文章核心观点 - 除英伟达外，超微电脑公司（SMCI）是过去12个月最佳AI投资标的，其股价自2024年初上涨超90%，长期投资价值高 [1][2] 公司业绩表现 - 2024财年第二财季营收从18亿美元增至37亿美元，涨幅103.2%，净利润从1.762亿美元增至2.959亿美元，涨幅68% [3] - 第三财季营收从去年同期13亿美元飙升超200%至38亿美元 [4] - 2024财年全年营收同比增长109%，实现翻倍 [9] 行业需求情况 - 大型科技公司为处理AI工作负载，对先进服务器硬件和设备需求旺盛，推动SMCI销售和净利润在过去财年翻倍 [1] - 数据中心建设企业因AI服务器能耗高而追求节能，液冷服务器需求对SMCI来说既是机遇也是挑战，但AI服务器硬件需求强劲，公司长期机会仍存 [4] 市场担忧情况 - 8月市场出现大幅抛售，投资者开始审视大型科技公司AI相关资本支出，担心投入何时能有回报，如谷歌资本支出超预期、英伟达受AI“炒作”担忧冲击 [5][6] 公司投资价值 - 尽管股价在2023年飙升超246%，2024年接近翻倍，但SMCI远期市盈率仅15.8倍，相比其他AI概念股估值极具吸引力 [8] - 华尔街分析师预计公司2025财年营收将增长78%，增长前景良好，对价值投资者有吸引力 [10]

文章核心观点 - 经济出现衰退预警信号，建议将部分投资组合转移至抗衰退股票，并推荐七只此类股票 [1][2] 各公司情况 Republic Services（RSG） - 垃圾收集业务受经济衰退影响小，且美国家庭数量增加使其受益 [3] - 分析师预计未来几年营收将实现中个位数增长，每股收益将实现低两位数扩张 [3] - 提前两年实现减排目标，但被BMO Capital Markets下调评级 [4] Johnson & Johnson（JNJ） - 2024财年第二季度业绩稳健，全球销售额增长6.6%至224亿美元，“创新药物”部门销售额因部分品牌激增7.8% [6] - 面临生物仿制药竞争和滑石粉诉讼问题，但接近达成65亿美元和解协议 [6] - 分析师总体看好，目标价暗示有9%上涨空间，Cantor Fitzgerald尤其乐观 [7] Brookfield Infrastructure Partners（BIP） - 作为基础设施公司受益于政府补贴，在美及海外有大量业务，增长空间大 [8] - 2024财年第二季度运营资金同比增长10%至6.08亿美元，各业务板块均有贡献 [8] - 人工智能应用带来资本部署机会，股息收益率达5.4% [9] J M Smucker（SJM） - 食品产品需求稳定，自2023年初以来股价已下跌27%，下行风险基本已反映在股价中 [11] - 2024财年第四季度业绩良好，管理层预计2025财年销量和价格均增长，并大力投资Uncrustables品牌 [11] - 股息收益率达3.7%，是应对经济风暴的弹性选择 [12] American Water Works（AWK） - 是美国最大的上市水和污水处理公用事业公司，为约1400万人提供服务 [13] - 自2022年初以来股价下跌35%，今年4月反弹，过去六个月回升17.4% [13] - 股息增长记录良好，2024财年第二季度受监管业务部门净利润略降，公司确认盈利和股息增长目标 [14] Mondelez International（MDLZ） - 2024年第二季度业绩稳健，有机净收入增长2.5%，调整后每股收益按固定汇率计算增长25% [15] - 拥有知名零食品牌，客户忠诚度高，过去15年股价持续上涨 [15] - 股息收益率为2.67%，分析师看好，目标价暗示有18%上涨空间 [16] WEC Energy（WEC） - 作为受监管的公用事业公司，有能力调整费率以维持财务稳定，下行风险有限 [17] - 2024财年第二季度每股收益67美分，确认全年盈利指引，正在执行237亿美元资本计划 [17] - 股息收益率为3.7%，长期盈利增长6 - 7%，业务模式抗衰退 [19]

