文章核心观点 - 生物技术行业预计在2023年至2032年间将有14%的复合年增长率[1] - 生物技术公司高度依赖于FDA的药品批准和专利保护,这使得预测个股前景具有挑战性[2] - 生物技术公司需要大量投资研发以保持竞争力,需要充足的现金储备和积极的借贷[2] - 但如果投资得当,生物技术股票有潜力为投资者带来多倍回报[3] 公司总结 Moderna (MRNA) - 正在开发禽流感疫苗,已获得1.76亿美元政府资金支持[6] - 股价较2021年第三季度峰值下跌近75%,市盈率仅7.06倍,价格较低[7] - 如果投资者押注禽流感可能引发新的健康危机,Moderna是最佳选择[8] Halozyme Therapeutics (HALO) - 拥有Enhanze专利技术,可优化药物递送[9] - 2023年第一季度收入同比增长21%,主要由于专利费收入增长[10] - 预计2024年EBITDA将增长26%-37%[10] Viking Therapeutics (VKTX) - 开发治疗代谢和内分泌失调的药物[12] - VK2735口服减肥药在28天试验中帮助患者平均减重3.3%,优于现有产品[13] - VK2735在13周的II期试验中帮助患者减重超过13%[14] - 2023年第一季度现金和短期投资达9.63亿美元,较2023年12月大幅增加[15]

文章核心观点 - 美国6月通胀数据低于预期,引发市场对美联储9月开始降息的预期 [2][3][4] - 通胀放缓导致部分公司股票估值过高,面临下调评级的风险 [8] 行业总结 - 通胀放缓缓解了美联储的政策压力,但也引发了对就业市场的担忧 [5][6] - 分析师预计美联储将于9月和12月各降息25个基点 [7] 公司总结 Super Micro Computer (SMCI) - 诺摩调低SMCI评级,从买入调至中性,主要由于公司在2024年面临供应链和GPU过渡的不确定性 [10][11][12][13][14] - 尽管SMCI的液冷解决方案有竞争优势,但订单可见性有限,可能难以超出市场预期 [13][14] Tesla (TSLA) - UBS下调TSLA评级,从中性调至卖出,主要由于其核心汽车业务前景下降 [16] - TSLA当前估值过高,需要在5年内实现1万亿美元的未来价值才能合理化 [18][20] - 投资AI技术的回报可能会延迟,如果市场对AI兴趣减弱,TSLA估值可能受到影响 [19][20] NVIDIA (NVDA) - 新街研究下调NVDA评级,从买入调至中性,认为其上行空间有限 [22][23][24][25] - NVDA的收入增长预计将从35%放缓至中个位数,受到算力芯片和AMD竞争的威胁 [25] - 但该公司的基本面仍然良好,如果股价长期疲软,该公司可能会重新买入 [26]

