英伟达市值与股价表现 - 公司股价大幅飙涨，暴涨超5%，总市值突破5万亿美元大关，达到5.15万亿美元（约合人民币36.6万亿元），成为历史上第一家市值跨越此里程碑的上市公司 [2][4] - 公司单日市值增加近2700亿美元（约合人民币1.9万亿元） [4] - 公司总市值从4万亿美元跨越至5万亿美元仅用时113天，而从3万亿美元到4万亿美元则耗时410天 [4] 英伟达GTC大会核心信息 - 公司CEO在GTC大会上透露，对在2025至2026年期间实现累计5000亿美元的数据中心业务收入具备"可见性"，该预期涵盖其Blackwell及下一代Rubin架构产品 [4] - 高盛指出，5000亿美元的规模显著高于市场共识，比市场共识的4470亿美元高出12%，比高盛自身预测的4530亿美元也高出10% [4] - 高盛认为公司对远期收入能见度的提升是股价的"增量的积极因素"，并重申"买入"评级，同时指出其财务预测存在"进一步上调的倾向" [5] 英伟达战略合作与业务拓展 - 公司宣布向诺基亚进行10亿美元的股权投资，认购价格为每股6.01美元，旨在加速开发下一代AI原生移动网络及基础设施，并发布了ARC Aerial RAN计算平台 [8] - 公司与美国能源部合作，在其下属的阿贡国家实验室和洛斯阿拉莫斯国家实验室部署七套全新超级计算机系统，其中Solstice和Equinox系统将分别配备10万和1万块Blackwell GPU [8] - 洛斯阿拉莫斯国家实验室确认选用公司的Vera Rubin平台构建其下一代系统 [8] 市场预期与机构观点 - 美国银行全球研究将公司目标价格从235美元上调至275美元，对应市值高达6.68万亿美元 [8] - 高盛报告分析称，关键变量可能推动公司业绩超越预期，包括大型客户部署模型的时间节奏、非传统客户（如主权政府）贡献增加，以及Rubin平台正式推出的时间 [5][6] 美联储利率决议市场影响 - 美联储将于北京时间10月30日凌晨2点宣布利率决议，市场普遍预计将降息25个基点，将联邦基金利率目标区间下调至3.75%～4%，降息概率高达99.9% [2][10] - 华尔街交易员重点关注美联储主席鲍威尔是否会释放未来货币政策走向的更多线索，分析师预计其将避免对未来政策路径做出过于明确的指引 [10] - 摩根大通、美国银行策略师预计，美联储大概率将在此次会议上宣布停止缩减其约6.6万亿美元的资产负债表，终结量化紧缩进程 [10]

核心观点 - 英伟达在GTC大会上释放了远超市场预期的强劲收入信号，并宣布多项战略合作以巩固其AI生态系统领导地位，华尔街对此进行积极解读 [1][5][6] 财务指引与市场预期 - 公司管理层对2025至2026年期间实现累计5000亿美元的数据中心业务收入具备可见性，该预期涵盖Blackwell及下一代Rubin架构产品 [1] - 5000亿美元的收入目标比市场共识的4470亿美元高出12%，也比高盛自身预测的4530亿美元高出10% [1] - 高盛认为其对2026财年的预测已比市场共识高出约7%，但基于最新管理层评论，其预测数字仍存在进一步上调的倾向 [2] 业绩增长潜在催化剂 - 驱动业绩超越当前预期的关键变量包括：OpenAI等大型客户部署模型的具体时间节奏 [3] - 来自主权政府等非传统客户的贡献日益增加可能成为业绩催化剂 [3] - 公司备受期待的Rubin平台正式推出的确切时间是另一关键驱动因素 [3] 战略合作与生态拓展 - 公司宣布向诺基亚进行10亿美元的股权投资，认购价格为每股6.01美元，旨在加速开发下一代AI原生移动网络 [5] - 公司发布了ARC Aerial RAN计算平台，并与美国能源部合作在其下属国家实验室部署七套全新超级计算机系统 [5] - 其中Solstice和Equinox系统将分别配备10万和1万块英伟达Blackwell GPU [5] - 洛斯阿拉莫斯国家实验室确认选用英伟达Vera Rubin平台构建其下一代系统 [5] - 公司推出了高速互联技术NVQLink，并宣布与优步合作扩展L4级别自动驾驶网络 [5]

强劲的收入指引 - 公司对2025至2026年累计实现5000亿美元数据中心收入具备可见度 [1][3] - 该收入指引比华尔街普遍预期的4470亿美元高出12% 比高盛自身预期的4530亿美元高出10% [1][3] - 高盛认为该指引是公司股价的增量利好 其自身预测仍有进一步上调的空间 [1][3] 驱动业绩超预期的潜在因素 - 业绩可能超越预期的关键变量包括OpenAI等大型客户的模型部署时间节奏 [4] - 来自主权政府等非传统客户的贡献日益增加 [4] - 公司下一代Rubin平台的确切推出时间 [4] 战略合作与生态拓展 - 公司宣布向诺基亚进行10亿美元股权投资 认购价格为每股6.01美元 旨在加速AI原生移动网络开发 [5] - 与美国能源部合作 在其下属的阿贡国家实验室和洛斯阿拉莫斯国家实验室部署七套新超级计算机 其中Solstice系统配备10万块Blackwell GPU Equinox系统配备1万块 [5] - 推出高速互联技术NVQLink 并与优步合作利用DRIVE平台扩展L4级别自动驾驶网络 [5]

英伟达GTC大会释放强劲信号与高盛积极解读 - 英伟达CEO黄仁勋在GTC大会上透露，公司对2025至2026年期间累计实现5000亿美元的数据中心业务收入具备“可见性” [1][2] - 该收入预期将涵盖其Blackwell及下一代Rubin架构的产品 [2] 收入指引远超市场预期 - 5000亿美元的累计收入目标显著高于市场普遍预期，比通过Visible Alpha Consensus Data反映的4470亿美元市场共识高出12% [1][2] - 该目标也比高盛自身此前预测的4530亿美元高出10% [1][2] - 高盛认为，这一对远期收入能见度的提升是英伟达股价的“增量积极因素” [1][3] - 尽管高盛对英伟达2026财年的预测已比市场共识高出约7%，但基于管理层最新评论，其预测数字仍有“进一步上调的倾向” [3] 业绩可能超预期的关键驱动因素 - OpenAI等大型客户部署模型的具体时间节奏可能推动业绩超越当前预期 [4] - 来自主权政府等非传统客户的贡献日益增加是潜在催化剂 [4] - 公司备受期待的Rubin平台正式推出的确切时间也是关键变量 [4] 战略合作与生态拓展 - 英伟达宣布向诺基亚进行10亿美元的股权投资，认购价格为每股6.01美元，旨在加速开发下一代AI原生移动网络及基础设施 [7] - 公司发布了ARC Aerial RAN计算平台 [7] - 与美国能源部合作，在其下属的阿贡国家实验室和洛斯阿拉莫斯国家实验室部署七套新超级计算机系统 [7] - 其中，Solstice系统将配备10万块Blackwell GPU，Equinox系统将配备1万块Blackwell GPU [7] - 洛斯阿拉莫斯国家实验室确认选用英伟达的Vera Rubin平台构建其下一代系统 [7] - 推出了用于连接量子计算机与传统计算系统的高速互联技术NVQLink [7] - 宣布与优步合作，利用Nvidia DRIVE AGX Hyperion 10平台和DRIVE AV软件，共同扩展优步L4级别自动驾驶网络 [7]