最近行业里讨论一些新闻，挺热烈。很多揣测令人哭笑不得。 正好今天 The Information 发了一篇文章，我们转过来分享一下。 祝大家工作顺利。 本文来源 The Information，原文标题：OpenAI 与投资人关注华人创办的 AI Agent 公司（OpenAI, Investors Eye Agent Startups Led by Chinese Founders）。 以下是翻译后的文章。 超 9000 人的「AI 产品市集」社群！不错过每一款有价值的 AI 应用。 邀请从业者、开发人员和创业者，飞书扫码加群： 例如，处理设计相关任务的 Lovart 可以帮助咖啡馆老板构思品牌概念，以及店铺的标志、室内设计、 周边商品包装和营销内容（如图片和视频）等。 Lovart 创始人陈冕表示，「我们有机会运营一款全球性的产品。」他曾是字节跳动的高管，帮助这家公 司的视频编辑应用 CapCut 成为全球爆款。 陈冕称，Lovart 于今年五月发布的小范围测试版本，在五天内就吸引了超过 10 万名注册用户。Lovart 在加州的团队目前正准备在本月晚些时候发布 Lovart 正式版。据悉，公司计划与曾设 ...

要闻提示 NEWS REMIND 1.长城汽车 招聘 "35岁+"人才！魏建军：35岁不应该是终点 2.谁来买单？理想汽车CEO李想自曝与"蔚小理"大佬约饭：不舒服的建议也会提 3.再砸超百亿元！京东外卖启动"双百计划"，与淘宝、美团打擂台 4.重磅！新长安集团即将成立，预计8月落地 5. 突发！广汽菲克宣告破产 6.曾吐槽小米低价策略不配跟他们相提并论！保时捷上半年中国销量下降28%，买的人锐减 7.字节跳动否认甲骨文等财团将 收购TikTok美国业务 8.上海交大校友、苹果AI模型负责人跳槽Meta，扎克伯格开出数千万美元年薪 今日头条 HEADLINE NEWS 长城汽车招聘"35岁+"人才！魏建军：35岁不应该是终点 7月8日，长城汽车董事长魏建军于微博宣布即日开启"35+计划"，面向全球35岁以上人才开启专场招聘。 魏建军发言称："35岁不应该是终点，而是每个人面临的又一次'开场而已'，是新的一次深蹲起跳的起 点。" 魏建军直指行业对90后（首批已35岁）的年龄歧视问题，呼吁企业取消年龄限制，关注能力而非年龄标 签。魏建军表示，第一波90后今年已经35岁了，在别人看来是一道坎，很多岗位的大门已经将他 ...

电影行业 - 2025年电影总票房突破300亿 较去年提前28天 总出票6.59亿张 总场次7489.8万场 平均票价45.4元 [3][6] - 票房排名前五影片：《哪吒之魔童闹海》15.44亿(51.4%) 《唐森1900》3.61亿(12%) 《封神第二部》1.24亿(4.1%) 《熊出没》8216万(2.7%) 《射雕英雄传》6896万(2.2%) [6] 科技与AI - 智元机器人收购上纬新材63.62%股份 实际控制人变更为邓泰华 核心团队包括稚晖君 公司回应"非借壳上市" [7] - 它石智航完成1.22亿美元天使+轮融资 美团战投领投 专注具身智能机器人 [18] - 魔法原子推出双足人形机器人MagicBot Z1 配备3D激光雷达等传感器 实现复杂场景自主移动 [21] - 钉钉AI表格上线"表格即文档"功能 支持80多种字段模板嵌入 自然语言生成复杂公式 [23] - OpenRouter模型7月排名：谷歌占比43.2% DeepSeek 19.4%超越Anthtropic OpenAI仅5.9% [23] 手机与消费电子 - 中国手机Q2激活量：小米1141.76万台(16.63%) vivo 1123.93万台(16.37%) OPPO 1117.28万台(16.27%) 华为1104.01万台(16.08%) 苹果1103.79万台(16.08%) [23][24] - 苹果计划2026年春季推出iPhone 17e 沿用iPhone 16e显示面板 京东方三星参与开发 [19] 互联网与社交媒体 - 腾讯游戏成立K9合作部 推动育碧核心IP长青化 撤销原育碧/动视/EA合作部 [10] - 字节跳动被曝将推出美国专属CapCut视频剪辑应用 与全球版分开 [10] - B站推出视频播客扶持政策 暑期提供10亿流量 上线AI创作工具 [12] 汽车与出行 - 乘联会：6月乘用车零售208.4万辆 同比增18.1% 新能源车111.1万辆 同比增29.7% [25] - 深圳实现无人车全市域覆盖运营 超300辆无人车日均配送10万单 覆盖100多个社区商圈 [12] - 特斯拉回应新规禁止默认单踏板刹停：暂未收到调整通知 现有车型符合法规 [12] 投融资与并购 - Meta向EssilorLuxottica投资35亿美元 持股近3% 计划未来增至5% [18] - 硅基智能完成数亿元D轮融资 嘉兴高新区产业基金投资 [18] - 小雨智造获滴滴领投亿元级A+轮融资 专注工业机器人 自研大模型焊接机器人精度达1毫米 [18] - 深庭纪智能完成数千万元种子+轮融资 黑芝麻智能等参投 专注AI伴随机器人 [18] - 灵境AI完成数千万元天使轮融资 柏睿资本等投资 专注AI动漫工业化生产 [18] 其他行业动态 - LVMH任命迈克尔·伯克执掌美洲业务 兼任蒂芙尼非执行董事长 [16] - 京东外卖投入超百亿扶持商家 上线4个月已有近200个餐饮品牌销量破百万 [11][12] - 33个中国厂商入围全球手游发行商收入TOP100 合计吸金17.6亿美元 [25]