文章核心观点 - 科技行业虽提供赚钱机会，但部分科技股被高估，长期投资者应卖出 [1][2] 行业情况 - 科技行业中人工智能、电子商务和在线广告推动企业和指数创新高，但也存在不良企业损害股东利益 [1] - 许多高增长科技公司虽营收飙升，但为实现高增长承受重大损失，增长放缓时投资者会关注其高估值 [2] 公司情况 Etsy - 2023 - 2024 年其他公司业绩强劲时，Etsy 已出现营收增长减速情况 [3] - 本季度合并商品销售总额同比下降 2.1%，整体营收仅因费用和广告增加同比增长 3.0%，净利润同比下降 14% [4] - 年初至今股价下跌 32%，较峰值下跌超 80%，预计后续营收也将同比下降 [5] Zoom - 疫情后失去吸引力，股价较峰值下跌约 90%，年初至今下跌 20%，缺乏竞争优势，可能失去市场份额 [6] - 2025 财年第一季度营收仅同比增长 3.2%，公司在财报中提及引入人工智能，转型效果不明 [7] DocuSign - 疫情期间股价飙升，2020 - 2021 年表现出色，但此后较历史高点下跌超 80%，年初至今下跌 9% [9] - 过去几年营收增长大幅放缓，第一季度营收同比增长 7%，账单仅同比增长 5%，净利润增长难持续 [10] - 市盈率超 100，缺乏长期增长机会，高估值或致股价继续下跌，近期 10 亿美元股票回购对长期发展非明智之举 [11]

文章核心观点 - 中国电动汽车市场增长显著，小鹏汽车交付量增长强劲且持续创新，虽股价接近52周低点，但增长前景可观，对愿意逐步建仓的投资者来说是不错选择 [1][8] 公司业务亮点 - 7月交付量达11,145辆，市场份额表现良好 [2] - 扩展X NGP高级驾驶辅助系统至中国大陆所有城市，功能类似特斯拉“完全自动驾驶”技术 [1] - 公司CEO展示AI机器人，能高效管理新车预订流程，除支付外可完成其他步骤 [3] - 8月8日开启Mona M03预购，支付99元定金可享3000元折扣，8月9日开始生产并准备交付，该车7月3日亮相，预计两周后正式发布 [4] - 2016年成立小鹏机器人公司，2022年获1亿美元A轮融资，同年推出PX5双足机器人，计划将先进电动汽车技术融入未来机器人领域 [4] 合作进展 - 大众汽车7000万美元投资小鹏汽车，数百名大众工程师进驻小鹏广州总部，双方计划基于G9平台打造两款电动汽车，2月29日签约加速开发并降低成本，大众还承诺25亿欧元扩建合肥中心，首款中型SUV将于2026年开始生产 [5] - 4月17日，小鹏与大众达成协议，从2026年起将小鹏的电子电气架构开发集成到大众中国电动汽车主平台 [5] 海外市场布局 - 极氪009预计在澳大利亚以约15万美元价格上市，与起价超16万美元的雷克萨斯LM混动车型竞争，小鹏X9在澳大利亚受关注，两周内收到数百咨询，但公司仍在讨论认证成本和右舵改装问题 [6] - 小鹏计划2024年底在澳大利亚推出中型SUV，目标成为当地前五大豪华电动汽车品牌，9月将推出起价低于6万美元的G6 SUV，与特斯拉Model Y等车型竞争 [7]

