市场行情回顾 - A股市场在5月呈现震荡下行走势，万得全A、沪深300、中证500、创业板指、科创50分别下行1.21%、0.68%、2.44%、2.87%和3.16%[1] - 5月债市利率震荡下行，月初在偏松的货币政策下利率有所下行，但之后在房地产政策宽松影响下利率小幅上行[1] - 美国十年期国债收益率回落，美股整体上涨，纳斯达克指数、标普500分别上涨6.88%、4.80%[1] 公募基金发行情况 - 公募基金发行规模已连续3个月超千亿，5月共计94只公募基金成立，募资规模1,010.52亿[2] - 5月主动权益型基金发行规模近70亿，其中招商成长量化选股募集7.25亿[2] - 5月债券型基金发行规模近850亿，其中泰康稳健双利、兴业添盈和鹏华永兴等产品募集规模较大[2] 公募基金表现 - 5月公募基金市场指数涨跌互现，主动权益基金整体表现与万得全A相当，债券型基金指数上行[3] - 主动权益基金中富国核心优势、东方周期优选等涨幅居前，债券型基金中浙商丰利增强、红塔红土盛兴39个月定开债表现较好[4,5] - 指数型基金中以跟踪高股息、房地产、煤炭的产品表现较好，指数增强基金中高股息和红利指数增强表现较好[6,7] 公募基金仓位变化 - 截至5月末，公募基金股票仓位为87.17%，最近一个月加仓的基金占比为66%[8] - 主动权益基金近期加仓较多的行业包括纺织服饰、医药、机械，减仓较多的行业包括电子、汽车和煤炭[9,10] 重点产品跟踪 - 沪深300指数增强基金中易方达沪深300精选增强A、长信沪深300指数A等表现较好[13] - 中证500指数增强基金中长信中证500指数A、兴业中证500指数增强A等表现较好[14] - 中性对冲基金中华夏安泰对冲3个月定开混合、光大阳光对冲6个月持有混合A等收益较高[17] - 量化多头基金中华泰柏瑞港股通量化混合、诺安多策略混合等近期收益较高[18] [1] [6] [2] [3] [4] [5] [7] [8] [9] [10] [13] [14] [17] [18]

摘要 重要新闻:据中国证券报消息,6月4日,上海市政府举行新闻发布 会,介绍 2024 陆家嘴论坛有关情况。上海将尽快出台全球金融科技中心新 一轮建设方案,筹建国际金融资产交易平台,创新人民币计价的国际化期货 期权品种。本届论坛期间,证监会将发布资本市场的相关政策措施,还将与 上海市人民政府共同建立资本市场支持上海加快"五个中心"建设的协作工 作机制。 今日A股重要市场指数简报:上证综指下跌 0.83%,收于 3065.40点, 深证成指下跌 0.80%,收于 9393.61点,创业板指下跌 0.54%,收于 1833.55 点,科创50下跌0.21%,收于 752.04点,北证 50下跌 1.28%,收于 746.65 点,两市 A 股成交金额为 6913. 16 亿元。 麦高证券 研究发展部 证券研究报告-每日市场简报 撰写日期:2024年06月05日 麦高研究之每日市场观察(2024.06.05) 今日规模风向标简报:万得全 A 下跌 1.03%,收于 4379.63点,上证 50 下跌 0.61%,收于 2468.19点,沪深 300下跌 0.58%,收于 3594.79点, 中证 500 下跌 1. ...

证券研究报告-每日市场简报 撰写日期:2024年06月04日 今日 A 股重要市场指数简报:上证综指上涨 0.41%,收于 3091.20点, 深证成指上涨 1.05%,收于 9469.32点,创业板指上涨 1.33%,收于 1843.59 点,科创50上涨0.43%,收于 753.64点,北证 50上涨 0.13%,收于 756.36 点,两市A股成交金额为7487.90亿元。 摘要 今日规模风向标简报:万得全 A上涨 0.50%,收于 4425.05点,上证 50 上涨 0.58%,收于 2483.32点,沪深 300 上涨 0.75%,收于 3615.67点, 中证 500 上涨 1.29%,收于 5341.95点,中证 1000上涨 0.55%,收于 5313.71 点,中证 2000下跌 0.99%,收于 1968.06点,万得微盘股指数下跌 2.89%, 收于 218742. 72点。 风险提示:量化结论基于历史统计,如若未来市场环境发生变化时, 存在失效风险。 麦高证券 研究发展部 分析师:胡晓璐 资格证书: S0650523100002 联系邮箱:huxiaolu@mgzq.com 联系电话: ...

