中国市场战略 - 城堡证券亚太区负责人Vikesh Kotecha强调中国市场的重要性，认为不进入中国市场将带来无法承受的代价 [1] - 公司正在向中国监管当局申请当地经纪牌照，以参与中国资本市场的发展 [1] 中国市场优势 - 中国对全球经济的贡献及其资本市场的持续发展是公司重视中国市场的原因 [1] - 中国本地人才库的深度、规模和质量受到公司高度评价 [1] - 近期DeepSeek人工智能模型等创新成果被公司提及作为中国市场的亮点 [1] 长期战略 - 公司始终采取长期战略，将中国市场视为全球业务的重要组成部分 [1] - 作为一家全球性企业，公司认为进入中国市场是必然选择 [1]

科技巨头与特朗普政府关系变化 - 特朗普就任总统时获得科技巨头高调支持，包括埃隆·马斯克、杰夫·贝佐斯、谢尔盖·布林和马克·扎克伯格等出席就职典礼 [1] - 这些行业领袖支持特朗普是希望领导一个亲商的政府 [1] - 但自1月20日特朗普上任以来，这些公司总共损失了2040亿美元 [2] 半导体行业整体表现 - 特朗普赢得大选后，英伟达、博通、英特尔、美光科技等主要半导体公司股价大幅上涨 [2] - 市场预期拜登政府政策将不再限制人工智能技术 [2] - 但特朗普上任后市场对其关税政策做出负面反应，贸易紧张局势升级导致投资者情绪低落 [2] - 摩根大通已将经济衰退风险从30%上调至40% [2] - 过去一个月科技股表现尤其残酷，许多2023-2024年领涨的股票在市场低迷时领跌 [3] 芯片法案与政府政策 - 特朗普批评520亿美元的《芯片法案》，称其为"非常可怕的事情"，并敦促废除 [3] - 美国商务部解雇40名负责CHIPS计划的工作人员，暗示可能削减半导体计划 [4] - 特朗普威胁对消费电子产品所需半导体征收关税 [4] - 《芯片法案》已吸引台积电、英特尔和三星等公司总计约4000亿美元投资 [3] 主要半导体公司表现 英伟达 - 2024年股价已下跌14% [6] - 中国初创公司DeepSeek发布廉价AI模型后市值蒸发6000亿美元 [8] - 中国业务收入占比从20%以上大幅下降 [8] - 第四季度利润和收入超出预期，但财报发布后股价仍下跌8.5% [7] - 约15%收入来自中国，面临美国出口管制收紧前景 [7] 台积电 - 2024年股价下跌近15% [9] - 宣布1000亿美元投资计划在美国建五家新芯片工厂 [9] - 增长受到关税升级和中美地缘政治紧张局势担忧的阻碍 [9] 博通 - 2024年股价下跌17% [12] - 第二季度每股收益1.60美元，营收149.2亿美元，超出华尔街预期 [13] - 受益于AI半导体市场增长，CEO预计AI收入将继续保持强劲 [12] 英特尔 - 2024年股价上涨19%，主要得益于新任CEO陈立武上任 [14] - 原本可从《CHIPS法案》获得85亿美元资金，但法案前景不明 [15] - 制造领导地位已被台积电等竞争对手夺走 [15] AMD - 2024年股价下跌18% [16] - 尽管第四季度盈利强劲，但对数据中心业务增长预测谨慎导致股价暴跌 [16] - 作为英伟达AI芯片的经济型替代品，但难以获得市场份额 [16] 行业前景 - 人工智能市场规模预计从2024年的2330亿美元增长到2032年的1.77万亿美元 [18] - 尽管当前面临挑战，AI长期前景仍然乐观 [18]