股东投票结果 - 99.02%的股东支持2025财年的财务报表[8] - 66.26%的股东反对2025财年的薪酬报告[10] - 加里·亨德里克森当选董事的投票结果为58.33%支持，41.50%反对[12] - 杰西·辛格当选董事的投票结果为98.19%支持，1.24%反对[13] - 霍华德·赫克斯当选董事的投票结果为55.25%支持，44.62%反对[14] - 彼得·约翰·戴维斯连任董事的投票结果为47.25%支持，52.64%反对[15] - 安妮·劳埃德连任董事的投票结果为32.57%支持，67.31%反对[16] - Rada Rodriguez连任董事的投票结果为40.30%支持，59.58%反对[17] - 外部审计师报酬的授权投票结果为98.87%支持，0.84%反对[19] - CEO的相对总股东回报（TSR）限制性股票单位（RSUs）授予投票结果为95.35%支持，4.28%反对[23]

业绩总结 - 截至2025年第三季度，公司的总存款达到6.823亿美元[51] - 截至2025年第三季度，公司的总资产首次接近9亿美元[64] - 截至2025年9月30日，公司的股东权益总额为187,765,000美元，较2025年6月30日的181,959,000美元增长了4.4%[87] - 每股有形账面价值为13.84美元，较2025年6月30日的13.51美元增长了2.4%[87] - 2025年9月30日的净利息收入为18,607,000美元，较2025年6月30日的14,728,000美元增长了26.5%[88] - 2025年9月30日的非利息收入为18,052,000美元，较2025年6月30日的10,337,000美元增长了74.8%[88] - 调整后的运营收入为36,659,000美元，较2025年6月30日的25,065,000美元增长了46.3%[88] - 2025年第三季度，公司的拨备覆盖率（ACL/总贷款）为4.5%[45] - 2025年第三季度，公司的效率比率为47.6%[79] - 效率比率较2025年6月30日的59.5%下降了20.1个百分点[88] 用户数据 - 截至2025年第三季度，贷款组合中40%为小企业管理局(SBA)担保和战略项目贷款[11] - 截至2025年第三季度，公司的贷款组合中，SBA担保贷款和战略计划贷款的持有销售比例为39.9%[50] - 截至2025年第三季度，公司的贷款组合中，SBA无担保贷款占比从2024年第三季度的18.7%下降至14.9%[50] - 截至2025年第三季度，公司的贷款组合中，CRE非SBA贷款占比为11.7%，且98.3%为自用物业[49] 新产品和新技术研发 - 公司在合规和风险管理方面持续投资，以支持金融科技公司的监管监督[12] - 2025年第三季度，支付解决方案的总收入贡献为48.1%[15] 市场扩张和并购 - 截至2025年9月30日，战略平台贷款在资产负债表上的金额为2.197亿美元，占71.3%为持有至出售(HFS)，28.7%为持有至到期(HFI)[15] - SBA贷款在资产负债表上的金额为2.401亿美元，其中55.1%为担保贷款，44.9%为未担保贷款[15] 负面信息 - 2025年9月30日的非利息支出为17,449,000美元，较2025年6月30日的14,912,000美元增长了16.9%[88] - 调整后的非利息支出为15,481,000美元，较2025年6月30日的14,822,000美元增长了4.4%[90] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在过去三年中，基于三年平均税前资产回报率（ROA）排名第一[60] - 公司在2023年被评为美国银行家年度最佳表现上市银行前3名[60] - 公司在过去五年中，基于收入增长被评为犹他州50家增长最快的公司之一[60]

