2026年1月产销数据 - 2026年1月，公司总销量为13.47万辆，同比大幅减少51.14% [1] - 其中，海外销量为4.36万辆 [1] - 公司1月总产量为16.46万辆，同比减少9.18% [3] - 自主品牌1月销量为10.01万辆，同比大幅减少58.46% [3] - 自主品牌1月产量为13.19万辆，同比减少7.61% [3] 新能源汽车业务表现 - 2026年1月，新能源汽车产量为5.31万辆，同比增加13.28% [3] - 2026年1月，新能源汽车销量为3.66万辆，同比减少45.74% [3] 公司近期资本运作与战略投入 - 2025年12月29日，公司发布定增预案，计划募集资金不超过60亿元，全部由间接控股股东中国长安汽车集团有限公司现金认购 [4] - 募集资金中，45亿元将投入新能源车型及数智平台开发项目，涵盖多款新能源车型开发及智能驾驶、智能座舱平台研发 [4] - 募集资金中，15亿元将用于全球研发中心建设及核心能力提升项目，包括建设全球研发中心（二期）及智能化测试试验基地 [4] - 2025年12月24日，公司公告对深蓝汽车增资扩股，金额合计61.22亿元 [5] - 其中，公司以自有资金及无形资产（如深蓝S05、G318车型相关知识产权）增资31.22亿元，增资后持股比例保持50.9959%不变 [5] 公司财务与子公司动态 - 2025年前三季度，公司实现营业收入1149.27亿元，同比增长3.58% [5] - 2025年前三季度，公司归母净利润为30.55亿元，同比下降14.66% [5] - 2025年前三季度，公司销售费用因新能源销量提升、新品推广及品牌宣传而大幅增长56.25% [5] - 深蓝汽车是公司乘用车三大品牌之一，也是公司新能源“香格里拉”战略的核心承载主体 [5] - 2026年1月5日，深蓝汽车APP因未采取足够安全技术措施被国家计算机病毒应急处理中心通报 [4]

2025年度定增方案核心要点 - 公司计划向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过60亿元人民币，全部由间接控股股东中国长安汽车集团有限公司以现金方式全额认购 [1] - 本次发行定价基准日为董事会决议公告日，发行价格确定为9.52元/股，拟发行股票数量为6.3亿股，不超过公司现行总股本的30% [2] - 本次发行构成关联交易，发行对象中国长安汽车为公司间接控股股东 [5] 募集资金具体投向 - 募集资金将全部用于两大项目：新能源车型及数智平台开发项目、全球研发中心建设及核心能力提升项目 [1] - 项目总投资额为108.27亿元人民币，其中拟投入募集资金60.00亿元人民币 [2] - **新能源车型及数智平台开发项目**：总投资90.95亿元，拟投入募集资金45.00亿元 [2] - 新能源车型开发项目：实施主体为长安汽车、深蓝汽车，投资43.63亿元，拟投入募集资金30.00亿元 [3] - 数智平台开发项目：实施主体为长安汽车、长安科技，投资47.32亿元，拟投入募集资金15.00亿元 [3] - 项目涵盖多款轿车、SUV等新能源车型开发，以及天枢智能驾驶、智能座舱平台的研发 [2] - **全球研发中心建设及核心能力提升项目**：总投资17.31亿元，拟投入募集资金15.00亿元 [2] - 全球研发中心建设项目(二期)：实施主体为长安汽车，投资13.89亿元，拟投入募集资金13.30亿元 [5] - 新汽车试验验证能力建设项目：投资3.42亿元，拟投入募集资金1.70亿元 [5] - 项目包括在重庆江北区建设全球研发中心（二期），打造前瞻技术研究与造型设计高地，以及建设智能化测试试验基地 [3] 公司近期其他资本运作 - 公司同日公告，终止2024年度向特定对象发行股票事项 [6] - 终止原因为公司间接控股股东发生变更（由兵器装备集团变更为中国长安汽车），认购对象身份及认购意向发生重大变化 [7] - 此前，公司参与了对深蓝汽车的增资扩股，增资总额为61.22亿元人民币 [7] - 长安汽车增资31.22亿元，其中含20.79亿元自有资金及无形资产（S05、G318车型相关知识产权） [8] - 渝富集团以现金增资25.00亿元，招银投资以现金增资5.00亿元 [8] - 增资完成后，长安汽车对深蓝汽车的持股比例保持50.9959%不变 [9] 公司财务状况与经营表现 - 公司账面现金充裕，基本没有多少长短期借款 [5] - 最近三年（2022-2024年）公司累计现金分红86.67亿元人民币 [5] - 2024年现金分红29.25亿元，占归母净利润的39.95% [6] - 2023年现金分红34.02亿元，占归母净利润的30.03% [6] - 2022年现金分红23.41亿元，占归母净利润的30.02% [6] - 最近三年累计现金分红占最近三年年均可分配利润的比例为98.32% [6] - 2025年前三季度，公司实现营业收入1149.27亿元人民币，同比增长3.58%；归母净利润30.55亿元人民币，同比下降14.66% [10] - 前三季度销售费用同比增长56.25%，主要因新能源销量提升导致销售服务费增加，以及新品上市推广、品牌宣传导致广告费用增加 [10] - 截至2025年9月30日，公司应付账款较2024年末减少38.28%，主要因贯彻落实国家政策，缩短供应商支付账期 [10] - 截至2025年9月30日，公司应收账款较2024年末增长112.32%，主要因应对激烈市场竞争，加大对经销商支持力度 [10] - 前三季度公司计入政府补助5.08亿元人民币，其中第三季度为4801万元人民币 [10]