每周市场回顾 本周恒生指数下跌2.84%,收于18079.61点,恒生科技指数下跌2.86%, 收于 3690.76点,恒生中国企业指数下跌 3.22%,收于 6392.58点,恒生港 股通中小型股下跌 1.36%,收于 2328.00点。 风险提示:量化结论基于历史统计,如若未来市场环境发生变化时, 存在失效风险。 联系人:林永绿 资格证书:S0650123040001 联系邮箱:linyonglv@mgzq.com 联系电话:15000307034 每周市场回顾 每周市场回顾 价值风格类板块代表指数上证 50、中证 100、沪深 300 分别下跌 0.49%、下跌 0.70%、下跌0.60%,成长风格类板块代表指数中小 100、中证 500、中证 1000、中证 2000 分别上涨 0.17%、下跌 0.09%、上涨 0.10%、上涨 0.01%。 4 当前上证指数市盈率(TTM)为 13.56,处于近十年的48.97%分位数,深证成指 市盈率(TTM)为 22.07,处于近十年的 20.60%分位数,创业板指市盈率(TTM)为 27.74, 处于近十年的 3.54%分位数。 PE (TTM) 本周日均成 ...

4. 澳大利亚政府5月28日发布首份"国家机器人技术战略"。 请务必阅读报告正文后的重要声明部分 风险提示:政策不及预期,国际贸易政策风险,地缘政治冲突风险。 一周主要新闻汇总 g g 3 国际信用评级机构标准普尔5月31日发布报告,将法国主权信用评级从 "AA"下调至"AA一",评级展望为"稳定"。报告说,下调法国主权信用评级 是因为预计法国政府一般债务占国内生产总值(GDP)比例将上升,到 2027年将达到 112.1%,高于 2023年的 109.0%。目前,法国政府一般债 务占 GDP 比例居欧元区第三,仅次于希腊和意大利。 宏观市场周报(20240527-20240531) 上周国内主要新闻: 证券研究报告-宏观研究周报 撰写日期:2024年06月04日 1. 中共中央政治局召开会议,审议《新时代推动中部地区加快崛起 的若干政策措施》《防范化解金融风险问责规定(试行)》。 2. 国家集成电路产业投资基金三期于5月24日成立。 3. 国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》。 4. 国家统计局5月27日发布 1-4月全国规模以上工业企业利润。 国家统计局发布制造业 PMI、非制造业 PMI ...

报告的核心观点 - 短期来看,黄金价格或将区间震荡,需警惕回调风险。近期公布的经济数据表明当前美国经济表现或难言强劲,但美联储对降息态度持续保持谨慎,近期美国维持高利率更长时间的倾向,将会对黄金市场造成一定压力。[15] - 长期来看,黄金依旧存在较好的投资机会。美联储货币政策有望转向,降息周期下长端美债利率存在下行空间,黄金价格中枢有望持续抬升;此外,在央行持续购金、全球风险事件频发的背景下,黄金具备较强的配置价值。[2] 报告内容总结 行情回顾 - 上周黄金价格震荡,沪金表现略强于外盘黄金。截至2024年5月31日,上期所金价收报553.60元/克,周涨幅0.39%;COMEX黄金收报2,326.10美元/盎司,周跌幅0.67%;伦敦现货黄金收报2,348.25美元/盎司,周涨幅0.24%。[5] 黄金ETF持仓 - 截至2024年5月31日,SPDR黄金ETF基金持仓量约为832.21吨,与上周持平;iShares黄金ETF基金持仓量约为381.20吨,较上周小幅减少0.26吨。[6] 宏观基本面 - 5月份的最后一周,黄金市场经历了由通胀数据和美联储政策预期引导的波动。美国4月核心PCE价格指数同比增速约为2.8%,为2021年4月以来的最低水平,但展望显示通胀将缓慢下降;不认为7月会降息,但如果数据证明有必要,美联储会保持开放态度。[8] - 市场对美联储6月降息的预期约为4.4%。截至2024年5月31日,根据CME Fedwatch工具显示,市场预期6月维持利率不变的概率为95.6%;7月维持利率不变的概率为83.8%、降息25BP概率为15.7%;9月降息25BP的概率为47.0%。[8][10] - 近期市场恐慌情绪有所反弹。标准普尔500波动率指数（VIX）自3月底以来显著反弹,以色列不顾国际法院继续袭击拉法地区,地缘风险不确定性继续增加,至2024年5月31日,标准普尔500波动率指数录得12.92点,较上周增加0.99点。[10] 黄金期货持仓与库存 - 截至2024年5月28日,CFTCCOMEX黄金非商业净多头持仓为236,585手,较上周上升6,779手;截至2024年5月31日,COMEX黄金库存回升110,001.65盎司至1,767.36万盎司。[13] 央行黄金储备 - 各国央行持续购金是推动金价上涨的重要原因之一。截至2024年5月报告期,全球央行黄金储备35,938.91吨,较上月末减少37.30吨,但今年以来全球央行黄金储备已累计增持111.41吨。[13] - 中国央行黄金储备2262.45吨,较上月增加4.98吨,中国央行已连续17个月增持黄金;新加坡央行、印度央行本月分别增持黄金4.45吨和5.09吨,目前黄金储备水平分别为236.60吨和822.09吨。[13]