市场环境变化 - 过去表现优异的成长股不再引领市场 市场环境已发生变化 [1][2] - 政治和国际贸易紧张局势加剧 包括中东地区动荡 [2] - 投资者需要调整策略 寻找未来可能引领市场的标的 [3] Uber Technologies - 网约车业务快速增长 去年完成113亿次行程 同比增长19% [6] - 年轻一代对拥有汽车和获取驾照的兴趣下降 美国仅有约三分之一适龄青少年持有驾照 30年前这一比例为三分之二 [4][5] - 外卖配送业务增长迅速 在线食品配送市场预计到2034年每年增长超过17% [8][9] - 自动驾驶技术可能将每英里成本降低50% 是未来最大机会 但大规模部署仍需10-20年 [10] Rocket Lab - 专注于小型火箭发射 已使用Electron火箭完成68次发射 将232颗卫星送入轨道 [13] - 正在开发Neutron火箭 可承载13000公斤 未来可用于月球和火星任务 [15] - 全球商业航天发射市场预计到2034年年均增长近15% 公司有望在2027年实现盈利 [16] Snap - Snapchat日活跃用户达4.6亿 创历史新高 但增长主要来自欧美以外市场 [18][19] - 第一季度全球收入同比增长20% 北美地区收入同比增长12% 每用户收入增长13% [20] - 推出新视频编辑工具和订阅服务Lens+ 持续创新以保持竞争力 [22] - 盈利能力已显现 利润率有望随着收入增长而扩大 [23]

股价表现 - Snap最新收盘价为9 27美元 较前一交易日下跌1 17% 表现落后于标普500指数0 83%的涨幅 道指上涨0 77% 纳斯达克指数上涨1 02% [1] - 过去一个月公司股价上涨11 01% 表现优于计算机与科技行业8 25%的涨幅和标普500指数4 99%的涨幅 [1] 财务预期 - 公司即将公布的每股收益预计为0美元 同比下滑100% 营收预计为13 4亿美元 同比增长7 96% [2] - 全年每股收益预计为0 25美元 同比下滑13 79% 营收预计为58 2亿美元 同比增长8 59% [3] - Zacks共识EPS预估在过去一个月内上调1 09% [5] 估值指标 - 公司远期市盈率为38 29倍 高于行业平均的28 74倍 [5] - PEG比率为1 09倍 低于互联网软件行业平均的2 22倍 [6] 行业地位 - 互联网软件行业在计算机与科技板块中排名前19% 在250多个行业中排名第46位 [6] - 行业排名前50%的板块表现优于后50% 超额收益达2:1 [7]

公司调查 - Kuehn Law PLLC正在调查Napco Security Technologies Inc (NASDAQ: NSSC)的某些高管和董事是否违反了对股东的受托责任 [1] - 调查涉及公司高管导致公司错误表述其整体预期增长和硬件部门的实力 [2] - 调查内容包括公司对2026财年增长预测的准确性以及硬件产品需求的预测和执行能力 [2] 股东参与 - 股东在2024年2月5日前购买NSSC股票的可联系Kuehn Law参与调查 [3] - Kuehn Law承担所有案件费用且不向投资者客户收费 [3] - 股东需尽快联系公司以维护自身权利 [3]

股价表现 - Snap股价在上一交易日上涨7.6%至9.35美元，交易量高于平均水平 [1] - 过去四周该股累计上涨6% [1] - 同行业的Tuya Inc股价在上一交易日上涨0.9%至2.33美元，但过去一个月下跌4.6% [4] 用户增长与战略优势 - Snap专注于朋友和家人之间的视觉交流，这一战略优势帮助其建立了高参与度和留存率的服务 [2] - 公司月活跃用户(MAU)接近10亿目标，4月已突破9亿 [2] - 在印度等市场表现突出，MAU激增至超过2.5亿 [2] 财务预期 - Snap预计季度每股收益为0.00美元，同比变化-100% [3] - 预计营收为13.4亿美元，同比增长8% [3] - 过去30天共识EPS预期上调1.6% [4] - Tuya预计季度每股收益为0.03美元，同比下降25%，过去一个月预期保持不变 [5] 行业比较 - Snap属于Zacks互联网-软件行业 [4] - Tuya在同一行业，目前Zacks评级为1(强力买入)，而Snap评级为3(持有) [4][5]

