公司融资活动 - Liberty Energy Inc 计划发行5亿美元本金总额的2031年到期可转换优先票据 该发行属于非公开发行 面向符合资格的机构买家 发行取决于市场条件和其他因素 [1] - 公司还打算授予票据初始购买者期权 可在特定时间内额外购买最多7500万美元本金总额的票据 [1]

公司融资活动 - Arrowhead Pharmaceuticals公司宣布了其同步进行的公开发行定价 包括发行总额6.25亿美元的2032年到期的0.00%可转换优先票据[1] - 公司同时公开发行3,100,776股普通股 每股公开发行价格为64.50美元[1] - 对于部分投资者 公司可选择发行预融资权证以替代普通股 每个预融资权证公开发行价格为64.499美元 上限为1,550个[1]

发行可转换票据 - 公司计划进行一项私人配售，发行总额为7.5亿美元、于2031年到期的可转换优先票据[1] - 公司同时授予票据的初始购买者一项期权，可在票据首次发行之日起13天内额外购买最多1.125亿美元本金的票据[1] - 该票据将是公司的高级无担保债务，并由公司现有循环信贷额度的各担保子公司提供连带无担保保证[2] 募集资金用途 - 公司计划将此次发行的净收益用于一般公司用途[2] - 具体用途包括：若此前宣布的与Anywhere Real Estate Inc的合并完成，将用于偿还Anywhere及其子公司在合并完成时的部分现有债务，包括其循环信贷额度下的借款以及支付与合并相关的费用、成本和开支[2] - 另一部分资金将用于支付下述上限期权交易产生的净成本[2] 票据转换与对冲机制 - 公司将通过支付现金、交付其A类普通股或两者结合的方式，满足任何票据转换选择[3] - 在票据定价及初始购买者行使购买额外票据的期权时，公司预计将与一个或多个交易对手签订私下协商的上限期权交易[4] - 该上限期权交易预计将总体上减少票据转换时对公司A类普通股的潜在稀释，并/或抵消公司需要支付的超过已转换票据本金部分的任何现金付款，但此类减少和/或抵消受上限限制[4] 市场影响与对冲活动 - 为建立上限期权交易的初始对冲，交易对手或其关联方预计将在票据定价同时或之后不久，购买公司A类普通股和/或就公司A类普通股进行各种衍生品交易，这可能包括与某些票据投资者进行交易[5] - 这些活动可能在当时提高（或减少任何下跌的幅度）A类普通股或票据的市场价格[5] - 在票据定价后至到期前，交易对手或其关联方可能通过建立或解除与公司A类普通股相关的各种衍生品头寸，和/或在二级市场买卖公司A类普通股或其他证券来调整其对冲头寸，在票据转换的任何观察期内尤其可能如此[5] - 此类活动也可能导致或避免A类普通股或票据市场价格的上涨或下跌，这可能影响票据持有人转换票据的能力，若活动发生在与票据转换相关的任何观察期内，还可能影响票据持有人在转换时将获得的公司A类普通股数量及对价价值[5] 发行条款与公司背景 - 本次票据及相关担保仅依据经修订的1933年《证券法》第144A规则，向合理认为合格的机构买家进行发售[6] - 公司是一家领先的技术驱动型房地产服务公司，按销售 volume 计算，其拥有的经纪公司是美国最大的住宅房地产经纪公司[7] - 公司成立于2012年，总部位于纽约市，提供一个端到端平台，赋能其自有经纪公司的住宅房地产经纪人，为买卖双方客户提供卓越服务[7] - 该平台包括一套集成的基于云的软件，涵盖客户关系管理、市场营销、客户服务、经纪服务及其他关键功能，均为房地产行业定制开发[8]

公司融资公告 - 公司宣布计划进行两项独立的公开发行，包括发行5亿美元本金总额的2032年到期的可转换优先票据，以及发行2亿美元的普通股 [1] - 此次发行需视市场及其他条件而定，且票据发行已根据1933年证券法注册 [1] - 公司预计将授予票据承销商一项30天期权，可额外购买最多7500万美元本金总额的票据 [1]

