文章核心观点 - 半导体行业将在2024年第四季度大幅复苏，博通（Broadcom）股票可能创新高，是强力买入选择 [1][2][8] 行业情况 - 2024年第三季度半导体行业面临高波动性和宏观经济（需求端）担忧，iShares半导体ETF在此期间回报为负，但作为行业基准2024年仍为正，显示行业长期实力 [1] - 自2010年以来，第四季度是半导体股票的强劲时期，平均回报率在7%至10.5%之间，11月和12月通常是标普500指数表现最强的月份之一，支持半导体股票反弹 [2] 博通营收增长 - 2024年第二季度博通合并净收入达125亿美元，同比增长43%，包含VMware整季贡献，排除VMware后仍有12%的有机增长，主要来自AI收入，AI收入同比增长280%至31亿美元，抵消企业和电信公司半导体收入的周期性疲软 [3] - VMware整合促进博通营收增长，其收入贡献从第一季度的21亿美元增至第二季度的27亿美元，博通将VMware产品变体从8000多种简化为四种核心产品，简化上市流程并消除渠道冲突 [4] 博通AI与网络业务 - 博通预计2024财年AI收入将超110亿美元，受超大规模企业对AI网络和定制加速器的强劲需求推动，其在AI相关技术的领先地位有助于股票市值增长 [5] - 2024年第二季度博通网络业务收入达38亿美元，同比增长44%，占半导体收入的53%，超大规模企业对网络基础设施的强劲需求推动网络业务收入增长 [5] - 博通AI网络和定制加速器需求强劲，交换机销量同比翻倍，已与Arista Networks、Dell、Juniper和Supermicro等合作伙伴部署，AI后端架构交换机和集成电路发货量也翻倍 [6] 博通股票预期 - 博通将利用半导体行业核心子行业的预期反弹，其在高增长领域（数据中心和网络）的布局与预期引领复苏的行业相契合 [7] - 随着季节性逆风因素正常化，博通坚实的基本面可能推动其股票创新高，可能跑赢大盘 [8]

公司现状 - 特斯拉作为“七巨头”成员之一，其地位复杂，既是先锋也是异端，取决于观察者的角度 [1] - 特斯拉面临多重问题，包括裁员、高管离职以及CEO埃隆·马斯克与美国监管机构的潜在冲突，导致短期内前景不明朗，投资者应谨慎行事 [3] 电动车价格策略 - 特斯拉放弃了生产价格约为25,000美元的入门级车辆的计划，这一决定令一些电动车爱好者失望 [4] - 特斯拉停止接受价格为61,000美元的Cybertruck订单，而100,000美元版本的Cybertruck则可立即订购并快速交付 [6][7] - 特斯拉的决定显示出对价格敏感性的忽视，这可能是电动车普及的一大障碍 [8] 中国市场表现 - 特斯拉在中国市场面临竞争，被形容为“鱼缸中的鲶鱼”，即在众多本土电动车制造商中挣扎 [11] - 尽管如此，特斯拉在中国的电动车销量在7月份同比增长47%，达到46,227辆，显示出一定的改善 [12] - 分析师预测特斯拉在2024年下半年全球销量将达到950,000辆，需要在中国市场保持快速且持续的销售步伐 [13] 投资建议 - 投资者应保持小规模的投资仓位，并持续监控数据，避免过度依赖单一月份的销售增长 [15] - 投资特斯拉股票时应持有小规模仓位，并准备好退出计划，以防市场对特斯拉进行惩罚 [18]

Companies have life cycles just like people do.Nvidia’s (NASDAQ:NVDA) fall in July told some investors this is a mature company past the peak of growth, one that will evolve into a value stock.  It’s up an astounding 2,654% over the last five years. NVDA stock can’t possibly keep rising, can it?After hitting over $130 in June, Nvidia briefly fell below $100 per share before recovering to $110. The next date to watch is Aug. 28, when it reports third quarter earnings.Before deciding whether to jump back in o ...

Tech behemoth Nvidia (NASDAQ:NVDA) stock has been taking a breather lately.  After a stellar run-up in value this year, Nvidia stock has dipped a considerable 11%. Moreover, following the correction, the stock is now trading 22.5% behind its 52-week high price of $140.76. The steep drop is linked to geopolitical, economic and company-specific factors, which are largely temporary setbacks. Given NVIDIA’s critical role as the backbone of artificial intelligence (AI), the current lull offers an excellent time ...