文章核心观点 - 市场呈现两极分化，随着经济周期转变，部分被低估股票开始显现生机，值得挖掘潜在投资机会 [1] 电信行业 威瑞森通信（Verizon Communications） - 作为美国领先电信公司，过去几年因巨额债务和增长缓慢表现不佳，但随着利率下降情况有望改善 [2] - 第二季度净利息损失达16亿美元，但仍实现盈利并发放高额股息，股息收益率达6.5%，过去一年股价上涨21.5% [2] - 随着利息支出减少，预计利润率将扩大推动股价回升，国债收益率下降会使股息更具吸引力 [3] - 推出个性化服务和企业套餐，以保持竞争力，有望实现反弹 [3] 矿业 巴里克黄金（Barrick Gold） - 作为加拿大领先的黄金和铜矿业公司，随着近期金价上涨，未来几个季度有望表现出色 [5] - 尽管较2020年峰值下跌近30%，但当前股价具有吸引力，过去一年股价上涨近15% [5] - 第二季度财报表现亮眼，营收31.6亿美元，同比增长12%，调整后每股收益飙升68%至32美分，自由现金流达3.4亿美元 [5] - 黄金产量略有下降，但金价上涨，维持2024年黄金产量指引，有铜业务扩张计划 [6] - 九位分析师均给予买入评级，随着金价可能继续上涨，股价有望进一步反弹 [6] 零售行业 美元树（Dollar General） - 作为折扣零售商，在美墨运营超2万家门店，今年以来股价下跌13.5%，但长期投资价值仍存 [7] - 近期面临短期压力，上季度损耗超预期，分析师下调评级和目标价，担忧低收入核心客户群体 [7] - 第一季度业绩超预期，销售额增长6.1%至99.1亿美元，净利润达3.63亿美元 [7] - 预计下半年“回归基础”举措将推动利润强劲反弹，未来几个季度股价有望回升 [8] - 高盛将其列入确信买入名单，目标价169美元，股价已从2023年10月低点反弹超12%，未来有更大上涨空间 [8]

文章核心观点 - 近期企业财报为投资者评估公司价值和预期提供参考 部分成长股表现出色 部分面临挑战 长期持有可靠公司股票可实现回报并节省时间 财报能帮助投资者发现有潜力的成长股 [1][2] 各公司情况 Meta Platforms（META） - 市盈率26倍 二季度营收同比增长22% 净利润同比飙升73% [3] - 社交网络日活用户达32.7亿 同比增长7% [3] - 年初至今股价上涨49% 过去五年上涨181% 本季度向股东返还12.7亿美元股息 并投入63.2亿美元进行股票回购 [3] Sezzle（SEZL） - 年初至今股价上涨490% 市值6.78亿美元 [5] - 营收同比增长60%至5600万美元 净利润飙升至2970万美元 上调业绩指引 预计营收同比增长35%-40% 净利润达5500万美元 [5] Deckers Outdoor（DECK） - 2025财年开局良好 营收同比增长22%至8.25亿美元 净利润1.16亿美元 同比增长82% 净利润率达14% [6] - 年初至今股价上涨36% 过去五年上涨584% 市盈率29倍 [6] - HOKA业务同比增长29.7% 营收5.452亿美元 占总营收超一半 季度末现金头寸14.38亿美元 无未偿还借款 [6] American Express（AXP） - 市盈率18倍 股息收益率1.18% 二季度营收同比增长9% 净利润同比增长39% [7][8] - 年初至今股价上涨26% 过去五年上涨90% 二季度净利润率达20% [8] Intuit（INTU） - 提供金融和商业软件 带来经常性收入 过去几年跑赢股市 年初至今股价上涨4% 过去五年上涨132% 股息收益率0.57% [9] - 2024财年第三季度营收同比增长12%至67亿美元 上调2024财年业绩指引 [10] Chipotle（CMG） - 年初至今股价上涨24% 过去五年上涨2442% 完成50比1股票拆分 增加了股票波动性和潜在收益 [11] - 二季度营收同比增长18.2% 净利润同比增长33.3% 计划今年开设285 - 315家餐厅 [11] Alphabet（GOOG，GOOGL） - 年初至今股价上涨17% 过去五年上涨178% 市盈率24倍 股息收益率0.49% [13] - 二季度营收同比增长14% 净利润同比增长29% 季度末净利润率27.9% [13] - 人工智能推动谷歌云营收增长 超10%的总营收来自谷歌云 是第三大云服务提供商 有望在未来几个季度获得市场份额 [13]