文章核心观点 即使错过英伟达和Palantir等大型人工智能股票，仍可在人工智能领域尤其是小型公司中找到投资机会，应用人工智能到传统行业的公司有望成为长期赢家 [29][30] 各公司情况 Mitek Systems (MITK) - 公司借助人工智能，运用计算机视觉和机器学习验证用户实时可视化信息，助力企业管理身份验证流程 [3] - 获“认证创新奖”，其优势基于四重人工智能验证系统，结合自拍、活体验证、语音生物识别和语音活体检测 [4] - 上季度每股收益1美分，预计本财年剩余时间销售额增长率达6%，营收在1.8亿至1.85亿美元之间，还宣布未来两年5000万美元的股票回购计划 [5] Evolv Technologies (EVLV) - 利用下一代人工智能技术保障基础设施和人员安全，可扩展筛查能力，提高筛查速度和准确性 [7] - 新增300家客户，经常性收入同比增长超一倍，达120% [8] - 已进入医疗市场，目前每天为300栋医院建筑的50万医疗访客进行筛查，总潜在市场有6000家医院，有较大扩展空间 [8] Vertiv Holdings (VRT) - 拥有并运营一系列关键人工智能基础设施，包括电力连续性、热管理和监控软件服务 [11] - 最新报告显示，订单率同比增长60%，净销售额增长8%，对硬件或软件人工智能股票的竞争不敏感 [12] - 分析师普遍看好，奥本海默认为其股价值100美元，有超10%的上涨空间，多数研究机构或分析师给予买入评级 [13] Parsons (PSN) - 在国防科技领域是强者，专注于人工智能驱动的硬件解决方案，在多个关键领域取得进展 [15] - 业务包括开发弹道导弹基地、先进火箭技术、核设施管理和重要基础设施项目，需复杂数据管理和人工智能监督 [16] - 用人工智能驱动的无人机技术进行基础设施检查，随着选举临近，基础设施将成重要政治话题，为公司带来独特机遇 [17] Getty Images (GETY) - 与英伟达建立战略合作伙伴关系，成为人工智能股票，推出由英伟达驱动的生成式人工智能图像创建器，具有用户友好和法律保护的特点 [20][21] - 最新财报显示，订阅率增长5%，占公司净收入的55.4%，随着人工智能能力扩展，有望实现进一步收入增长 [22] Symbotic (SYM) - 用人工智能驱动的解决方案改变仓库管理行业，获沃尔玛和塔吉特等大公司认可 [24] - 宣布为小公司开发新的人工智能管理仓库系统，针对共享设施，扩大了潜在市场 [25] - 空头利率接近28%，鉴于其优势、前景和股价下跌，可能出现空头挤压 [26] Stem (STEM) - 处于可持续能源基础设施和人工智能的交叉领域，Athena平台作为人工智能控制系统，可优化清洁能源的生产、存储和资源流动，使清洁能源资产所有者的内部收益率提高10 - 30% [32][33] - 年收入同比增长62%至2500万美元，订单量几乎翻倍，即将实现经营性现金流收支平衡 [34]

DraftKings (NASDAQ:DKNG) is the second largest sports wagering platform, with a 32% market share in the U.S. Over the past five years, it has seen impressive growth as sports betting has become more popular. As a result, revenues grew by 72% and 63% in 2022 and 2023, respectively. Source: Rido / Shutterstock In fairness, most large-cap stocks rarely have the upside of smaller capitalization stocks. The law of large numbers means that large-cap companies cannot grow as fast. Furthermore, because they are wid ...

文章核心观点 - 市场预期特朗普可能赢得11月大选 其经济政策可能对亚马逊股价产生显著影响 其中企业税削减是积极因素 但关税、移民政策及疲弱消费需求构成风险 [1] - 作者认为特朗普胜选对亚马逊股票并非理想情况 但总统权力受到制衡可能使影响减弱 作者目前仍持有亚马逊股票 但将密切关注选举结果及贸易政策的实施 [7] 宏观经济与消费环境 - 美国消费者支出因持续通胀、高利率及疫情储蓄耗尽而降温 非必需消费品精选行业SPDR ETF年初至今下跌0.2% 是标普500指数中表现最差的板块之一 [2] - 麦当劳和星巴克的财报显示消费者购买量减少 塔吉特等零售商不得不提供折扣以吸引顾客 学生贷款还款恢复预计也将抑制消费者支出 [2] - 截至2024年7月 分析师仍预计美国经济在未来12个月内陷入衰退的概率为55.8% [2] 潜在政策影响：税收 - 特朗普提议将企业税率从21%降至15% 这将立即提升亚马逊的收益 [1] 潜在政策影响：关税 - 特朗普提议对所有从中国进口的商品征收60%的关税 2019年亚马逊约20%的自有品牌成本和25%的第三方卖家成本来自中国进口 [3] - 10%的普遍关税也将损害中国 即使其计划像过去那样通过墨西哥规避 [3] - 研究表明消费者通常是关税的主要承担者 实施这些政策可能进一步消耗美国人的储蓄 消费者疲软对亚马逊等公司不利 [3] - 但此影响可能被夸大 因为行政部门受到制衡 特朗普的政策需要在众议院和参议院成功通过 鉴于关税对经济的负面影响 历史上即使是共和党人也曾试图缩减特朗普的政策 [3] 潜在政策影响：移民政策 - 2020年亚马逊报告其约63%的仓库员工是黑人、拉丁裔、美洲原住民或多种族 [4] - 更严格的边境政策会阻止更多最终可能合法化并在美国工作的移民 其仓库是移民的理想工作场所 因为不需要流利的英语 [4] - 劳动力供应减少意味着工资上涨 这可能影响亚马逊的利润率 尽管到那时亚马逊仓库可能越来越多地使用机器人 [4] 潜在政策影响：利率 - 许多人认为关税可能再次推高通胀 这意味着利率将保持不变甚至再次上调 [5] - 如果利率保持不变 消费者在亚马逊等网站上的可支配现金可能减少 同时 如果利率上升或未如市场预期快速放松 亚马逊的估值将会下降 [6] - 高利率会降低股票估值 因为投资者可以从国债等无风险资产中获得更高回报 [6] 公司业务构成与市场关联 - 尽管股市因生成式AI的乐观情绪而上涨 但这对亚马逊帮助有限 因其近40%的收入来自其在线市场 另有24%依赖于向第三方卖家提供服务 [2]

