Home Bancorp (HBCP) Q2 2025 Earnings Call July 22, 2025 11:30 AM ET Company ParticipantsDavid Kirkley - Senior EVP & CFOJohn Bordelon - Chairman, President & CEOJoseph Yanchunis - Senior Equity Research AssociateFeddie Strickland - DirectorConference Call ParticipantsStephen Scouten - MD & Senior Research AnalystOperatorGood morning, ladies and gentlemen, and welcome to the Home Bancorp Second Quarter twenty twenty five Earnings Conference Call. All participants will be in listen only mode. Should you need ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入1130万美元，每股1.45美元，较第一季度增加8美分，较去年增加43美分；较上一季度增长3%，较去年增长39% [4][9] - 净息差连续五个季度扩大至4.04%，较上一季度增加13个基点 [5][9] - ROA增加两个基点至1.31% [5] - 净利息收入从第一季度的3170万美元增至第二季度的3340万美元 [10] - 本季度净冲销为33.5万美元，年初至今贷款净冲销率为极低的3个基点 [12] - 第二季度非利息收入为370万美元，预计未来两个季度在360 - 380万美元之间 [15] - 非利息支出增加82.8万美元至2240万美元，预计今年剩余时间每季度在2250 - 2300万美元之间 [15] - 计息负债成本下降3个基点至2.71%，计息存款成本在第二季度增加1个基点 [14] - 定期存款成本下降14个基点至3.86%，余额在本季度增加6400万美元 [14] - 第二季度整体存款成本为1.84%，较上一季度下降1个基点 [15] - 自2019年2月以来，有形账面价值每股年化增长率为8%，经AOCI调整后的有形账面价值每股年化增长率为9.4%，年每股收益增长率为10.2%，每股股息增加约27%，回购了17%的股份 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款在第二季度增长1730万美元，约3%，增长受商业建筑活动放缓和还款影响；预计若下半年利率下调，贷款增长将回升，否则将处于4% - 6%指导区间的低端 [5] - 新贷款发放的合同利率在第二季度为7.44%，支持净息差扩大 [11] - 第二季度非利息存款增加4190万美元，占总存款的27% [6] - 第二季度非利息收入为370万美元，预计未来两个季度在360 - 380万美元之间 [15] - 非利息支出增加82.8万美元至2240万美元，主要由于薪酬相关费用和SBA应收账款减记，部分被未使用承诺准备金转回抵消 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于寻找与HomeBank及其股东长期契合的合作伙伴，全国并购活动在过去几个月有所增加，公司有能力在合适机会出现时进行收购 [7] - 公司专注于用核心存款支持贷款增长，降低贷存比至90% - 92%的目标范围 [6] - 公司维持新贷款定价纪律，优先考虑风险调整后的回报而非增长 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对HomeBank的前景和持续实现高期望的能力充满信心，银行拥有经验丰富的领导团队，在各种经济环境中表现优于同行 [8] - 若下半年利率下调，贷款增长有望回升；若无下调，贷款增长将处于指导区间低端 [5] - 预计净利息收入和净息差将继续增长，即使利率下降，也有机会通过贷款和投资组合的重新定价来抵消部分影响 [26] 其他重要信息 - 公司在本季度回购了14.7万股，平均价格为43.72美元，董事会4月批准的回购计划还剩约39.1万股 [17] - 公司将更新幻灯片以区分可变利率贷款和固定利率贷款，第三季度贷款重新定价可能会放缓，第四季度及以后固定利率贷款到期将有更多重新定价机会 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于贷款增长趋势，现有贷款管道情况如何，与年初相比怎样，以及利率下调对推动增量需求的必要性和信心来源 - 有部分贷款需求在等待更低利率，难以准确衡量其规模；本季度贷款还款影响了增长率，若利率下调，贷款增长有望回升 [24][25] 问题2: 从净利息收入角度，公司在利率环境中的最佳情况是怎样的 - 若利率曲线更陡峭，有25 - 50个基点的降息，公司仍可在当前利率环境中实现净息差增长；贷款定价和资金筹集情况支持净息差扩大，即使速度放缓；净利息收入和净息差未来仍有增长机会；公司大部分定期存款为短期，利率下调时周转和减少速度较快；大量贷款从5月开始重新定价，即使降息，利率仍可能上升 [26][27] 问题3: 新定期存款与到期定期存款的利差情况以及新定期存款占比 - 加权平均续期/新定期存款利率约为3.85%，新客户定期存款利率约为4.1%；大部分是续期，公司维持约90%的现有定期存款续期 [30][31] 问题4: 休斯顿分行升级后的预计生产力以及存款增长策略 - 难以判断存款方面的情况，但预计新分行会更有生产力，有望吸引更多商业客户存款；公司专注于核心存款增长，改变激励计划，放缓非自用商业房地产贷款增长以提高贷存比 [35][37][38] 问题5: 本季度净息差扩大是否有一次性因素以及6月的净息差情况 - 没有一次性调整因素推动净息差扩大；6月净息差约为4.04% - 4.05% [39][40] 问题6: 第三季度净息差扩大是否会因贷款重新定价放缓，以及第四季度的情况 - 第三季度贷款重新定价会有一定放缓，第四季度及以后固定利率贷款到期将有更多重新定价机会；2021年利率下降时发放的五年期气球贷款大部分将在2026年底前提高利率 [45][46] 问题7: 公司并购的标准，包括规模、地理位置和潜在合作伙伴的特征 - 过去因股价原因可考虑的并购规模较小，现在股价上升，有机会考虑更大规模的并购，目标规模约为3.5亿美元至10亿美元；并购对话主要在路易斯安那州和得克萨斯州进行，大部分在得克萨斯州 [48][49]