业绩总结 - 第三季度核心税前预备收入为6290万美元，较第二季度增长7.0%[80] - 2025年第三季度净利息收入为1.115亿美元，较上季度增加490万美元，年同比增加1460万美元[14] - 2025年第三季度的净收入（GAAP）为430百万美元，较第二季度的334百万美元增长28.7%[84] 用户数据 - 总贷款增加1.837亿美元，年化增幅为5.7%[10] - 平均存款增长1.027亿美元，年化增幅为4.0%[10] - 截至2025年9月30日，77%的存款为保险或担保存款，平均存款账户规模约为19,500美元[64] 未来展望 - 2025年第三季度的核心每股收益为0.39美元，较第二季度的0.38美元有所上升[80] - 2025年第三季度的核心效率比率为52.3%，较第二季度的54.1%有所改善[78] - 2025年第三季度的核心回报率较去年同期的13.0%上升了2.5个百分点[84] 新产品和新技术研发 - 2025年第三季度的核心净收入（非GAAP）为428百万美元，较第二季度的395百万美元增长8.3%[84] - 2025年第三季度的核心净收入经调整后的无形资产摊销（非GAAP）为440百万美元，较第二季度的405百万美元增长8.6%[84] 市场扩张和并购 - 625,483股股票在第三季度被回购，总价值为1050万美元[10] - 2025年第三季度的合并与收购相关费用（税后）为1百万美元，较第二季度的31百万美元下降96.8%[84] 负面信息 - 贷款损失准备费用为1130万美元，较上季度增加240万美元[42] - 非利息支出为7280万美元，较上季度减少350万美元[31] 其他新策略和有价值的信息 - 可用流动性为54.07亿美元，未使用流动性为3.33亿美元[49] - 资本充足率为9.6%，超出监管“良好资本化”要求的10%[9] - 截至2025年9月30日，投资证券组合总额为15亿美元，其中31%为持有至到期（HTM），69%为可供出售（AFS）[60]

业绩总结 - 2025年第三季度总收入为77亿美元，同比增长1%[15] - 2025年第三季度归属于普通股股东的净收入为2.13亿美元，同比下降6%[28] - 2025年第三季度每股收益为3.23美元，同比下降5%[28] - 2025年截至9月30日的九个月总收入为229.62亿美元，同比增长1%[28] - 2025年截至9月30日的九个月归属于普通股股东的净收入为7.07亿美元，同比增长4%[28] - 2025年截至9月的净收入为707.3百万，较2024年的682.5百万增长了3.6%[80] - 2025年截至9月的EBITDA为1,157.2百万，较2024年的1,105.8百万增长了4.6%[82] - 2025年截至9月的净收入前税为966.2百万，较2024年的924.7百万增长了4.5%[81] - 2025年截至9月的调整后EBITDA为1,130.1百万，较2024年的1,105.8百万增长了2.2%[82] 用户数据 - 零售汽车同店收入增长5.1%，相关毛利增长3.0%[15] - 同店新车交付量增长3.9%，每交付单位的可变毛利为5192美元，增加76美元[15] - 同店服务和零件收入增长4.9%，相关毛利增长7.5%[15] - Q3 2025新车销量为4,298辆，较Q3 2024的5,405辆下降了21%[53] - Q3 2025的二手车销量为810辆，较Q3 2024的926辆下降了13%[53] 财务指标 - 毛利率从57.7%提高至59.1%，增加140个基点[15] - Q3 2025的总收入为$1,063百万，较Q3 2024的$965百万增长了10%[52] - Q3 2025的税前收益为$61百万，较Q3 2024的$53百万增长了15%[52] - 2025年截至9月的总收入为$2,780百万，较2024年的$2,581百万增长了8%[52] - Q3 2025的每股收益为$10.66，较2024年的$10.20增长了4.5%[80] 股息和未来展望 - 2025年10月15日宣布连续第20次季度股息增加4.5%，每股股息为1.38美元[15]

业绩总结 - 2025年第三季度净收入为1860万美元，稀释每股收益为0.69美元[31] - 2025年第四季度每股现金分红提高至0.28美元[32] - 2023年总资产为7642.8百万美元，较2022年增长2.8%[79] - 2023年净利息收入为210.0百万美元，较2022年下降2.8%[79] - 2023年总存款为6847.6百万美元，较2022年增长1.6%[79] - 2023年股东权益为503.8百万美元，较2022年增长11.2%[79] 关键财务指标 - 资产回报率(ROA)为1.01%[31] - 股本回报率(ROE)为12.89%[31] - 净利差(NIM)为3.49%，较上季度增长5个基点，同比增加42个基点[31] - 效率比率为62.84%，较上季度上升1.48个百分点[31] - 截至2025年9月30日，CET1资本充足率为12.6%[65] - 2025年第三季度贷款组合现金流约为每季度2亿美元，平均组合收益率为5.0%[34] 贷款与存款情况 - 截至2025年9月30日，总资产为74亿美元，市值为8.16亿美元[11] - 截至2025年9月30日，贷款组合中80%由房地产担保[49] - 贷款组合的整体收益率较上季度提高5个基点，较去年提高12个基点，达到5.01%[49] - 2025年第三季度新贷款加权平均利率为6.9%[34] - 存款组合中，非利息负债需求占29%，利息负债需求占20%[40] - CPF的总存款成本保持在1.02%，较去年下降30个基点[46] 收入与支出 - 截至2025年9月30日，非利息收入在3Q25达到11.1百万美元[62] - 3Q25的非利息支出为42.1百万美元，主要由于薪资和员工福利增加[63] - 2025年第三季度净利息收入环比增长2.5%，同比增长13.8%[32] 不良贷款与风险管理 - 2023年不良贷款占总贷款比例为0.27%[79] - 29%的贷款组合在一年内合同到期[54]