公司融资公告 - Realty Income Corporation宣布计划进行私募发行，发行总额7.5亿美元、于2029年到期的可转换优先票据[1] - 公司预计授予票据的初始购买者一项期权，可在票据首次发行之日起13天内额外购买最多1.125亿美元本金总额的票据[1] 票据核心条款 - 票据为公司的优先、无担保债务，每半年支付一次利息，将于2029年1月15日到期[2] - 票据持有人可在特定情况和指定期间内转换其票据，公司将通过支付现金及（如适用）交付普通股来结算转换[2] - 公司有权在到期前的任何时间赎回全部或部分票据，前提是仅为维持其作为美国联邦所得税目的的房地产投资信托地位所必需，赎回价格为票据本金加上截至赎回日的应计未付利息[3] - 若发生构成“根本性变化”的公司事件（如涉及公司的特定业务合并交易或普通股退市事件），票据持有人可要求公司以现金回购其票据，回购价格为本金加上截至回购日的应计未付利息[4] - 票据的利率、初始转换率及其他条款将在发行定价时确定[5] 募集资金用途 - 公司拟将本次发行所得款项净额的大部分用于一般公司用途，包括偿还或回购债务（包括将于2026年1月13日到期的5.050%优先票据，该票据本金为5亿美元）、外汇互换或其他对冲工具、物业的开发、再开发和收购、收购或业务合并交易，以及投资组合中特定物业的扩建和改善[6] - 公司预计将部分净收益用于在本次发行定价的同时，通过票据初始购买者或其关联公司作为公司代理，在私下协商交易中回购公司普通股[6] - 上述同步进行的股票回购可能导致公司普通股交易价格高于没有这些回购时的价格，进而可能导致本次发行的票据具有更高的初始转换价格[6] 发行与注册状态 - 本次发行的票据及票据转换可能发行的普通股均未根据《证券法》或任何其他证券法进行注册，且不得进行发售或销售，除非依据豁免或在不涉及注册要求的交易中进行[7] - 本新闻稿不构成出售要约或购买要约的招揽，也不得在任何州或司法管辖区进行此类要约、出售或招揽为非法的票据或股票销售[7] 公司背景信息 - Realty Income是一家标准普尔500指数公司，是全球领先企业的房地产合作伙伴，截至2025年9月30日，其投资组合覆盖美国全部50个州、英国及欧洲其他七国，拥有超过15,500处物业[9] - 公司被称为“月度股息公司”，自1994年在纽交所上市以来已进行133次股息增长，并因连续30多年增加股息而成为标普500股息贵族指数成员[9]

公司融资活动 - 公司宣布计划发行总额17.5亿美元、2029年到期的可转换优先票据 [1] - 此次发行属于面向合格机构买者的非公开发行，依据证券法第144A规则 [1] - 票据发行的最终完成取决于市场条件 [1] - 公司计划授予票据的初始购买者一项期权 [1]

公司融资与市场反应 - 云计算公司CoreWeave宣布将发行20亿美元的可转换优先票据 导致其股价在周一交易中下跌近5% [1] - 此次发行的票据将于2031年到期 属于私募发行 初始投资者在发行日起13天内可选择额外购买价值3亿美元的票据 [1] - 公司计划将部分融资所得用于上限看涨期权交易 其余部分用于一般公司用途 [2][4] 融资背景与股价表现 - 此次融资举措发生在公司股价近期回调之后 市场对人工智能泡沫存在担忧 [3] - 尽管近期股价下跌 但公司股价自3月公开上市以来 已较首次公开募股价上涨超过一倍 [3] 融资工具特点 - 可转换债券发行通常被视为公司筹集资金相对简单且成本较低的方式 [2] - 然而 现有股东可能对此持负面看法 因为可转换债券可能稀释股权 并引发对公司债务水平的担忧 [2]

公司融资活动 - 爱克斯龙公司宣布计划发行9亿美元2029年到期的可转换优先票据 该发行取决于市场及其他条件 并计划以私募形式进行 [1] - 公司同时授予初始购买者一项期权 可在票据首次发行之日起13天内额外购买至多1亿美元本金总额的可转换票据 [1] - 发行所得净收益计划用于偿还或再融资债务 或用于一般公司用途 [2] 票据条款细节 - 该可转换票据将是公司的优先无担保债务 持有人在满足特定条件及特定期间内可选择将其转换 [3] - 利息将每半年支付一次 公司将以现金支付转换票据的本金部分 超出本金部分的转换义务 公司可选择以现金 其普通股股票或两者结合的方式结算 [3] 发行与监管信息 - 本次发行依据证券法144A规则面向合理认定的合格机构买家进行 仅通过私募发行备忘录进行发售 [4] - 该可转换票据及转换后可发行的普通股均未根据证券法或任何州证券法注册 除非注册 否则不得在美国境内或向美国人发售或销售 除非依据豁免或交易不受注册要求约束 [4] - 本新闻稿不构成出售要约或购买要约的招揽 也不得在任何州或司法管辖区进行此类证券的销售 如果根据该州或司法管辖区的证券法 此类要约 招揽或销售在注册或资格认定前属于非法行为 [5] 公司背景信息 - 爱克斯龙公司是财富200强公司 也是美国最大的公用事业公司之一 通过六家完全受监管的输配电公司为超过1070万客户提供服务 [10] - 公司拥有20000名员工 总部位于芝加哥 [10][11][15] - 公司首席执行官为卡尔文·巴特勒 [11][15]