行业现状与趋势 - 市场波动性下降，通常会减少恐慌情绪并推动股价上涨，投资者可利用短期市场波动投资机器人股票 [1] - 预计到2032年市场规模将增长至超2860亿美元，投资者热衷于寻找将从行业发展中受益的公司 [2] iRobot（IRBT） - 以Roomba吸尘器闻名，目前股价处于新低，虽有重大投资风险，但被低估 [3] - 公司积极进行业务重组，实现显著成本节约，库存同比减少41%，2024年第二季度运营亏损收窄 [4] - 预计未来两年每股收益将大幅改善，到2026财年每股收益将升至 - 1.20美元，当前市销率仅0.29倍，有潜在上涨空间 [5] Cognex Corporation（CGNX） - 提供自动化系统，助力制造和分销流程，其技术可让机器捕捉和分析视觉信息，对高科技制造至关重要 [6] - 2024年第二季度营收2.39亿美元，同比下降1%，但环比第一季度增长14%，物流和半导体市场增长强劲 [7] - 受通胀、利率、地缘政治不稳定和商业周期低谷影响，机器人和自动化股票承压，2024年第三季度预计营收2.25 - 2.40亿美元，因季节性因素较第二季度略有下降，但长期来看自动化在制造业中作用关键，前景向好 [8] Intuitive Surgical（ISRG） - 在机器人手术市场占据主导地位，有望保持市场份额并实现营收和盈利增长 [9] - 更换机器和制造商的高成本为公司提供天然保护屏障，维持盈利和现金流，每台机器平均费用约142万美元，还需额外培训和维护费用，公司正研发更先进的机器人解决方案 [10] - 股票价格年初至今上涨41.77%，认为其交易价格低于公允价值 [11]

文章核心观点 - 标准普尔500指数过去一年上涨21%，7月16日至8月5日因经济不稳定和日本市场下跌下跌9%，8月13日已回升5% ，部分大盘股今年增长可观，近期随市场下跌，为投资者提供入场点 [1] 美国运通（AXP） - 美国运通是一家消费金融公司，提供信贷、信用卡等金融产品，客户广泛 [2] - 过去一年股价上涨44%，近期下跌10%后开始回升 [2] - 2024年第二季度财报显示，总收入同比增长8%，净利润增长39%，季度内新增超三百万卡用户，Z世代和千禧一代约占新客户60% [2] - 因新卡业务强劲和业绩超预期，今年增长显著，向年轻客户转型值得关注 [2][3] 好市多（COST） - 好市多通过全球仓储式门店以会员制销售日用品，提供食品、服装等商品 [5] - 2024财年第三季度财报显示，总收入同比增长9%，净利润增长29%，还宣布提高会员费，普通会员从60美元提至65美元，高级会员从120美元提至130美元 [5] - 过去一年股价上涨57%，近期股价下跌6%后开始回升，因业绩良好和会员费提高，有增长潜力，适合投资 [5] 希捷科技（STX） - 希捷科技提供固态硬盘和硬盘驱动器等数据存储产品，用于个人电脑和大规模应用 [6] - 过去一年股价上涨45%，近期股价下跌15%后正在回升，2024财年第四季度财报显示，总收入同比增长18%，2023财年第四季度净亏损9200万美元，2024财年第四季度净利润5.13亿美元，业绩超预期并对2025财年第一季度给出良好指引，预计收入21亿美元 [6] - 因业绩增长和花旗给出目标价125美元及买入评级，有增长潜力 [7]

