiniMax Speech - 02语音模型登顶全球TTS榜首，力压国际顶尖对手 [3][19] - Manus推出图像生成Agent，能理解用户意图、规划解决方案并完成复杂任务 [3][20] 本周行业数据更新 电影票房表现情况 - 本周（5月12日 - 5月18日）电影票房1.85亿元，《水饺皇后》《猎金·游戏》《人生开门红》票房排名前三 [4][20] - 下周将上映《情书（重映）》《星际宝贝史迪奇》《永不失联的爱》，猫眼想看人数分别为21.6万、11.4万、1.1万 [22][23] 电视剧(网剧） - 本周《淮水竹亭》《无忧渡》等网络剧排名居前 [25] 综艺节目 - 本周《歌手2025》《乘风2025》等综艺节目排名居前 [4][26] 游戏 - 2025年4月中国手游收入前三为点点互动《Whiteout Survival》、腾讯《PUBG Mobile》和米哈游《崩坏：星穹铁道》 [4][29] - 本周《王者荣耀》《和平精英》在iOS游戏畅销榜排名居前，《心动小镇》和《我的休闲时光》在安卓游戏热玩榜排名居前 [32] 数字藏品（NFT） - 截至2025年5月18日，海外数字藏品市场最近7日成交额前三为Doodles、Meebits和bythen chip [34] 行业新闻 - 腾讯发布混元图像2.0模型，实现毫秒级快速响应，提升用户交互体验 [36] - OpenAI与CoreWeave达成40亿美元云计算合作协议，将在2029年前支付该金额 [38] 上市公司动态更新 - 5月12日，万达电影子公司拟与关联方共同投资乐自天成，完成后分别持股4%、3% [39] 投资建议 - 持续看好AI应用端机会，把握豆包产业链、AI情感陪护/玩具及垂直应用领域相关标的 [5][40] - 推荐游戏板块恺英网络等，影视板块渠道万达电影等、内容光线传媒等，媒体端分众传媒等，IP谷子产业泡泡玛特等，出版板块相关标的 [5][40]

OpenAI Codex发布 - OpenAI推出基于云的AI编程智能体Codex 由codex-1驱动 是o3模型的软件工程优化版本 能同时处理多项任务包括修复漏洞 开发新功能 解答代码问题 [1] - 新版Codex相比2021年原始版本实现重大升级 被描述为编程领域有史以来最重大的变革之一 可充当"虚拟队友"执行复杂指令如"花几天时间实现一个大想法" [1][4] - 公司CEO奥特曼强调这是技术拐点 早期全力投入者将获得超额回报 建议开发者提前布局应对AI技术爆发式迭代 [1][8] 技术路线演进 - 模型智能化持续进化 未来将实现自动匹配模型 大幅提升可靠性 扩展信任边界 多模态和工具调用功能更成熟 最终达到"开箱即用"水平 [6] - 系统可并行处理软件工程任务委派 包括并行发起多个请求 未来能力会进一步增强 [4] - 最大挑战来自技术迭代速度 需基于新工具和工作流构建产品 应对模型能力爆发式增长 [7] 行业合作背景 - Codex技术最早可追溯至2021年OpenAI与GitHub的合作初期 当时已开始讨论"智能编程"愿景 [2] - 本次发布在微软Build 2025开发者大会官宣 微软CEO纳德拉参与对话 关注高规模有状态Agent应用构建建议 [2][7]