融资活动 - 公司完成11.5亿美元本金总额的0.00%优先可转换票据发行，该票据将于2032年到期 [1] - 可转换票据以私募方式出售给合理认定的合格机构买家 [1] - 出售可转换票据的净收益约为11.3亿美元，已扣除承销商折扣及公司预估费用 [3] 资本运用与股东回报 - 公司以约4.6亿美元从本次发行的投资者手中回购了3060万股普通股，约占当前流通股的10.9% [2] - 回购的股票将从公司流通股数量中移除，且未从公司董事及高管处回购，因其均签署了与本次发行相关的45天锁定期协议 [2] - 公司计划将剩余净收益用于扩展其电力和土地组合、开发数据中心基础设施、偿还未偿还的比特币抵押信贷额度余额以及一般公司用途 [3] 战略定位与管理层评论 - 公司管理层称此次融资是具有变革意义的，标志着其作为领先的能源和基础设施计算平台发展的决定性时刻 [3] - 管理层表示，大规模股份回购增强了其对所构建业务的信心以及对长期价值创造的承诺 [3] - 此次资本将助力公司扩展电力组合，满足对高性能和人工智能驱动数据中心基础设施日益增长的需求 [3] 公司业务概览 - 公司是市场领先的数据中心开发商，拥有超过1.3吉瓦的电力、土地和数据中心组合，遍布美国 [4] - 公司业务模式定位于比特币、能源、运营卓越和资本管理的交叉点，旨在通过优化基础设施为股东带来卓越回报 [4]

可转换票据发行核心条款 - 公司完成4亿美元本金总额、年利率4.00%、2031年到期的可转换优先票据的私募定价 [1] - 初始购买者被授予在票据首次发行日起13天内额外购买6000万美元本金总额票据的选择权 [1] - 票据销售预计于2025年11月17日完成 [1] 票据具体条款 - 票据为高级无抵押债务，每年5月15日和11月15日支付利息，首次付息日为2026年5月15日 [2] - 初始转换率为每1000美元本金可转换为56.2635股A类普通股，相当于初始转换价格约每股17.77美元 [2] - 初始转换价格较公司同时宣布的增发A类普通股发行价有约27.5%的溢价 [2] 公司赎回权条款 - 公司可选择在2028年11月20日之后至到期日前第41个交易日之前赎回全部或部分票据，前提是A类普通股收盘价在特定期间内达到当时转换价格的140%且满足流动性条件 [3] - 部分赎回时，未赎回票据本金总额不得低于7500万美元 [3] - 若未偿还票据本金总额低于5000万美元，公司可提前赎回全部（非部分）票据 [4] - 若税法发生特定变化，公司也可按本金100%加应计利息赎回全部票据 [4] 票据持有人回售权 - 在2029年11月20日或公司发生"根本性变化"时，持有人可要求公司以本金100%加应计利息回购其全部或部分票据 [5] - 发生特定公司事件或公司发出赎回通知后，公司将在某些情况下为选择转换票据的持有人提高转换率 [5] 募集资金用途 - 票据发行净募集资金预计约为3.88亿美元，若初始购买者行使超额配售权，净募集资金可达约4.464亿美元 [6] - 净资金将用于支付与期权对手方达成的上限期权交易约3540万美元成本，以及回购2亿美元2029年11月到期的5.25%可转换优先票据约2.679亿美元成本 [7] - 剩余净资金将用于数据中心扩张、基于ASIC的矿机开发与制造、HPC和AI云业务扩张以及营运资金等一般公司用途 [7] - 若行使超额配售权，额外净资金将用于进行额外的上限期权交易及上述业务扩张 [7] 上限期权交易 - 公司为对冲票据转换导致的潜在稀释，与期权对手方进行了上限期权交易，其覆盖股数初始与票据可转换股数相当 [8] - 上限期权交易的顶价初始为每股27.88美元，较增发发行价有100%的溢价 [9] - 期权对手方为建立初始对冲，可能在票据定价前后进行各类衍生品交易，这可能影响A类普通股或票据的市场价格 [10] - 期权对手方可能在票据存续期内调整对冲头寸，这可能影响股价及票据持有人转换时所获对价的价值 [11] 同步进行的增发与票据回购 - 公司同时以每股13.94美元的价格增发10,661,140股A类普通股 [12] - 增发净资金将与部分票据发行净资金合并，用于通过私下谈判回购约2.679亿美元现金的2029年到期票据 [12] - 票据发行完成不依赖于增发或票据回购的完成，但增发完成依赖于票据发行和票据回购的完成，票据回购完成也依赖于票据发行和增发的完成 [13] - 同意回购其2029年票据并对冲了股权风险的持有人可能通过购买A类普通股或进行衍生品交易来解除对冲头寸，这可能会显著影响A类普通股的市场价格 [15] 公司业务背景 - 公司是全球领先的比特币挖矿和AI云技术公司，业务涵盖设备采购、运输物流、数据中心设计建造、设备管理及日常运营 [18] - 公司总部位于新加坡，在美国、挪威和不丹设有数据中心 [18]