文章核心观点 - 近期股价接近52周低点的公司可能看起来是不错的投资机会,但投资者需要谨慎识别其中的风险 [1][2][3] - 对于持续下跌且缺乏上升潜力的股票,抛售是一个较好的策略选择 [2][3] - 三家公司Planet Image、Eventbrite和Varex Imaging近期表现不佳,其基本面和未来前景都存在问题 [4] 行业和公司总结 Planet Image (YIBO) - 公司主营传统打印耗材业务,但受到数字解决方案和环保产品兴起的影响,销售增长乏力 [6][7] - 公司最近的IPO也未受到市场热捧,股价大跌,未来发展前景令人担忧 [8] Eventbrite (EB) - 公司作为在线活动票务平台,近期调整了创作者费用政策,引发了创作者的强烈反弹 [10] - 这导致付费票券量大幅下降,收入增速也明显放缓,加之面临来自大型竞争对手的压力,上升空间有限 [10][11] Varex Imaging (VREX) - 公司主营医疗和工业X光成像系统,但两个业务部门的表现都不理想 [13][14][15] - 医疗业务销售大幅下滑,工业业务增长也无法弥补,整体销售下降10%,公司前景不确定 [14][15]

文章核心观点 - 尽管市场因担心通胀削减法案（IRA）被废除而导致太阳能股票下跌，但这种担忧被夸大，当前太阳能股票的疲软是买入机会 [13][14][10] 行业情况 - 2023年末至2024年初市场低迷，导致太阳能行业分销渠道库存积压，行业低迷尤其影响欧洲市场，光伏安装率增长低于预期，北美安装率开始略有增长 [6] - 太阳能项目对利率的敏感度是传统能源项目的三倍，利率下调将使太阳能行业受益 [17] 公司情况 SolarEdge - 警告库存过剩和收入下降，裁员约400人 [1] First Solar - 股价疲软是买入机会，IRA被废除的担忧被夸大，公司有望受益于人工智能数据中心繁荣，因科技巨头寻求清洁能源为数据中心供电 [8] - 被德意志银行列为顶级太阳能股选择，被认为在美国有强劲增长潜力，多家银行上调其目标价，UBS上调至270美元，JPMorgan上调至262美元，Piper Sandler上调至219美元 [9] Enphase Energy - 股价从约140美元跌至95.21美元后开始反弹，最新交易价为116.17美元，若9月美联储降息，有望短期内重新测试140美元价位 [11] - 17位分析师给予“适度买入”评级，平均目标价127.87美元，最高目标价166美元，包括Ray Dalio的Bridgewater Associates在内的基金增持77,230股，持股量增加343.6% [3] - JPMorgan上调其目标价至130美元并给予“增持”评级，Mizuho Securities重申“买入”评级，目标价147美元 [11][12] Invesco Solar ETF (TAN) - 以每股43.88美元的低成本投资48只太阳能股票，费用比率为0.68%，投资包括First Solar、Enphase Energy等顶级太阳能公司 [15] - 价格从约50美元跌至38.68美元后开始回升，最新交易价43.37美元，有望重新测试50美元价位，市场担忧情绪已基本反映在股价中，若美联储9月降息，股价可能进一步上涨 [16]