文章核心观点 - 花旗对全球经济和多只股票作出预测与评级调整，建议投资者评估价格目标下调情况并按需调整投资组合 [1][2] 全球经济与市场 - 花旗预计2024年全球GDP增速降至2.2%，2025年升至2.8%，美国将引领全球经济复苏 [1] - 花旗预测2024年企业利润增长4%，2025年增长8%，认为美联储可能停止加息并在2024年降息，通胀年底接近2.5%，建议平衡多元投资组合 [1] - 标普500指数上半年上涨约15%，科技股抛售致超1万亿美元市值蒸发，投资者需评估花旗价格目标下调情况并调整投资组合 [2] 蔚来汽车（NIO） - 花旗将蔚来目标价从10.40美元降至8.50美元，因其营收利润率下降可能导致2026年前净亏损，但维持“买入”评级 [3] - 2024年7月蔚来交付20498辆车，连续三个月超2万辆，今年产量达107924辆，同比增长44% [3] - 因电动汽车行业竞争加剧、中国国内需求疲软和地缘政治问题，蔚来股价年初至今下跌50% [3] - 蔚来推出新款Onvo L60 SUV以竞争特斯拉Model Y，交付定于今年晚些时候，目标扩大大众市场份额 [4] - 分析师对蔚来评级为“适度买入”，平均目标价6.52美元，潜在涨幅67% [4] 北极星（PII） - 因第一季度财报不佳，花旗下调北极星目标价，其销售额同比下降20%，每股利润大幅下降，花旗对其前景谨慎 [5] - 北极星庆祝70周年，展示限量版雪地摩托系列，推出2025款越野车型，包括RANGER、GENERAL和RZR等车型的改进 [5] - 北极星扩大RZR系列，2025款RZR XP系列有新颜色、图形、配置升级、额外设施且各车型降价 [6] - 基于11份评级，北极星评级为“适度买入”，潜在涨幅1%，股价下跌34%，反映分析师担忧及休闲行业疲软 [6] AMC娱乐控股（AMC） - 考虑股票拆分、APE单位转换和行业挑战，花旗将AMC目标价从15.50美元大幅降至4.75美元 [7] - 2024年第二季度，因电影阵容不佳和好莱坞罢工，AMC亏损，营收从上年同期4.88亿美元降至3.67亿美元 [7] - 过去一个月AMC股价下跌21.5%，专家担忧其巨额债务和持续亏损，但《死侍与金刚狼》助其获得市场份额 [7] - AMC希望《亚瑟：巴黎之约》等音乐会电影增加销售额，其多样化内容和不断增长的观众群体有吸引力 [7] - AMC改善食品饮料选择，在高上座率活动周末提高利润，希望增加每位顾客支出 [8] - AMC评级为“适度卖出”，目标价4.80美元，潜在跌幅7%，但因其网红股地位，做空有风险 [8]

