公司业绩与股价表现 - Toast公司(NYSE: TOST)近期股价呈现显著上涨趋势 主要受2025年第一季度财报盈利利好消息推动 [1] 分析师持仓动态 - 分析师当前未持有Toast公司股票或相关衍生品头寸 但未来72小时内可能通过买入股票或看涨期权建立多头仓位 [2] 内容来源说明 - 文章观点仅代表作者个人意见 与Seeking Alpha平台立场无关 [3] - 分析内容由第三方作者提供 包含专业投资者与个人投资者观点 未受金融机构认证 [3]

业绩总结 - 2025年第一季度收入为6710万美元，同比增长14%[8] - 2025年第一季度非GAAP毛利率为80%[8] - 2025年第一季度年度化收入为2.68亿美元[8] - 2025年第一季度美元基础净留存率（NRR）为111%[8] - 2025年第一季度剩余履行义务（RPO）为2.527亿美元，预计在未来12个月内确认69%[8] - 客户基础在2025年第一季度达到了5767个，较2024年第一季度增长19%[51] 用户数据 - 52%的年度经常性收入（ARR）来自多年度订阅[8] - 61%的总ARR来自年收入超过10万美元的客户[8] - 2024年第一季度，$100K+年经常性收入（ARR）客户的净收入留存率（NRR）为107%[53] - 2024年第一季度，$100K+ ARR客户数量为344，2025年第一季度增长至411[59] - 2024年第一季度，平均每位客户的年收入为$51K，2025年第一季度预计为$47K[56] - 2024年第一季度，$100K+ ARR客户的平均年收入为$368K[59] 未来展望 - 2025年第二季度和全年业绩的前瞻性指引已发布[3] - 公司估计其可寻址市场为550亿美元[89] - 针对中小企业（20-1000名员工）和大型企业（1000名以上员工），公司基于潜在年支出进行市场计算[89] - 根据Statista的数据，估计80%的中小企业和90%的大型企业具有数字化存在，能够从公司数据和产品中受益[89] 研发与支出 - 2024年第一季度，研发支出占收入的比例为24%[73] - 2024年第一季度，非GAAP毛利为$53.7M，较2023年第一季度的$46.3M有所增长[68] - 2024年第一季度，非GAAP自由现金流为$4.9M，自由现金流率为7%[86] - 2024年第一季度，销售与营销支出占比为44%[73] - 2024年第一季度，客户获取成本（CAC）回收期为21-22个月[65] - 2024年第一季度，非GAAP运营利润率为-2%[68] 市场计算 - 针对投资者的市场计算基于对私募市场及公共市场投资者潜在年支出的估计[90] - 公司使用Preqin、Statista、国家风险投资协会及Bain & Company、EY和PWC的行业报告计算全球私募和公共投资者的数量[90]

AppLovin Corporation (APP) 2025年第一季度业绩预告 - 公司将于5月7日盘后公布2025年第一季度财报 [1] - 预计总收入达13.8亿美元 同比增长30.2% 主要受软件平台业务扩张推动 [3] - 软件平台收入预计10.5亿美元 同比增长54.3% 得益于AXON 2.0技术提升广告投放效果 [2] - 应用收入预计3.317亿美元 同比下降12.7% [2] 盈利能力表现 - 软件平台调整后EBITDA预计8.294亿美元 同比增长68.6% [4] - 公司整体调整后EBITDA预计同比下降16.8% [4] - 每股收益预计1.45美元 同比大幅增长116.4% [5] 同业公司业绩参考 - Nayax Ltd (NYAX) 预计Q1收入8560万美元 同比增长33.9% 每股收益0.04美元（去年同期亏损0.15美元） [7] - Remitly Global (RELY) 预计Q1收入3.47亿美元 同比增长28.9% 每股亏损0.04美元（去年同期亏损0.11美元） [8]

财报发布时间及预期 - 公司将于2025年5月7日盘后公布第一季度财报 [1] - 第一季度每股收益共识预期为1.45美元 同比增长116.4% [1] - 第一季度收入共识预期为13.8亿美元 同比增长30.2% [1] 分析师预期趋势 - 过去60天内Q1每股收益预期保持1.45美元不变 [2] - Q2每股收益预期从1.56美元微降至1.54美元 降幅1.28% [2] - 全年每股收益预期呈现小幅波动 F1从6.87降至6.80美元 F2从9.42升至9.53美元 [2] 历史业绩表现 - 过去四个季度每股收益均超预期 平均超出幅度达23.5% [3] - 最近一个季度(2024年12月)每股收益1.73美元 超出预期29.1% [4] 业务板块表现 - 软件平台收入预计达10.5亿美元 同比增长54.3% [8] - 应用业务收入预计3.317亿美元 同比下降12.7% [8] - 软件平台调整后EBITDA预计8.294亿美元 同比增长68.6% [9] 股价表现与行业对比 - 过去一年股价飙升300% 远超行业27%的涨幅 [10] - 同期Alphabet股价下跌2% Meta Platforms上涨29% [10] 财务表现与增长动力 - 2024年第四季度收入同比增长44% 环比增长14% [11] - 2024年全年收入增长43% 调整后EBITDA增长81% [12] - AXON 2.0技术推动运营效率提升 [13] 未来展望 - 管理层预计2025年第一季度销售额达14亿美元 略高于共识预期 [12] - 公司在移动广告领域保持领先地位 长期投资价值显著 [15]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测AppLovin即将公布的季度财报中，每股收益和营收同比增长，过去30天共识每股收益预估有下调，分析关键指标预测可更全面评估公司表现，过去一个月公司股价表现优于大盘 [1][2][4][7] 盈利预测 - 分析师预测公司即将公布的季度每股收益为1.45美元，同比增长116.4% [1] - 过去30天，该季度共识每股收益预估下调1.1% [2] 营收预测 - 预计营收达13.8亿美元，同比增长30.2% [1] - 预计“软件平台营收”达10.5亿美元，同比增长54.3% [5] - 预计“应用营收”达3.3166亿美元，同比下降12.7% [5] - 预计“应用内购买营收”达2.236亿美元，同比下降13.7% [5] - 预计“应用内广告营收”达1.0831亿美元，同比下降10.2% [6] 其他指标预测 - 预计“每月活跃付费用户平均营收”为48.32美元，去年同期为48美元 [6] - 预计“应用业务调整后EBITDA”达4720万美元，去年同期为5675万美元 [6] - 预计“软件平台业务调整后EBITDA”达8.2936亿美元，去年同期为4.9202亿美元 [7] 股价表现 - 过去一个月，AppLovin股价回报为+6.7%，同期Zacks标普500综合指数变化为 -0.5% [7] - 基于Zacks排名3（持有），AppLovin未来表现可能与整体市场一致 [7]