Commvault Fiscal Q4'25 Earnings Presentation APRIL 2025 © Commvault 2025 Forward-Looking Statements This presentation contains forward-looking statements regarding future events or the expected financial performance of our company, including statements about our outlook for future periods and related guidance. Commvault does not provide forward-looking guidance on a GAAP basis as certain financial information, the probable significance of which cannot be determined, is not available and cannot be reasonably ...

2025 First Quarter Financial and Corporate Update April 29, 2025 First Quarter 2025 Earnings Call Agenda | Introduction | Greg Shertzer Investor Relations | | --- | --- | | Key Highlights & Commercial | Hervé Hoppenot | | Review | Chief Executive Officer | | Financial Review | Christiana Stamoulis Chief Financial Officer | | R&D Update | Pablo Cagnoni | | | Head of Research & Development | | Closing Remarks | Hervé Hoppenot | | | Chief Executive Officer | | | Matteo Trotta EVP, Head of U.S. Dermatology | | ...

业绩总结 - 2025年第一季度公司收入同比增长21.0%，达到19.1亿人民币[13] - 继续运营的收入为35.57亿人民币，同比增长23.1%[14] - 美国市场收入为63.8亿人民币，同比增长28.4%，占总收入的66%[16] - WuXi Chemistry部门第一季度收入同比增长32.9%，达到73.9亿人民币[20] - TIDES业务收入同比增长187.6%，达到22.4亿人民币[22] - WuXi Biology部门第一季度收入同比增长8.2%，达到6.1亿人民币[32] - 第一季度小分子开发与制造收入同比增长13.8%，达到38.5亿人民币[22] - 运营现金流同比增长41.8%，达到30.3亿人民币[42] - 临床CRO和SMO收入同比下降2.2%，达到4.1亿人民币[29] 未来展望 - 公司预计2025年持续运营收入将恢复10-15%的同比增长，目标总收入为415-430亿元人民币[48] - 2025年资本支出预计达到70-80亿元人民币，预计自由现金流将达到40-50亿元人民币[48] - 公司保持年初设定的全年业绩指引，并将在有变动时及时沟通[48] 股东回报 - 公司董事会提议维持30%的年度现金分红比例，约为28亿元人民币[51] - 公司计划在2025年增加一次性特别分红，金额为10亿元人民币[51] - 公司已于2025年4月8日宣布第二次10亿元人民币的A股回购及注销计划[51] - 达到420亿元人民币收入时，将授予15亿港元的H股；达到430亿元人民币及以上时，将再授予10亿港元的H股[51] 业务策略 - 公司将继续专注于CRDMO核心业务，提升生产和运营效率[48] - 公司致力于吸引和留住顶尖人才，增强管理团队的集体能力[50] - 公司将通过公开市场以现行市场价格购买H股，确保不稀释现有股东权益[51]

业绩总结 - 2025年第一季度收入为37.77亿美元，同比增长8%[40] - 2025年第一季度运营利润为19.20亿美元，同比增长10%[40] - 2025年第一季度净收入（不含非控股权益）为13.44亿美元，同比增长7%[40] - 2025年第一季度稀释每股收益为4.37美元，同比增长9%[40] - 2025年第一季度总费用为18.57亿美元，同比增长6%[40] - 2025年第一季度加权平均稀释股份数为3.077亿股，同比下降2%[40] 现金流与税务 - 2025年第一季度调整后的自由现金流为9.01亿美元，同比下降11%[40] - 2025年第一季度调整后的有效税率为22.2%，较上年同期上升250个基点[40] - 2025年第一季度现金及现金等价物为14.69亿美元[58] - 自由现金流预期调整为54亿至56亿美元[116] - 自由现金流（不包括某些项目）预期调整为56亿至58亿美元[116] 部门收入表现 - 2025年第一季度S&P Global Market Intelligence的收入为11.99亿美元，同比增长5%[71] - 2025年第一季度S&P Global Ratings的收入为11.49亿美元，同比增长8%[79] - 2025年第一季度S&P Global Commodity Insights的收入为6.12亿美元，同比增长9%[86] - 2025年第一季度S&P Global Mobility的收入为4.20亿美元，同比增长9%[92] - 2025年第一季度S&P Dow Jones Indices的收入为4.45亿美元，同比增长15%[98] 未来展望 - 2025年收入增长预期调整为4% - 6%[110] - 每股摊薄收益预期调整为14.60 - 15.10美元[110] - 2025年调整后的运营利润率预期为48.5% - 49.5%[116] - 2025年资本支出预期调整为1.8亿至1.9亿美元[110] 费用与成本 - 2025年第一季度调整后的费用增长5%，主要由于薪酬和特许权使用费成本上升[78] - 2025年第一季度企业未分配费用为3900万美元，同比增长7%[40] - 2025年第一季度利息费用（净额）为8400万美元，同比下降1%[40] 市场动态 - 欧洲发行量同比下降6%，投资级别下降10%[138] - 美国发行量同比增长12%，公共融资增长14%[143] 历史业绩回顾 - S&P Global在2023财年的总收入为128.28亿美元，总调整后的营业利润为60.10亿美元[179] - S&P Global在Q4 2023的收入为31.52亿美元，调整后的营业利润为13.90亿美元[179] - S&P Global在Q3 2023的收入为30.84亿美元，调整后的营业利润为14.50亿美元[179]