证券研究报告-每日市场简报 撰写日期:2024年05月30日 摘要 今日A股重要市场指数简报:上证综指下跌 0.62%,收于 3091.68点, 深证成指下跌 0.32%,收于 9384.72点,创业板指上涨 0.12%,收于 1813.15 点,科创50上涨 1.14%,收于 742.70点,北证 50下跌 1.41%,收于 771.59 点,两市 A 股成交金额为 7266.97 亿元。 热门概念方面,当日收益率前五的分别为:香港半导体与半导体生产 设备(2.91%)、光刻机指数(2.79%)、国家大基金指数(2.54%)、卫星互联 网指数(2.49%)、半导体指数(2.32%)。 麦高证券 研究发展部 联系人:林永绿 资格证书:S0650123040001 联系邮箱:linyonglv@mgzq.com 联系电话:15000307034 《麦高研究之每日市场观察 (2024.05.29)》 2024.05.29 《麦高研究之每日市场观 (2024. 05. 28)》 2024. 05. 28 《麦高研究之每日市场观 (2024.05.27)》 2024. 05. 27 《麦高研究之每日市场观察 (202 ...

国家主席习近平主持召开企业和专家座谈会强调,紧扣推进中国式现代化 主题,进一步全面深化改革。要坚决破除妨碍推进中国式现代化的思想观 念和体制机制弊端,着力破解深层次体制机制障碍和结构性矛盾,不断为 中国式现代化注入强劲动力、提供有力制度保障。要坚持和发展我国基本 经济制度,构建高水平社会主义市场经济体制;推动生产关系和生产力、 上层建筑和经济基础更好相适应。推进经济体制改革要从现实需要出发, 从最紧迫的事情抓起,在解决实践问题中深化理论创新、推进制废创新。 風险提示:政策不及预期,国际贸易政策风险,地缘政治冲突风险。 -7.00 煤 公 求 抓 石 电 文 食 建 通 环 钢 家 纺 机 机 电 有 医 国 基 传 社 商 关 拉 汽 医 综 医 轻 发 用 林 行 油 力 通 品 筑 信 保 铁 用 织 械 很 子 色 药 防 培 媒 会 贸 家 其 车 负 含 地 机 化备榆料 器饰备融 属 物 资料来源:Wind、麦高证券研究发展部 从主力资金流动情况上看,上周主力资金净流出金额为 1123.44 亿元,较前周 流出额(663.95 亿元)大幅增加。上周申万一级行业中只有公用事业行业为资金净 流入,其余 ...

撰写日期：2024 年 05 月 20 日 1. 国家统计局 5 月 11 日发布我国 4 月份 CPI 和 PPI 数据。 2. 5 月 17 日，财政部公开招标发行 2024 年首只超长期特别国债。 3. 港交所于 5 月 13 日不再披露北向交易实时成交额及每日额度余额 调整。 4. 国家主席习近平同俄罗斯总统普京举行会谈。 5. 中国 4 月份经济"成绩单"出炉。 6. 央行打出优化住房金融政策组合拳，还有一波楼市重磅政策将发 布。 一周市场回顾： 分析师：徐滢 资格证书：S0650511010002 | --- | --- | |-----------------------------------------------------|-----------| | | | | 相关研究 | | | 《宏观市场周报（ 20240505- | | | 20240510）》2024.05.14 《黄金周度观察—— 2024 年第 | 20 周》 | | 2024.05.13 《宏观市场周报（ 20240429- | | | 20240505）》2024.05.08 《黄金周度观察—— 2024 年第 | ...

今日 A 股重要市场指数简报:上证综指上涨 1.14%,收于 3124.04点,深证成指 上涨 0.88%,收于9507.75点,创业板指上涨0.68%,收于1830.96点,科创50上涨 1.57%,收于 738.65点,北证 50 上涨 0.46%,收于 787.69点,两市 A股成交金额为 7783.86亿元。 3 | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------|-------|-------|-------| | 图表 2:市场规模风向标 \n1.010 | | | | | 1.005 | | | | | 1.000 | | | | | 0.995 | | | | | 0.990 | | | | 市场情绪 申万行业涨跌幅 | --- | --- | |--------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...