业绩总结 - Energy Vault关闭了3亿美元的优先股基金，以支持1.5 GW的项目和超过10亿美元的资本支出[15] - 合同积压约为10亿美元，随着人工智能基础设施的建设加速[15] - 能源存储解决方案的收入已超过5.5亿美元[33] - NRGV的EBITDA利润率达到80%[43] - 预计2025年全年收入在2亿至2.5亿美元之间，毛利率为14%至16%[136] 用户数据与市场展望 - 第一批340 MW预计在未来24个月内产生约4000万美元的EBITDA年化收益[16] - 能源存储年均新增量预计在2025年至2030年间增长约80%[18] - 能源存储的复合年增长率（CAGR）预计为12%，而电力需求的CAGR仅为4%[18] - 能源存储解决方案在2025年至2030年间的增长速度是电力需求的3-4倍[33] - 预计到2029年，年化EBITDA将达到1亿至1.5亿美元[129] 新产品与技术研发 - 第一批1.5 GWh的交付将在18个月内完成，运营可用性超过99%[33] - NRGV与Crusoe合作推进模块化AI工厂项目的开发和拥有[41] - NRGV的能源存储硬件和软件平台是快速部署和可扩展操作的关键[41] - Calistoga项目为混合氢和电池储能系统，预计在2025年7月实现收入生成[169] 市场扩张与并购 - NRGV的已开发管道为1.5 GW，预计EBITDA年化运行率为1亿到1.5亿美元[43] - NRGV的资产库项目组合涵盖多个高增长市场，包括美国、澳大利亚和欧洲[78] - Energy Vault在ERCOT市场的项目包括Cross Trails和SOSA，显示出其在美国市场的扩展能力[179] 资本支出与融资 - 预计在未来六个月内将提取近2亿美元的优先股资金[48] - 预计2025年融资活动包括高达3亿美元的优先股和7500万美元的公司债务融资[106] - 初始1.5GW的能源储存资产建设，预计总资本支出在10亿至13亿美元之间[117] - 预计到2029年，项目债务将达到4.5亿至5.5亿美元，优先股300百万美元[129] 负面信息与风险管理 - Energy Vault的供应链优化策略旨在应对全球贸易波动，确保项目经济性和合规性[181] - 本演示文稿的内容仅供信息和讨论目的，不应被视为法律、税务或投资建议[194]

业绩总结 - 截至2025年9月30日，资产管理规模（AUM）为181.3亿美元，较2024年增长3%[38] - 2025年第三季度的收入为3.013亿美元，同比增长8%[12] - 2025年第三季度的调整后净收入为1.092亿美元，同比增长22%[20] - 2025年第三季度的调整后营业利润率为33.4%，较2024年同期上升70个基点[22] - 2025年第三季度的每股调整后净收入为2.67美元，同比增长7%[22] - 2025年第三季度的基本和稀释每股收益（GAAP）为0.93美元，较2024年第三季度的1.03美元下降9.7%[39] - 调整后的每股收益为1.02美元，较2024年第三季度的0.92美元增长10.9%[39] - 2025年第三季度的营业收入（GAAP）为1.018亿美元，较2024年第二季度的9320万美元增长14.5%[39] - 2025年第三季度的营业费用（GAAP）为1.995亿美元，较2024年第二季度的1.864亿美元增长7.0%[39] - 2025年第三季度的营业利润率（GAAP）为33.8%，较2024年第二季度的28.2%增长5.6个百分点[39] 用户数据 - 2025年第三季度的净流出为7000万美元，较2024年第三季度的370万美元有所增加[6] - 2025年第三季度的股东权益为192.1亿美元，较2024年第三季度下降1%[19] - 2025年第三季度的现金及现金等价物为440.9亿美元，较2024年第四季度增长4%[25] 投资回报 - 2025年第三季度的投资回报为2760万美元，较2024年第三季度的1590万美元增长73%[6] - 全球价值策略在过去1年、3年和5年的平均年总回报率分别为21.11%、26.96%和17.52%[43] - 可持续新兴市场策略在过去1年和3年的平均年总回报率分别为28.24%和24.97%[43] - 信用机会策略在过去1年、3年和5年的平均年总回报率分别为15.53%、18.41%和16.34%[43] - 开发中国家策略在过去1年和3年的平均年总回报率分别为21.09%和29.38%[43] 市场表现 - MSCI全球所有国家指数在截至2025年9月30日的1年、3年、5年、7年和10年的平均年总回报率分别为17.27%、23.10%、13.54%、11.27%和11.90%[45] - 全球特殊情况策略的自成立以来的平均年增值为3.29%[44] - 非美国增长策略在过去1年和3年的平均年总回报率分别为29.26%和25.42%[44] 其他信息 - 2025年第三季度的调整后营业收入为1.092亿美元，较2024年第二季度的9780万美元增长10.5%[39] - 调整后的营业费用为1.921亿美元，较2024年第二季度的1.818亿美元增长5.7%[39] - 调整后的营业利润率为36.2%，较2024年第二季度的31.7%增长4.5个百分点[39]

