行业前景与市场表现 - 人形机器人板块近期出现回调，主要受整体市场风险偏好及特斯拉审厂推迟等边际事件影响 [1] - 展望四季度，仍全面看多人形机器人板块性行情 [1] - 人形机器人中期产业趋势进一步确立 [1] 主要公司动态与进展 - 特斯拉Optimus三代样机发布及量产方面，产业链一级供应商持续验证进度相对积极 [1] - 预计后续特斯拉审厂等事件也将有序推进 [1] - 智元机器人与均普智能在宁波联合举办智元精灵G2线下全球首发暨投产仪式 [1] - 智元精灵G2首次线下公开亮相，并同步开启与均胜电子超亿元采购合同的首批交付商用 [1]

市场表现 - 市场震荡反弹，创业板指上涨3.02%，沪指上涨1.36%重返3900点 [1] - 沪深两市成交额达1.87万亿元，较上一交易日放量1363亿元 [1] - 培育钻石、工程机械、CPO等板块涨幅居前，煤炭等板块跌幅居前 [1] 机器人行业 - 人形机器人板块已回吐9月累计涨幅，产业趋势处于0到1兑现的拐点前夕 [2] - 短期调整或因关税加征预期及科技成长主线走弱，前期获利资金了结 [2] - 特斯拉10月23日三季报及11月7日股东大会成为重要观测窗口期 [2] - 因流动性波动导致的回调被视为买点，三季报业绩及机器人业务进展超预期的个股为配置首选 [2] 量子信息行业 - 2025年诺贝尔物理学奖表彰量子计算的工程化应用，预示量子信息商业化竞赛进入新加速阶段 [3] - 海外市场技术路线呈现分化，量子通信和测量商业化加速 [3] - 国内前沿科研验证领先，以"祖冲之三号"为代表的科研成果保持世界领先 [3] - 国盾量子等企业在产业化应用和核心硬件上取得关键进展 [3] - 全球量子竞赛加速，"十五五"期间政策支持有望加大 [3] 房地产行业 - 2025年三季度北京、上海等地陆续出台楼市放松政策，刺激居民改善性需求 [4] - 在政策加持下，地产板块配置价值凸显 [4] - 头部房企展现优秀运营管理能力和资金优势，市占率有望进一步抬升 [4]

机器人板块市场表现 - 国证机器人产业指数下跌3.9% [1] - 机器人ETF易方达（159530）节后连续3日吸金，合计超2亿元 [1] 相关科技主题指数表现 - 中证智能电动汽车指数下跌4.1% [1] - 中证物联网主题指数下跌4.5% [1] - 中证消费电子主题指数下跌4.6% [1] 物联网主题指数详情 - 中证物联网主题指数日涨跌幅为-4.5% [4] - 该指数发动市盈率为33.3倍 [4] - 该指数自2015年发布以来估值分位为50.5% [4] 机构观点与行业动态 - Optimus三代样机发布及量产节奏指引积极 [1] - 国产机器人链条订单出货、资本化运作表现积极 [1] - 市场流动性宽松环境下，机器人板块有望重回科技成长配置主线 [1]