文章核心观点 - 市场下跌后投资者急于买入股票 但追涨需谨慎 市场后续经济数据或更不稳定 临近选举季 市场走向不确定 不过存在被低估的投资机会 推荐三只可能反弹的股票 [1] 英特尔（Intel） - 英特尔近年在芯片领域输给竞争对手 近期大规模裁员和暂停分红 季度表现不佳 分析师将其股票评级从买入下调至持有 原因包括利润率收缩和新芯片销售放缓 [2] - 尽管此前看好的分析师不再看好英特尔股票 但该股票可能超卖 有望大幅反弹 公司在芯片领域仍有机会 只是其努力反映到股价上还需时间 [3] 英伟达（Nvidia） - 英伟达股票从历史高点下跌27%后反弹 周二随市场大幅反弹上涨6.5% 已收复7月抛售潮中近一半失地 随着人工智能交易回升 其从8月初低点的反弹与此前的暴跌一样剧烈 [4] - 投资者可能会批评过度投资人工智能的公司 但企业不会在人工智能硬件上节省开支 进入芯片的布莱克韦尔时代 仍有公司在人工智能方面装备不足 [5] Chipotle墨西哥烧烤（Chipotle Mexican Grill） - 此前因估值过高建议卖出Chipotle股票 如今因首席执行官布莱恩·尼科尔离职转投星巴克 该股票单日下跌7.5% 尼科尔是餐饮界优秀的扭亏专家 他的离开反映在股价上 [6] - Chipotle股票较历史高点下跌近25% 即便没有尼科尔 该公司仍具备成功的要素 因其能提供高质量、健康且价格合理的食品 [7]

Don’t expect “meme mania” to make a comeback soon, but there may be good reason to consider a few of the meme stocks to buy on the dip. Largely, stocks that have experienced meme-like rallies, but aren’t primarily in the meme stocks categories.Shun names like AMC Entertainment (NYSE:AMC) and GameStop (NYSE:GME). Instead, consider other hot stocks popular among retail investors. Rather than depending on another “meme wave” to surge higher, these stocks have strong rebound potential. This time, because of com ...

文章核心观点 - 近期人工智能(AI)相关半导体股票出现大幅下跌,引发投资者关注是否存在泡沫破裂的风险[1][2] - 尽管短期内可能会出现剧烈波动,但从长期来看AI技术带来的生产力提升将推动相关行业持续发展[2] 行业总结 Arm Holdings - Arm Holdings股价在最近一个月内下跌约43%,但仍较年初上涨约80%[5][6] - Arm Holdings正在推进自主芯片的研发,有望在未来主导PC市场的芯片架构[6] - Arm Holdings的长期发展前景看好,是投资者把握AI浪潮的良机[6][7] Broadcom - Broadcom股价已从8月低点反弹约15%,公司看好AI芯片市场的巨大机遇[9][10] - 尽管短期内增长可能无法达到英伟达(NVIDIA)的水平,但Broadcom在AI领域的布局使其估值较低[11] Qualcomm - Qualcomm股价较近期高点下跌约25%,公司新推出的基于Arm架构的PC芯片有望带动业绩增长[13] - 苹果(Apple)正在研发自有基带芯片,可能会对Qualcomm的业务造成一定冲击,但Qualcomm有足够时间调整业务结构[13][14][15]

文章核心观点 - 美国商务部报告称6月零售销售持平,表明经济未陷入衰退,消费者基础稳健,支持第二季度经济增长的积极前景 [1][2][3] - 5月零售销售数据上修,未改变联储9月可能开始降息的预期,缓解了经济大幅放缓的担忧 [2] 行业总结 - 零售行业整体保持稳定,6月同比增长2.3% [4] 公司总结 Costco (COST) - Costco会员制模式、批发销售和注重性价比吸引忠实客户群,成本控制提升盈利能力,为零售股提供稳定和长期增长潜力 [6] - Costco宣布提高美加地区会员费,这是自2017年以来的首次调整,标准会员费从60美元涨至65美元,高级会员费从120美元涨至130美元 [7][8][9] - 会员费调整是Costco增加收入、为会员提供更多优惠的策略,是投资者长期持有COST的另一原因 [10] Target (TGT) - Target产品线广泛,线上业务强劲,吸引多元消费群体,私有品牌和创新门店布局提升客户忠诚度,是零售板块的不错投资标的 [11] - 花旗银行上调Target评级至买入,预计2024财年EBIT利润率有改善空间,认为Target在零售行业地位稳固 [12][13][14] Dick's Sporting Goods (DKS) - DKS是运动用品零售行业的领军企业,受益于健康和健身需求增长,全渠道布局、强大品牌合作和独家产品提供竞争优势,是零售板块的不错投资机会 [16] - DKS一季度可比销售增长5.3%,超出分析师预期,全年盈利指引上调,预计可比销售增2%-3% [17][19][20]