业绩总结 - 2025年第三季度收入为10.27亿美元，同比增长2.3%[14] - 调整后毛利润为6.51亿美元，调整后毛利率为63.3%[14] - 调整后EBITDA为3.09亿美元，调整后EBITDA增长率为10.4%[14] - 调整后每股收益（EPS）为0.68美元，同比增长15.3%[14] - 自由现金流为2.66亿美元，过去12个月自由现金流为9.22亿美元[14] - 2025财年调整后每股收益指导提高至2.63至2.67美元[26] - 2025年第三季度的净收益（GAAP）为1.17亿美元，较2024年同期的1.12亿美元增长4.9%[36] - 2025年第三季度的调整后净收益（非GAAP）为2.28亿美元，较2024年同期的2.07亿美元增长10.2%[45] - 2025年第三季度的经营利润（GAAP）为1.60亿美元，较2024年同期的1.72亿美元下降6.9%[39] - 2025年第三季度的调整后经营利润（非GAAP）为2.91亿美元，较2024年同期的2.64亿美元增长10.3%[39] 用户数据 - 智能运营解决方案部门收入为6.99亿美元，同比增长2.6%[17] - 高级医疗解决方案部门收入为3.28亿美元，同比增长1.9%[20] - 2023年第一季度，北美地区收入为542.6百万美元，占总收入的57.9%[50] - 2023年第四季度，北美地区收入增长至600.9百万美元，较第三季度增长5.7%[50] - 2023年全年，亚太地区收入为727.2百万美元，较2022年增长0.1%[50] - 2023年第四季度，欧洲、中东和非洲地区收入为191.4百万美元，较第三季度增长15.4%[50] - 2023年全年，医疗保健市场收入为1,210.9百万美元，占总收入的30.9%[52] - 2023年第四季度，工业与制造业市场收入为298.4百万美元，较第三季度增长7.2%[52] - 2023年全年，能源与基础设施市场收入为633.8百万美元，较2022年增长4.1%[52] - 2023年第四季度，政府市场收入为89.7百万美元，较第三季度增长8.2%[52] - 2023年全年，零售市场收入为276.7百万美元，占总收入的7.1%[52] - 2023年第四季度，其他市场收入为85.7百万美元，较第三季度增长14.3%[52] 财务状况 - 现金及现金等价物为4亿美元，净债务为29亿美元，净债务与调整后EBITDA比率约为2.4倍[23] - 2025年第三季度的经营现金流（GAAP）为2.95亿美元，较2024年同期的3.05亿美元下降3.3%[48] - 2025年第三季度的自由现金流（非GAAP）为2.66亿美元，较2024年同期的2.83亿美元下降6.0%[48] - 2025年第三季度的每股净收益（GAAP）为0.35美元，较2024年同期的0.32美元增长9.4%[45] 股票回购 - 第三季度回购股票金额达到10亿美元，回购约2100万股，平均价格约为48美元[13]