市场概况 - S&P 500指数在7月触及5,670点的高位，过去一个月指数波动较大，呈下行趋势 由于地缘政治紧张局势持续高涨和GDP增长疲软，投资者情绪紧张 公司认为这种波动和调整可以用来积累一些优质成长股 [1] - 美国联邦储备系统可能在2024年底前采取扩张性政策，并可能在明年多次降息 尽管影响会有滞后，但扩张性政策将支持GDP增长 [2] - 这些政策将在未来24到36个月内对盈利产生影响 公司认为基本面强劲的成长股有望在此期间实现健康回报 [3] 公司分析 Li Auto (LI) - Li Auto股价今年迄今已下跌48%，主要原因是电动汽车行业的负面情绪以及投资者对中国股票的悲观情绪 公司认为LI股票在16.7倍的远期市盈率下是一个很好的买入机会 [4] - 该公司一直保持健康增长，并拥有强大的基本面 截至2024年第一季度，Li Auto的现金储备为137亿美元，这为其在中国进行创新和积极扩张提供了充足的灵活性 [5] - 尽管竞争激烈，Li Auto报告的车辆毛利率为19.3% 即使毛利率维持在这一水平，运营和自由现金流也可能保持健康 2024年第二季度，Li Auto的车辆交付量同比增长25.5% 公司预计即将公布的季度业绩将表现良好，并支持从超卖水平反弹 [6] Miniso Group (MNSO) - Miniso Group是一家全球生活方式零售商，一直处于高增长轨道 然而，MNSO股票今年迄今已下跌22% 在12.7倍的远期市盈率下，该股票是一个买入机会，并提供2.6%的健康股息收益率 [8] - Miniso可能是扩张性政策的受益者，这些政策将鼓励消费支出 2024年第一季度，Miniso的营收增长26%至5.157亿美元，调整后的EBITDA利润率扩大200个基点至25.9% 增长得益于动态产品SKU和在中国及国际市场的积极门店扩张 [9] - Miniso预计在2024年至2028年期间每年开设900至1,100家新店，并预计在此期间实现超过20%的复合年收入增长率 这将意味着现金流的持续上升和股息的健康增长 [10] Marathon Digital (MARA) - 比特币价格回升至60,000美元以上，市场预计未来12至18个月内将大幅降息 公司预计加密货币将在未来几个季度创下新高，比特币矿工将成为受益者 [11] - Marathon Digital看起来被低估，考虑到其增长前景 2024年第二季度，该公司报告的营收同比增长78%至1.451亿美元 这一增长得益于比特币价格的上涨和产能的积极扩张 [12] - 截至2024年第二季度，Marathon的哈希率容量为31.5EH/s，同比增长78% 公司预计到年底产能将达到50EH/s，因此有望实现持续的营收和现金流增长 截至2024年第二季度，Marathon的流动性缓冲为14亿美元，这为其明年的积极投资提供了灵活性 公司对MARA股票持乐观态度，该股票在过去12个月内一直处于横盘状态 [13] IAMGOLD (IAG) - 黄金情绪依然看涨，目前每盎司交易价格为2,460美元 随着降息的到来，花旗认为黄金可能在接下来的6到18个月内达到每盎司3,000美元 公司认为IAMGOLD是成长股中的一个有吸引力的选择 [15] - IAG股票在过去12个月内上涨了110%，但估值仍然具有吸引力，远期市盈率为11 随着公司定位为健康的营收和现金流增长，上涨的最佳部分即将到来 [16] - 两个原因支持公司对增长加速的看法 首先，更高的实际黄金价格将支持营收和现金流的增长 其次，IAMGOLD在Côté Gold资产开始生产，并将在未来几个季度逐步增加产量 2024年第二季度，该黄金矿商超出了营收和利润预期，并降低了成本指引 公司预计健康增长将与显著的EBITDA利润率扩张相关联 [17] Tempus AI (TEM) - Tempus AI是一家相对较新的医疗技术领域上市公司，目前仍未受到广泛关注 现在是长期积累的好时机 除了基因组业务的健康增长外，Tempus拥有世界上最大的临床和分子数据图书馆，这使得数据和服务部分具有吸引力 [18] - 2024年第二季度，Tempus报告的营收同比增长25%至1.66亿美元 值得注意的是，数据许可收入增长了40% 同时，研发投资支持了基因组业务的增长 [19] - 公司最近扩大了其免疫肿瘤学产品组合，推出了AI驱动的免疫谱评分算法测试 此外，Tempus获得了医疗保险和医疗补助服务中心对其下一代测序分析的批准 随着医疗保健领域对AI和技术的关注增加，公司认为Tempus AI仍处于早期增长阶段 因此，可以在回调时考虑新的投资 [20] PACS Group (PACS) - PACS Group是美国熟练护理和辅助生活设施的提供商，最近上市的公司处于高增长轨道，在24.7倍的远期市盈率下看起来被低估 [21] - 2024年上半年，PACS Group报告的营收同比增长31%至19亿美元 公司还提高了全年的营收和调整后EBITDA指引 值得注意的是，2024年第二季度，PACS增加了167张熟练护理床位 [22] - 随着设施的积极增加，预计营收增长将保持强劲 由于公司熟练护理设施的成本优势较低，产能利用率可能保持健康 另一个值得注意的点是，公司成熟设施的入住率为94.2% 随着更多设施成熟，营收增长将得到支持，同时EBITDA利润率也将扩大 [23] Cronos (CRON) - 公司认为一些最好的大麻股票正处于突破性上涨的边缘 原因包括基本面改善和相对友好的监管环境 Cronos是公司在大麻股票中的首选，看起来被严重低估 [24] - 第一个值得注意的点是，截至2024年第二季度，Cronos的现金储备为8.48亿美元，这为公司提供了充足的灵活性，以实现有机和收购驱动的增长 [24] - 第二个重要的点是增长加速 2024年第二季度，Cronos报告的营收同比增长46%至2,780万美元 值得注意的是，德国、澳大利亚和英国的新市场可能在接下来的几个季度支持增长 [25] - 另一个积极因素是，公司的调整后EBITDA亏损一直在缩小 随着运营杠杆的增加，Cronos可能在2025年实现EBITDA盈亏平衡 由于多个积极因素，公司认为CRON股票可能从当前水平大幅上涨 [26]