业绩总结 - 截至2025年3月31日，公司现金余额为7.92亿美元，短期投资为1.68亿美元，银行票据应收款为6300万美元，定期银行存款余额为11亿美元，总流动资产为21.5亿美元[5] - 2025年第一季度收入为1.239亿美元，较2024年第四季度的1.954亿美元下降36%[9] - 2025年第一季度毛损为8150万美元，毛利率为-65.8%，较前一季度的-33.4%显著恶化[9] - 2025年第一季度净亏损为7,180万美元，较2024年第四季度的1.802亿美元亏损减少60.1%[20] - 2025年第一季度每股基本美国存托股票(ADS)亏损为1.07美元，较前一季度的2.71美元有所改善[9] - 2025年第一季度EBITDA为-4840万美元，EBITDA利润率为-39.1%[9] - 2025年第一季度调整后每股基本ADS亏损为0.80美元，较2024年第四季度的2.56美元亏损改善68.8%[23] 生产与销售数据 - 2025年第一季度多晶硅生产量为24,810吨，销售量为28,008吨，均超过生产量，库存水平得到改善[5] - 第一季度多晶硅单位生产成本为每公斤7.57美元，较前一季度增加11%；现金成本为每公斤5.31美元，较前一季度增加5%[5][9] - 行业内多晶硅价格在第一季度保持稳定，约为每公斤37-42人民币[6] - 预计2025年第二季度多晶硅生产量在25,000吨至28,000吨之间，全年生产量预计在110,000吨至140,000吨之间[5][13] 资产与负债 - 截至2025年3月31日，总资产为63.107亿美元，较2024年12月31日的64.182亿美元下降1.1%[21] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物和受限现金为7.919亿美元，较2024年12月31日的10.383亿美元下降23.5%[21] - 2025年第一季度总负债为4.973亿美元，较2024年12月31日的5.604亿美元下降11.2%[21] - 2025年第一季度净现金流出为3,890万美元，较2024年第一季度的1.159亿美元改善66.5%[22] 市场与展望 - 2025年第一季度中国新增太阳能光伏装机容量达到59.71GW，同比增长30.5%[7] - 2025年第一季度收入为1.239亿美元，较2024年第一季度的4.153亿美元下降70.2%[20]

业绩总结 - 2025年第一季度总收入为171亿美元，同比增长1%[16] - 2025年第一季度调整后的每股收益为2.94美元[49] - 2025年第一季度的调整后经营现金流为6.88亿美元[54] - 2025年第一季度的调整后经营利润为1.07亿美元，调整后经营利润率为7.3%[51] - 2024年第一季度总收入为42.01亿美元，较2023年第一季度的41.48亿美元增长1.3%[96] - 2024年第一季度毛利润为7.50亿美元，较2023年第一季度的7.24亿美元增长3.6%[96] - 2024年第一季度运营收入为2.63亿美元，较2023年第一季度的2.34亿美元增长12.4%[96] - 2023年净收入为602.5百万美元，较2022年下降39.7%[111] - 2023年调整后的EBITDA为1,135.2百万美元，较2022年下降15.0%[111] - 2023年调整后的每股收益（EPS）为28.74美元，较2022年下降35.9%[112] 用户数据 - 320,661辆新车和二手车在2025年第一季度销售[17] - 2025年第一季度的客户支付平均里程为71.8K英里，显示出服务部门的健康状况持续向好[39] 资本支出与现金流 - 2023年资本支出总额为1.56亿美元，其中不包括房地产的资本支出为1.42亿美元[60] - 2024年资本支出计划为3.2亿美元，较2023年有所增加[60] - 2023年第一季度的调整后运营现金流为688.4百万美元，较2022年同期的705.4百万美元下降2.9%[115] - 2023年第一季度的调整后自由现金流为525.8百万美元，较2022年同期的563.1百万美元下降6.1%[115] 收购与市场扩张 - 2023年收购的收入为27亿美元，主要包括位于大华盛顿巴尔的摩地区的Jim Koons汽车集团[60] - 预计收购Herb Chambers交易的总价值约为13.4亿美元，其中包括7.5亿美元的蓝天价值和590万美元的房地产及改进[73] - 收购后，预计2024财年的总收入将达到约200亿美元，奢侈品销售比例将从30%提高到34%[79] 负面信息 - 2023年调整后的净收入为683.6百万美元，较2022年下降18.5%[112] - 2023年资产减值费用为117.2百万美元，较2022年增加了69.5%[112] 未来展望 - 预计在2026年，调整后的净杠杆比率将接近公司的高端范围，计划在未来18-24个月内降低杠杆[75] - 预计待出售资产将为债务偿还产生2.5亿至2.75亿美元的净收益[75] - 2024年同店增长和客户体验将通过技术投资加速[89] - 2024年第一季度预计调整后的EBITDA为1,100.2百万美元[113]

