行情速递 - 主板领涨个股包括中远海科(+10.01%)、真视通(+10.00%)、兴森科技(+7.30%)、德明利(+6.03%)、万润股份(+5.38%) [1] - 创业板领涨个股包括超图软件(+7.27%)、光库科技(+7.05%)、联特科技(+6.24%) [1] - 科创板领涨个股包括青云科技-U(+15.09%)、统联精密(+12.54%)、慧辰股份(+8.03%) [1] - 活跃子行业中SW半导体设备(+3.74%)和SW游戏Ⅲ(+1.00%)表现突出 [1] 国内新闻 - 錼创科技Micro LED高端显示制造项目签约落户昆山，将建设玻璃基板产线，推动研发及产业化水平提升至行业首位 [1] - 第四范式推出的Phancy AI智能眼镜开始预售，机身重39g，续航28天，搭载BK7258 Wi-Fi 6芯片实现高效AI推理 [1] - 力积电25Q2净损扩大至33.3亿元，下半年将聚焦DRAM代工和3D AI先进制程等高附加值产品 [1] - 科韵激光首台G11超大尺寸显示面板激光图形化设备出货，划线精度达±10微米 [1] 公司公告 - 中科软股东北京科软创源减持股份，持股比例从22.69%降至21.87% [2] - 南天信息与工投集团签署5,827万元信息化建设总集成服务合同 [2] - 歌尔股份拟以104亿港元收购香港联丰旗下米亚精密及昌宏实业100%股权 [2] - 科蓝软件控股股东王安京被动减持310万股，持股比例从8.01%降至7.36% [2] 海外新闻 - SEMI预计2025年全球半导体制造设备销售额将达1255亿美元，同比增长7.4% [2] - 英伟达通知中国客户H20 HGX GPU库存有限且不会恢复生产，仅用现有库存完成订单 [2] - 三菱汽车终止与沈阳航天三菱的合资合作，完全退出中国汽车生产业务 [2] - 德州仪器二季度营收44.5亿美元，同比增长16%，模拟芯片营收同比增长18%至34.52亿美元 [2]

财报表现 - 2025年第二季净损扩大至33.3亿元，每股亏损0.8元，较第一季每股亏损0.26元明显扩大 [1] - 第二季出货量约40万片，较第一季成长9%，但新台币升值5%导致平均销售单价下滑2%至3%，台币计价营收增幅仅1.5% [1] - 第二季帐面汇兑损失达15.9亿元，推升净损较第一季11亿元大增至33.3亿元 [1] 产品线动态 - 逻辑产品线第三季能见度仍低，大中华区驱动IC、影像感测元件需求偏弱，但欧美电源管理IC特别是AI应用相关需求强劲 [1] - DRAM代工需求明显回升，受一线大厂退出8G DDR4市场影响，客户提前备货导致投片需求满载，投片ASP自上月起逐月上扬，预计三至四个月后反映在营收与毛利 [1] - SLC Flash产品线需求回温，24奈米SLC Flash已正式量产，客户设计导入积极 [2] 技术布局 - 加速3D AI Foundry与Interposer布局，第二季Interposer已开始小量出货，以CoWoS-S为主，CoWoS-L也提供客户设计导入，董事会已通过扩增产能提案 [2] - DRAM四层WoW堆叠验证顺利进行中，八层WoW堆叠技术配合客户开发中，未来连同Interposer将成为3D AI Foundry主要获利来源 [2] - 8吋GaN应用在AI server的100V技术平台开发近完成，第一批客户送样中，预计Q4试产，650V因友厂退出GaN代工市场引起美日客户广泛关注 [2]