交易概述 - Sound Income Strategies LLC于2025年10月10日披露在季度内出售了60,131股思科系统公司股票，估计价值为410万美元[1] - 此次减持后，该基金仍持有334,755股思科股票，截至2025年9月30日价值为2,342万美元[2] - 此次出售使该基金对思科的持仓占其13F报告资产管理规模的比例降至1.28%，不再是其前五大持仓[3] 公司财务与市场表现 - 截至2025年7月31日的过去十二个月，公司营收为566.5亿美元，净利润为104.5亿美元[4] - 公司提供丰厚的股息，股息率为2.4%，在科技股中表现突出[4][9] - 截至2025年10月9日，思科股价收于69.96美元，年初至今上涨30.6%，表现优于标普500指数19.0个百分点[3] 业务概况 - 思科是全球网络和通信技术领域的领导者，提供网络硬件、软件、安全解决方案、协作工具和可观测性产品[5] - 公司通过直销、渠道合作伙伴以及经常性的服务和支持合同产生收入[5] - 其业务服务于全球各种规模的企业、公共机构、政府和通信服务提供商[5] 交易背景分析 - 此次出售约占该基金所持思科股份的15%，更可能是一次获利了结，而非清仓式抛售[8] - 思科股价在2025年大幅上涨，部分受益于整体牛市以及人工智能驱动的科技板块上涨[8] - 与许多其他科技公司相比，思科的核心业务重点——网络——对人工智能的依赖程度较低[9]

评级与目标价调整 - 投资机构Mizuho将博通公司的目标价从355美元上调至410美元，并维持“跑赢大盘”评级 [1] 财务业绩与展望 - 博通公司2025财年第三季度业绩表现强劲，促使投资机构上调其目标价 [1] - 投资机构上调博通2026财年整体营收预期至844亿美元，较此前预期的796亿美元有所提高 [4] - 投资机构上调博通2026财年每股收益预期至9.27美元，较此前预期的8.68美元有所提高 [4] - 投资机构预测博通2027财年营收将达到1080亿美元，每股收益为12.13美元 [4] - 投资机构预测博通2028财年营收将达到1240亿美元，每股收益为14.05美元 [4] 人工智能业务前景 - 投资机构上调了博通2026财年的人工智能营收展望 [2] - 投资机构预计博通人工智能业务将在2026至2028财年显著增长，驱动力来自其AI产品组合及规模扩展机会 [2] - 投资机构预测博通2026财年AI营收将达到390亿美元，高于此前预测的350亿美元 [3] - 投资机构预测博通2027财年AI营收将达到600亿美元，高于此前预测的450亿美元 [3] - 投资机构预测博通2028财年AI营收将达到750亿美元 [3] 公司背景 - 博通是一家美国跨国科技公司，业务涉及设计、开发和供应各类半导体、企业软件及安全解决方案 [5]

公司业务与定位 - 公司专注于开发并销售网络设备、安全解决方案、协作平台及可观测性工具 核心业务聚焦于提供连接性支持、网络保护及数据洞察分析能力 产品通过硬件、软件或订阅服务形式交付 [2] - 客户群体涵盖全球电信运营商、大型企业及政府实体 [2] 战略发展与增长动力 - 通过收购ThousandEyes、Acacia Communications及Splunk等企业持续强化产品组合 [3] - 受益于企业为满足AI应用需求而加大网络现代化投入 基础设施投资增长成为潜在增长动力 [3] 股东回报与股息表现 - 连续18年实现股息增长 被列为当前最佳股息支付股票之一 [4] - 季度股息为每股0.41美元 截至9月19日股息收益率为2.41% [4]

股价表现 - Allot Communications股票在上一交易日收盘上涨8%至9.21美元，成交量显著高于平均水平[1] - 过去四周该股累计下跌4.6%，此次上涨形成明显反转[1] - 同行业的Ibotta股票同期下跌3.3%至35.26美元，过去一个月累计下跌26.1%[4] 上涨驱动因素 - 近期分析师评级上调、盈利潜力改善、客户群扩张及安全解决方案有效推广共同推动股价上涨[1] - 市场预期公司下一季度每股收益将实现盈亏平衡，较去年同期改善100%[2] - 预期营收达2290万美元，同比增长3.3%[2] 盈利预测 - Allot Communications未来30天共识EPS预测保持稳定，缺乏修正趋势可能限制股价持续上涨空间[3] - Ibotta未来报告期共识EPS预测维持在0.18美元，较去年同期增长113.6%[5] 行业评级 - Allot Communications获得Zacks评级第1级（强力买入）[4] - Ibotta当前Zacks评级为第3级（持有）[5]