业绩总结 - 第一季度收入为59亿美元，同比增长5%[11] - 第一季度调整后每股收益为0.84美元，同比下降9%[20] - 第一季度毛利率为10.4%，受客户和产品组合影响[13] - 第一季度调整后营业收入为1.51亿美元，同比下降11%[17] - GAAP净收入为240,217千美元，调整后净收入为300,283千美元[32] 用户数据 - 亚洲地区收入占比为49%，同比增长10%[12] - 美洲地区收入为13.7亿美元，同比增长3%[12] - EMEA地区收入为16.66亿美元，同比下降6%[12] 费用与损失 - 第一季度SG&A费用为4.64亿美元，同比增长6%[13] - 重组、整合及其他费用为108,316千美元[32] - 外汇损失为29,631千美元[32] 未来展望 - 第二季度销售指导范围为58.5亿至61.5亿美元，预计中值为60亿美元[23] - 第二季度调整后每股收益指导范围为0.90至1.00美元，预计中值为0.95美元[23] - 调整后每股收益指导范围低端为0.90美元，高端为1.00美元[33] - 调整后每股收益指导范围的GAAP稀释每股收益低端为0.74美元，高端为0.92美元[33] 调整后业绩 - 调整后营业收入在各季度分别为142,877千美元、152,725千美元、159,487千美元和168,944千美元[32] - 调整后净收入在各季度分别为69,023千美元、72,804千美元、76,652千美元和81,804千美元[32]

业绩总结 - 截至2025年第三季度，FCPT的年基础租金为2.56亿美元，较2015年的9400万美元增长了162百万美元（2.7倍）[8] - 2025年第三季度的租金收入为63543千美元，较2024年同期的57144千美元增长了11.5%[136] - 2025年第三季度的调整后资金运营（AFFO）为46448千美元，较2024年同期的41080千美元增长了12.9%[137] - 2025年第三季度的每股资金运营（FFO）为0.42美元，较2024年同期的0.41美元增长了2.4%[137] - 2025年第三季度的EBITDA为56913千美元，较2024年同期的51632千美元增长了10.2%[135] 投资与收购 - 截至2025年9月30日，FCPT在过去12个月内收购了价值3.55亿美元的资产，投资回报率为6.8%[7] - 2025年第三季度的投资额为8200万美元，投资回报率为6.8%[7] - FCPT在2025年成功筹集了1.73亿美元的资本，以支持未来的投资[7] - FCPT的投资策略专注于收购低租金物业，平均租金为149千美元，租金覆盖率为5.7倍[46] - FCPT的平均物业收购基础为3.0百万美元，低于行业平均水平5.1百万美元[48] 财务状况 - 截至2025年9月30日，FCPT的企业价值为37.71亿美元，较2015年的13亿美元增长了26亿美元（2.9倍）[8] - FCPT的总流动性为4.46亿美元，包括现金、1亿美元未结算的股权前向合约和3.39亿美元未提取的信用额度[41] - FCPT的净债务与调整后EBITDA的比率为4.7倍，固定费用覆盖率为4.7倍[17] - FCPT的流动性状况良好，现有流动资金为4.46亿美元，包括现金和未提取的信用额度[69] - FCPT的债务中97%为固定利率，降低了浮动利率风险[67] 租赁与运营 - FCPT的租赁物业99.5%已出租，平均年租金增长率为1.4%[17] - FCPT的租金收集率在2023年第三季度为99.9%[52] - FCPT的历史坏账费用自成立以来平均仅为12个基点，代表每年约176,000美元[54] - FCPT的投资组合中，前35大品牌占总年租金的62.5%[57] - FCPT的物业占用率在2023年第三季度为99.8%[52] 市场与行业展望 - FCPT在餐饮领域的投资重点是全国知名品牌，租金覆盖率优于EBITDAR[85] - 快速服务和快餐行业的同店销售在2024年第三季度的平均增长为4.8%[86] - FCPT的医疗零售投资主要集中在门诊服务，具有电子商务和经济衰退抵御能力[108] - FCPT的汽车服务投资主要针对信用良好的运营商，租约数量为120个，占年基础租金的10%[105] - FCPT的投资组合中，餐饮、汽车服务和医疗零售是主要的租户类型[77] 其他策略与信息 - FCPT的投资决策基于超过25个综合类别的评分系统，以确保一致的资产管理决策[81] - FCPT的保守财务政策确保了其在市场波动中的稳定性[142] - FCPT的历史杠杆率显示出公司在财务管理上的稳健性[143] - FCPT的租赁策略高度选择性，专注于基础和门店级表现，以降低负面信用事件的风险[141] - FCPT的投资组合中约75%的租金具有结构性优势，优于常规净租赁[46]