Avery Dennison (AVY) Q2 2025 Earnings Call July 22, 2025 11:00 AM ET Company ParticipantsJohn Eble - VP - Finance & IRDeon Stander - President & CEOGreg Lovins - SVP & CFOGeorge Staphos - Managing DirectorMichael Roxland - MD - Equity ResearchJohn Dunigan - VP - Equity ResearchJosh Spector - Executive Director - Chemicals Equity ResearchWilliam Gilchrist - VP - IRConference Call ParticipantsJohn McNulty - MD - Chemicals AnalystGhansham Panjabi - Senior Research AnalystMatt Roberts - Research AnalystJeffrey ...

RLI (RLI) Q2 2025 Earnings Call July 22, 2025 11:00 AM ET Company ParticipantsAaron Diefenthaler - Chief Investment Officer & TreasurerCraig Kliethermes - President, CEO & DirectorTodd Bryant - CFOJen Klobnak - Chief Operating OfficerC. Gregory Peters - MD - InsuranceMatt Carletti - Managing DirectorMeyer Shields - Managing DirectorAndrew Andersen - VP - Equity ResearchOperatorGood morning, and welcome to the RLI Corp. Second Quarter Earnings Teleconference. After management's prepared remarks, we will open ...

Volaris (VLRS) Q2 2025 Earnings Call July 22, 2025 11:00 AM ET Company ParticipantsRicardo Martínez - Director - IREnrique Javier Beltranena Mejicano - President & CEOHolger Blankenstein - EVP - Airline Commercial & OperationsJaime Esteban Pous Fernández - CFOThomas Fitzgerald - VP - Equity ResearchShannon Doherty - Equity Research AssociateDuane Pfennigwerth - Senior MD - Equity ResearchSteve Trent - Managing DirectorRogerio Araujo - DirectorJens Spiess - Vice PresidentAlberto Valerio - Executive DirectorC ...

Community Financial System (CBU) Q2 2025 Earnings Call July 22, 2025 11:00 AM ET Company ParticipantsDimitar Karaivanov - CEO, President & DirectorMarya Burgio Wlos - EVP & CFOMatthew Breese - Managing DirectorDavid Konrad - Managing DirectorConference Call ParticipantsNone - AnalystSharon Gee - AnalystOperatorGood day, and welcome to the Community Financial System, Inc. Second Quarter twenty twenty five Earnings Conference Call. All participants will be in listen only mode. After today's presentation, ther ...

MSCI (MSCI) Q2 2025 Earnings Call July 22, 2025 11:00 AM ET Company ParticipantsJeremy Ulan - Head - IR & TreasurerHenry Fernandez - Chairman & CEOBaer Pettit - President & COOAndrew Wiechmann - CFOAlexander Hess - VP - Equity ResearchFaiza Alwy - MD - US Company ResearchCraig Huber - CEO & MDScott Wurtzel - SVP - Equity ResearchWahid Amin - Equity Research AssociateRussell Quelch - Managing DirectorConference Call ParticipantsAlex Kramm - MD & Senior Equity Research AnalystManav Patnaik - MD & Equity Resea ...

Badger Meter (BMI) Q2 2025 Earnings Call July 22, 2025 11:00 AM ET Company ParticipantsBarbara Noverini - Senior Director - IRKenneth Bockhorst - Chairman, President & CEORobert Wrocklage - SVP & CFONathan Jones - Managing DirectorJeffrey Reive - Research AssociateConference Call ParticipantsScott Graham - Senior Equity Research AnalystAndrew Krill - Research AnalystRobert Mason - Senior Research AnalystOperatorLadies and gentlemen, welcome to the Second Quarter twenty twenty five Badger Meter Earnings Conf ...

Peoples Bancorp (PEBO) Q2 2025 Earnings Call July 22, 2025 11:00 AM ET Company ParticipantsTyler Wilcox - President, CEO & DirectorKathryn Bailey - EVP & CFODaniel Tamayo - Vice PresidentAdam Kroll - Equity Research AssociateTim Switzer - Vice PresidentBrandon Rud - Senior Research AssociateDan Cardenas - Director - Banks & ThriftsConference Call ParticipantsManuel Navas - MD & Senior Research AnalystOperatorGood morning, and welcome to Peoples Bancorp Inc. Conference call. My name is Betsy, and I will be y ...

Wintrust Financial (WTFC) Q2 2025 Earnings Call July 22, 2025 11:00 AM ET Company ParticipantsTimothy Crane - President, CEO & DirectorDavid Stoehr - EVP & CFORichard Murphy - Vice Chairman & Chief Lending OfficerJon Arfstrom - MD & Associate Director - US ResearchChristopher Mcgratty - MD & Head - U.S. Bank ResearchDavid Long - Managing DirectorTerry Mcevoy - Managing DirectorBen Gerlinger - VP - Equity ResearchJared Shaw - Managing DirectorBrendan Nosal - DirectorNicholas Holowko - DirectorConference Call ...