融资事件概览 - 长安汽车旗下深蓝汽车于12月25日完成C轮融资，融资总额达61.22亿元 [2] - 投资方为母公司长安汽车、重庆渝富控股集团及招银金融资产投资公司三方 [2] 融资结构与出资明细 - 长安汽车作为控股股东增资31.22亿元，其中包含20.79亿元自有资金及10.43亿元无形资产 [4] - 无形资产涵盖深蓝S05、G318车型的专利权、专有技术及软件著作权，评估基准日为2025年3月31日 [4] - 渝富集团以自有资金现金增资25亿元，招银投资现金出资5亿元，资金来源均为自有资金 [4] - 增资后深蓝汽车注册资本由3.28亿元增至4.66亿元 [4] - 增资后长安汽车持股比例维持50.9959%，渝富集团与招银投资持股比例分别为12.0934%、2.4187% [4] 公司业务与市场地位 - 深蓝汽车作为长安新能源核心板块，全球累计交付超70万辆，稳居央企新能源销量首位 [5] - 公司业务覆盖近100个国家和地区 [5] - 公司已成为首批获得L3级自动驾驶产品准入许可的企业，近期已启用首块L3级自动驾驶专用号牌 [5] 融资目的与战略规划 - 长安汽车相关负责人表示，融资核心是借助资本力量强化子品牌竞争力，而非单纯弥补资金缺口 [5] - 融资旨在为深蓝汽车2026年冲击更高销量目标、深化全球化布局奠定基础 [5]