沙特主权财富基金对Lucid的支持 - 沙特主权财富基金PIF向Lucid注资15亿美元 这笔资金将帮助Lucid维持运营至2025年第四季度 [1] - PIF自2018年以来已向Lucid累计注资79亿美元 但Lucid仅生产了不到2万辆电动汽车 销售了1.4万辆 [11] - PIF计划将Lucid打造成沙特领先的汽车公司 并资助其在沙特建设组装工厂 去年已在沙特开设了首个组装设施 [4] Lucid的财务状况 - Lucid第二季度生产了2110辆汽车 交付了2394辆 创下交付记录 [8] - 第二季度营收为2.006亿美元 超出分析师预期的1.921亿美元 但净亏损扩大至7.903亿美元 高于去年同期的7.642亿美元 [9] - Lucid每销售一辆车都会产生巨额亏损 随着产量增加 亏损也在扩大 [9] Lucid的市场策略 - Lucid计划推出价格较低的Gravity SUV 希望比高价车型获得更多市场认可 [10] - 本季度销量增长主要得益于降价策略 但这加剧了亏损 [10] 行业背景 - 沙特正试图从零开始建立电动汽车产业 以摆脱对石油经济的依赖 [3] - 沙特没有汽车制造商 缺乏熟练劳动力和供应链 独立建立成功的汽车制造商几乎不可能 [4] - Lucid在亚利桑那州生产汽车 然后拆解运往海外重新组装 以帮助工人获得必要技能 最终建立独立的汽车产业 [5]

文章核心观点 - 当前市场波动剧烈,了解哪些生物科技股在下跌时买入可能带来丰厚回报,因为该行业可能比整体市场更快复苏[1] - 生物医药公司生产的关键药物,无论市场条件如何,都会持续被依赖它们的患者群体所需求[2][3] - 这种现实适用于所有救命药物,尤其是用于癌症治疗的药物,保险公司的保护也能抵消生产和营销成本的增加[3] 行业总结 - 生物科技行业在当前市场波动中具有较强抗风险能力,其股价波动主要取决于药品研发成功与否[1] - 生物科技公司生产的关键药物,无论价格如何,都会被需要它们的患者群体所接受,因为他们无法没有这些药物生存[2][3] - 生物科技公司的稳定收入基础,使它们能够开发和获批新的突破性疾病治疗方案[6] 公司总结 Vertex Pharmaceuticals (VRTX) - 凭借在囊性纤维化市场的主导地位,Vertex Pharmaceuticals快速提升了公司价值和在整个医疗保健市场的重要性[5] - 公司拥有6种不同的囊性纤维化治疗药物,尽管患者群体相对较小,但由于该病症具有终末性,所以这些药物在患者生命周期内都是必需的[5] - 公司稳定的囊性纤维化治疗收入,使其能够开发并获批一种突破性的镰状细胞贫血治疗方案[6][7] Eli Lilly (LLY) - 尽管最近30天内下跌4%,但Eli Lilly的肥胖药物Zepbound的销售表现引人瞩目,该药物上市不到一年就实现了12亿美元的销售额[9] - 公司已经开始在全球范围内投资制造设施,以满足Zepbound日益增长的需求,加上全球肥胖率不断上升,LLY股票看起来是一个不错的生物科技股买点[10][11] Sanofi (SNY) - 作为全球主要胰岛素生产商之一,Sanofi在欧洲市场占据了很大的份额,但其第二季度财报显示净利润下降,运营成本上升[13] - 部分原因是公司新投资13亿美元在德国法兰克福扩大胰岛素产能以满足欧盟需求,这导致其年初至今7%的稳定增长可能会在成本消化后继续[14] - 此外,公司在呼吸道合胞病毒疫苗开发方面取得重大成功,在欧洲儿童中的疗效是最高的,这些因素使SNY成为一只值得关注的生物科技股[15]