文章核心观点 - 部分云股票价格合理，虽受生成式人工智能（gen AI）顺风影响不明显，但随着企业硬件采购饱和，IT投资可能从硬件转向软件，云股票有潜在投资机会，推荐Adobe、Atlassian和Alphabet三只云股票 [1][2] 行业情况 - 部分企业和消费云公司受生成式人工智能顺风影响不如半导体企业强烈，基础设施软件支出明显低于硬件支出 [1] - 企业囤积GPU、内存、服务器等硬件只是AI难题的一部分，未来IT投资可能从硬件转向软件 [1] 公司情况 Adobe（ADBE） - 是云领域宠儿，全力投入生成式人工智能，管理层优秀，云业务和AI业务均有望取得成功 [3] - 通过AI集成，可使大众成为专业级创作者，显著扩大潜在市场 [3] - 目前市盈率为30.8倍，股价较6月初低点上涨约29%，若AI计划执行顺利，股价有望进一步上涨 [4] Atlassian（TEAM） - 是基于云的AI软件公司，可大幅提高用户生产力，通过在应用套件中推广AI创造增量价值 [6] - 股价较2021年历史高点下跌超60%，是寻求AI创新和合理价格增长的投资者的低价云股票选择 [6] - 本月Piper Sandler分析师将其评级从“中性”上调至“增持”，目标价提高12.5%至225美元，认为当前估值下风险回报“有利”，若管理层实现新财务目标，可能是科技领域最佳机会之一 [7] Alphabet（GOOG，GOOGL） - 宣布接近达成230亿美元收购网络安全公司Wiz的交易，受投资者欢迎 [8] - 过去一年股价表现出色，收购Wiz和自身创新将增强网络安全实力，提升云客户数据安全性 [8] - 推进云AI战略，有望在公共云竞争中提升排名，市盈率仅28.4倍，具有相对价值 [8]

文章核心观点 - 蔚来汽车面临诸多挑战，其股票值得投资者等待更好时机入手 [1][6] 公司现状 - 2024年Q2交付57373辆车，累计交付537020辆 [1] - 6月初宣布5月交付20544辆车，同比增长233.8%，累计交付达515811辆 [3] - SUV车型比轿车更受欢迎 [3] - 2021年和2022年在欧洲分别交付100辆和1296辆，全球交付量分别为91429辆和122486辆 [5] 面临挑战 - 因专注高端市场面临障碍，受新欧盟关税和高估值风险影响，股价年初至今下跌50% [1] - 面临特斯拉和比亚迪等激烈竞争，在中国市场占有率不足2% [1] - 电动汽车需求减弱，电池交换模式成本高且难以在全球推广 [1] - 面临来自比亚迪、理想汽车、特斯拉等大型中国市场参与者的激烈竞争 [3] - 小米SU7轿车的进入对其构成挑战 [3] - 2023年股价下跌超60%，低于首次公开募股价格，受交付下降和利润率收缩影响 [4] - 欧盟新关税（17.4% - 37.6%，蔚来为20.8%）加现有10%进口税，影响其可换电池和欧洲扩张计划 [4] - 与美国和欧洲存在贸易摩擦 [6] - 过于关注Onvo车型引发差异化担忧 [6] 公司目标 - 预计2024年Q2交付54000 - 56000辆，同比增长129.6% - 138.1% [6] - 预计未来一年收入增长89.1% - 95.3%，达到23.73亿美元 [6] 投资建议 - 投资者可等待更好时机入手蔚来股票 [6]

How quickly things change. It seems like just yesterday when space stocks seemed like purely speculative investments. Today, many of the names are still speculative, small-cap stocks. However, this growing sector is projected to grow much larger as the decade progresses.  When you think about the space economy, it’s easy to think about the National Aeronautics and Space Administration (NASA). It’s still pretty cool to see the United States go back to the moon as it did earlier this year, even though it was ...