核心事件与融资结构 - 长安汽车旗下深蓝汽车于12月25日宣布完成C轮融资，资金总额达61.22亿元人民币 [1] - 本轮增资由长安汽车、重庆渝富控股集团有限公司、招银金融资产投资有限公司共同出资完成 [1] - 增资完成后，长安汽车持股比例保持50.9959%不变，渝富集团和招银投资的持股比例分别为12.0934%和2.4187% [3] 融资细节与出资方式 - 本次增资扩股新增注册资本为人民币13804.8787万元 [3] - 长安汽车增资31.22亿元，其中20.79亿元为自有资金，10.43亿元为无形资产出资，无形资产包括长安汽车持有的深蓝S05车型、G318车型的相关专利权、专有技术、软件著作权等 [3] - 渝富集团以现金方式增资25亿元，资金来源为自有资金 [3] - 招银投资以现金方式增资5亿元，资金来源为自有资金 [3] 交易流程与确认 - 深蓝汽车增资扩股项目在重庆联合产权交易所公开挂牌 [3] - 挂牌期间，重庆渝富控股集团有限公司和招银金融资产投资有限公司支付了交易保证金 [3] - 挂牌结束后，经重庆联合产权交易所及深蓝汽车确认，交易对手方具备受让资格 [3]

融资事件概览 - 深蓝汽车完成C轮融资，资金总额达61.22亿元 [1] - 本轮增资由长安汽车、重庆渝富控股集团有限公司、招银金融资产投资有限公司共同出资 [1] 融资具体细节 - 深蓝汽车本次增资扩股金额合计61.22亿元，新增注册资本人民币13804.8787万元，注册资本由人民币32810.8278万元增至人民币46615.7065万元 [1] - 长安汽车增资31.22亿元，包括20.79亿元自有资金以及评估价值为10.43亿元的无形资产（深蓝S05车型、G318车型的相关专利权、专有技术、软件著作权等）[1] - 渝富集团以现金方式增资25亿元，资金来源为自有资金 [1] - 招银投资以现金方式增资5亿元，资金来源为自有资金 [1] 股权结构变化 - 本次增资完成后，长安汽车持股比例保持50.9959%不变 [1] - 渝富集团持股比例为12.0934% [1] - 招银投资持股比例为2.4187% [1]

深蓝汽车增资扩股进展 - 本次增资扩股挂牌公告期于2025年11月26日至12月23日进行，期间共2家投资者支付保证金，分别为重庆渝富控股集团有限公司和招银金融资产投资有限公司，经确认具备受让资格 [1] - 深蓝汽车本次增资扩股总金额为61.22亿元，新增注册资本1.38亿元，注册资本由3.28亿元增至4.66亿元 [1] - 长安汽车增资31.22亿元，其中20.79亿元为自有资金，另有无形资产出资，涉及深蓝S05及G318车型相关专利权、专有技术等，评估基准日为2025年3月31日，评估价值为10.43亿元 [1] - 渝富集团以现金方式增资25亿元，招银投资以现金方式增资5亿元，资金来源均为自有资金 [1] - 增资完成后，长安汽车持股比例保持50.9959%不变，渝富集团持股比例为12.0934%，招银投资持股比例为2.4187% [1] 深蓝汽车基本情况 - 深蓝汽车成立于2018年5月，法定代表人为邓承浩，主营业务为新能源汽车整车及汽车零部件的研发、生产、销售和咨询等 [2] 深蓝汽车财务数据 - 2024年营业收入为372.25亿元，净亏损15.72亿元；2025年上半年营业收入为206.54亿元，净亏损5.53亿元 [2] - 截至2024年12月31日，公司资产总额为342.95亿元，负债总额为377.98亿元，净资产为-35.03亿元；截至2025年6月30日，资产总额为260.95亿元，负债总额为301.41亿元，净资产为-40.46亿元 [3] - 2024年营业利润为-15.89亿元，净利润为-15.72亿元；2025年上半年营业利润为-5.34亿元，净利润为-5.53亿元 [3] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为45.35亿元，2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为-22.74亿元 [3]