业绩总结 - 2025年第一季度总收入为33.45亿美元，同比增长5.3%[8] - 2025年第一季度调整后EBITDA为5.61亿美元，较2024年第四季度的5.23亿美元有所上升[6] - 2025年第一季度的净收入为2.128亿美元，相较于2024年第一季度的2.283亿美元下降了6.8%[20] - 2025年第一季度的调整后每股收益为3.84美元，相较于2024年第一季度的3.68美元增长了4.3%[21] - 2025年第一季度的营业收入为3.260亿美元，相较于2024年第一季度的3.213亿美元增长了1.5%[20] 用户数据 - 2025年第一季度，诊断实验室的收入为26.30亿美元，同比增长6.0%[8] - 2025年第一季度，生物制药实验室服务的收入为7.21亿美元，同比增长1.5%[8] - 2025年第一季度，生物制药实验室服务的净订单为8.13亿美元，书到账比为1.13倍[12] - 2025年第一季度，常规检测与特殊检测的收入比例为60.3%与39.7%[12] 未来展望 - 2024年Labcorp Enterprise的收入为130.1亿美元，预计2025年收入将在138.8亿至140.5亿美元之间，增长幅度为6.7%至8.0%[17] - 2024年Diagnostics Laboratories的收入为101.4亿美元，预计2025年收入将在108.0亿至109.3亿美元之间，增长幅度为6.5%至7.7%[17] - 2024年Biopharma Laboratory Services的收入为29.2亿美元，预计2025年收入将在30.1亿至30.7亿美元之间，增长幅度为3.0%至5.0%[17] - 2024年调整后每股收益为14.57美元，预计2025年调整后每股收益将在15.70至16.40美元之间，增长幅度为7.7%至12.5%[17] - 2024年自由现金流为11亿美元，预计2025年自由现金流将在11亿至12.5亿美元之间，增长幅度为0.4%至14.1%[17] 负面信息 - 2025年第一季度，外汇影响导致收入减少1500万美元，影响幅度为0.5%[8] 财务比率 - 2025年第一季度的总债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为2.5倍，保持稳定[6] - 2025年第一季度，公司的总净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为2.4倍[6] - 2025年第一季度的调整后EBITDA为5.606亿美元，相较于2024年第一季度的5.472亿美元增长了2.4%[19]

2025 First Quarter Results and Earnings April 29, 2025 Forward-Looking Statements This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Generally, the words "anticipate," "estimate," "expect," "project," "intend," "plan," "contemplate," "predict," "forecast," "likely," "believe," "target," "will," "could," "would," "should," "potential," "may" and similar express ...

Q1 2025 - April 29, 2025 Forward Looking Statements This presentation contains certain forward-looking statements, including, but not limited to, certain plans, expectations, goals, projections, and statements, which are not historical facts and are subject to numerous assumptions, risks, and uncertainties. Statements that do not describe historical or current facts, including statements about beliefs and expectations, are forward-looking statements. All forward-looking statements are made in good faith by ...

First Quarter 2025 Earnings April 29, 2025 B U I L T T O C O N N E C T Safe Harbor Certain statements contained in this presentation contain forward-looking statements within the meaning of the Securities Act of 1933, as amended, the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Such statements relate to, among other things, income, earnings, cash flows, changes in operations, operating improvements, businesses in which we operate and the United State ...