股价表现与市场反应 - Snap股价在6月27日上涨7% 主要受研究机构对其直接响应广告技术进步的积极评论推动 [2] - 尽管近期上涨 但年初至今股价仍下跌20% 当前股价约9美元 被认为具有买入机会 [2] - 股价从2021年9月的历史高点83 11美元暴跌90 7%至2022年10月的7 76美元 目前交易价约8 7美元 远未恢复前期高点 [13] 财务与估值分析 - 公司市销率(P/S)为2 6倍 低于标普500指数的3 1倍 显示估值相对便宜 [4] - 过去3年收入年均增长9 4% 最近12个月收入增长16 4%至54亿美元 最新季度收入同比增长14 4%至16亿美元 [7] - 过去四个季度运营亏损7 87亿美元 运营利润率为-14 7% 净亏损6 98亿美元 净利润率为-13% [6][12] 现金流与资产负债表 - 运营现金流为4 13亿美元 现金流利润率为7 7% 低于标普500的14 9% [12] - 总债务42亿美元 市值150亿美元 债务权益比为30% 高于标普500的19 4% [12] - 现金及等价物32亿美元 占总资产76亿美元的42 5% 显示现金储备非常充足 [12] 业务增长与行业对比 - 收入增速显著高于标普500指数同期5 5%的增长率 [7] - 直接响应广告技术进步可能推动公司当季盈利超市场预期 [2] - 在Trefis评估体系中 公司增长维度表现非常强劲 但盈利能力极弱 财务稳定性非常强 抗衰退能力非常弱 [13] 历史波动与市场周期 - 在2020年疫情期间 股价从19 25美元暴跌56 5%至8 37美元 跌幅大于标普500的33 9% 但后续完全恢复 [13] - 2022年通胀冲击期间 股价表现显著弱于大盘 显示对宏观经济下行高度敏感 [9][13]

文章核心观点 - FLSmidth宣布将空气污染控制（APC）业务出售给Rubicon Partners，交易预计2025年下半年完成，标志相关业务剥离进程结束，且不影响2025年全年财务指引 [1][2] 交易信息 - FLSmidth与Rubicon Partners达成协议，出售APC业务，交易预计2025年下半年完成，包含相关资产如知识产权、技术、员工和订单积压 [1] - 交易完成后，公司预计从APC业务剥离中实现小额净收益，将在终止经营项目中确认 [2] - 交易不改变公司2025年全年财务指引 [2] 公司信息 - FLSmidth是全球矿业全流程技术和服务供应商，目标是到2030年实现矿业零排放，自身运营碳中和 [3] 收购方信息 - Rubicon Partners是专注于英国和欧洲复杂工业企业收购的投资合伙企业，过去32年投资83家企业，投资价值在1500万至2.5亿英镑之间，注重长期价值创造 [4]

行业背景与市场需求 - 2025年"健康中国"战略推动国民健康意识觉醒，消费者对家庭用水质量要求显著提升，全屋净水系统成为多场景健康用水的核心解决方案 [1] - 行业面临核心矛盾：消费者健康用水需求高涨与全屋净水普及率不足的矛盾，主要受认知门槛、安装成本、服务不健全等因素制约 [1][2] 公司技术突破与产品创新 - 安吉尔通过"空间大师系列"解决中小户型安装难题，产品获WRCA"体积最小全屋净水系统"认证，上市一年后仍稳居市场领先地位 [2][17] - 核心技术包括长效反渗透滤芯（净水效果8年不衰减）、APCM航天除菌科技等，累计获得1000+项专利认证，覆盖中、美、欧、日、韩五大知识产权局 [4][5][6][10] - 2024年空间大师M7系列以18%市占率居中央净水机榜首，全屋Mini软水机以13%份额领先全国中央净水机市场 [17] 营销策略与品牌建设 - 构建"科技引领，销量领先"营销主线，联合百大设计师成立"净水设计师联盟"，将技术优势转化为家装方案，抢占装修决策黄金窗口期 [19][21] - 通过品质家装净水节、空间大师热销狂欢节等场景化活动，结合上海"亚洲一号店"沉浸式体验，强化消费者对全屋净水的认知 [23][26] - 签约代言人肖战扩大用户圈层，建立"选购-安装-维护-焕新"闭环服务生态，推动行业服务模式革新 [26] 行业竞争与全球化布局 - 公司从末端净水1.0时代演进至全屋大水量3.0时代，持续引领技术代际跃迁，目标重塑行业竞争规则 [22][24] - 产品远销65国，获中国CQC、美国UL等8大国际认证，实现"技术+标准"出海，推动中国制造形象升级 [28][29]