深蓝汽车增资扩股进展 - 长安汽车发布公告，确认深蓝汽车以公开挂牌方式增资扩股的进展，交易对手方渝富集团和招银投资已支付保证金并确认具备受让资格 [1] - 本次深蓝汽车增资扩股共有三家投资方，分别为长安汽车、渝富集团和招银投资 [1] - 深蓝汽车本次增资扩股总金额为61.22亿元 [1] 各投资方出资详情 - 长安汽车增资31.22亿元，其中包含20.79亿元自有资金以及无形资产，无形资产涉及深蓝S05车型和G318车型的相关专利权、专有技术、软件著作权等 [1] - 渝富集团以现金方式增资25亿元 [1] - 招银投资以现金方式增资5亿元 [1] 增资完成后股权结构 - 增资完成后，长安汽车对深蓝汽车的持股比例保持50.9959%不变 [1] - 渝富集团获得深蓝汽车12.0934%的股权 [1] - 招银投资获得深蓝汽车2.4187%的股权 [1]

交易概述 - 长安汽车控股子公司深蓝汽车完成增资扩股，合计募资61.22亿元 [2] - 交易引入两名新投资方：重庆渝富控股集团有限公司与招银金融资产投资有限公司 [2] - 长安汽车以自有资金及无形资产同步增资，增资完成后对深蓝汽车的控股比例保持50.9959%不变 [2][3] 交易结构与进程 - 增资分为重庆联合产权交易所公开挂牌增资和非公开协议增资两部分，挂牌公告期为2025年11月26日至12月23日 [2] - 交易构成关联交易，但不构成重大资产重组，无需额外批准，尚需获得长安汽车股东会批准 [3] - 深蓝汽车其他现有股东未参与本次增资 [3] 增资详情与定价 - 增资总额61.22亿元，新增注册资本13,804.8787万元，公司注册资本由32,810.8278万元增至46,615.7065万元 [3] - 长安汽车增资31.22亿元，其中含20.79亿元自有资金及评估价值10.43亿元的无形资产（涵盖深蓝S05、G318车型相关知识产权） [3] - 渝富集团以自有资金现金增资25亿元，招银投资以自有资金现金增资5亿元 [3] - 增资定价依据为深蓝汽车截至2025年3月31日的评估价值145.5亿元 [4] 股权结构变化 - 增资完成后，渝富集团持股12.0934%，招银投资持股2.4187%，其他现有股东持股比例相应调整 [4] - 长安汽车持股比例保持50.9959%不变 [4] 投资方背景 - 渝富集团由重庆市国有资产监督管理委员会100%持股，注册资本168亿元，主营业务包括自有资金投资、资产管理等 [4] - 招银投资为招商银行股份有限公司100%控股子公司，注册资本150亿元，主营非银行金融业务 [4] 公司战略与影响 - 本次增资扩股将为深蓝汽车的发展注入充足资金，助力其业务拓展与技术升级 [4]

交易概述 - 长安汽车控股子公司深蓝汽车科技有限公司开展增资扩股 预计募资规模约61.22亿元 包括公开挂牌增资和非公开协议增资两部分 [3] - 长安汽车拟以非公开协议方式通过无形资产加自有资金合计增资31.22亿元 [3] - 本次交易构成关联交易 尚需获得股东会批准 但不构成重大资产重组 [3] 交易进展与对手方 - 公开挂牌期间共2家投资者支付交易保证金 分别为重庆渝富控股集团有限公司和招银金融资产投资有限公司 [4] - 交易对手方渝富集团由重庆市国有资产监督管理委员会持股100% [5][6] - 交易对手方招银投资由招商银行股份有限公司持股100% [6] 增资协议核心内容 - 深蓝汽车本次增资扩股金额合计61.22亿元 新增注册资本人民币13,804.8787万元 [7][8] - 长安汽车增资31.22亿元 包括20.79亿元自有资金及评估价值为10.43亿元的无形资产 无形资产涉及深蓝S05车型、G318车型的相关知识产权 [7][8] - 渝富集团以现金方式增资25亿元 招银投资以现金方式增资5亿元 [7][8][9] - 增资完成后 长安汽车持股比例保持50.9959%不变 渝富集团持股比例为12.0934% 招银投资持股比例为2.4187% [7][9]