独立董事评估 - 公司评估三位独立董事赵永德、董治国、赵贇独立性[1] - 三人未在公司及主要股东任他职，无利害关系[1] - 符合法规对独立董事独立性要求[1] 评估意见日期 - 董事会出具评估专项意见日期为2024年3月27日[2]

现金管理安排 - 公司拟用不超12000万元闲置资金现金管理[1] - 期限自董事会通过起12个月内有效[1] - 范围含协定、通知存款等产品[1] 决策与实施 - 董事会授权董事长决策签署，财务负责人实施[3] 风险与控制 - 投资有市场波动等风险[4] - 采取跟踪分析等风控措施[4] 会议与公告 - 第四届董事会八次会议通过议案，无需股东大会[6] - 公告日期为2024年3月27日[8]

审计机构 - 公司2023年年度审计机构为致同所[1] 审计工作 - 2023年审计围绕收入确认、成本核算等重点展开[2] - 致同所制定详细计划与安排，按时提交成果[3] - 配备专属团队，核心成员有多年经验[4] 审计结果 - 致同所出具标准无保留意见审计报告[7] - 董事会认为致同所具备独立性和资格[8]

会议信息 - 2024年4月18日14:30召开2023年年度股东大会现场会议[2] - 2024年4月17日15:00 - 4月18日15:00进行网络投票[2] - 股权登记日为2024年4月16日[4] 公司情况 - 2023年度不存在控股股东及关联方占用资金情况[5] - 独立董事津贴为6万元/年（含税）[7] 会议安排 - 审议《关于<公司2023年度董事会工作报告>的议案》等多项议案[4][5][6] - 采用现场和网络投票结合，同一股东选一种，重复以首次为准[2] - 会议登记时间为2024年4月18日13:30 - 14:30，地点在利通科技会议室[11]

业绩总结 - 2023年度公司收入为48,539.99，已确认收入48,398.33，确认比例99.71%[10] - 2023年12月31日，公司应收账款为13,431.81，坏账准备为302.99，账面价值为13,128.82[11] - 2023年12月31日合并货币资金期末余额为70,298,896.03元，上年年末余额为101,053,125.91元[21] - 2023年12月31日合并应收票据期末余额为40,607,464.03元，上年年末余额为40,963,012.98元[21] - 2023年12月31日合并应收账款期末余额为75,534,607.80元，上年年末余额为70,390,810.01元[21] - 2023年12月31日合并存货期末余额为131,288,214.55元，上年年末余额为123,776,110.10元[21] - 2023年12月31日合并流动资产合计期末余额为332,787,179.14元，上年年末余额为348,753,275.62元[21] - 2023年12月31日公司长期股权投资期末余额为19,805,418.00元，上年年末余额为6,305,418.00元[21] - 2023年12月31日合并固定资产期末余额为262,840,835.06元，上年年末余额为238,933,158.69元[21] - 2023年12月31日合并使用权资产期末余额为20,285,844.33元，上年年末余额为2,114,678.38元[21] - 2023年12月31日合并非流动资产合计期末余额为447,304,566.05元，上年年末余额为322,582,381.90元[21] - 2023年12月31日合并资产总计期末余额为780,091,745.19元，上年年末余额为671,335,657.52元[21] - 流动负债合计期末合并为156,885,857.95元，上年年末为169,584,034.22元，减少约7.48%[23] - 非流动负债合计期末合并为30,222,060.53元，上年年末为21,666,070.04元，增加约39.49%[23] - 负债合计期末合并为187,107,918.48元，上年年末为191,250,104.26元，减少约2.17%[23] - 营业收入本期合并为485,399,854.44元，上期为374,817,415.93元，增加约29.50%[27] - 营业成本本期合并为253,173,893.91元，上期为232,390,225.74元，增加约9.80%[27] - 营业利润本期合并为152,783,058.99元，上期为95,516,594.94元，增加约59.95%[27] - 利润总额本期合并为152,880,692.04元，上期为95,892,379.12元，增加约59.43%[27] - 净利润本期合并为133,195,431.23元，上期为83,087,575.34元，增加约60.31%[27] - 基本每股收益本期为1.26元，上期为0.79元，增加约59.49%[27] - 稀释每股收益本期为1.26元，上期为0.79元，增加约59.49%[27] - 经营活动现金流入小计本期合并金额为394,545,566.51元，上期为332,441,604.82元[30] - 经营活动现金流出小计本期合并金额为253,407,475.71元，上期为227,092,238.31元[30] - 经营活动产生的现金流量净额本期合并金额为141,138,090.80元，上期为105,349,366.51元[30] - 投资活动现金流入小计本期合并金额为108,945.42元，上期为6,018,700.95元[30] - 投资活动现金流出小计本期合并金额为140,007,968.38元，上期为36,377,158.57元[30] - 投资活动产生的现金流量净额本期合并金额为 - 139,899,022.96元，上期为 - 30,358,457.62元[30] - 筹资活动现金流入小计本期合并金额为6,500,000.00元，上期为2,000,000.00元[30] - 筹资活动现金流出小计本期合并金额为35,083,358.96元，上期为31,713,375.19元[30] - 筹资活动产生的现金流量净额本期合并金额为 - 28,583,358.96元，上期为 - 29,713,375.19元[30] - 现金及现金等价物净增加额本期合并金额为 - 26,414,589.98元，上期为45,808,483.57元[30] 用户数据 无 未来展望 无 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 无 其他新策略 无

报告信息 - 利通科技披露2023年度报告[7] - 专项说明日期为2024年3月26日[10] 资金情况 - 涉及2023年度控股股东等关联方资金占用情况[4] - 相关资金占用情况表于2024年3月26日获批[11] - 文中提及金额5340万元[13]

公司基本信息 - 公司控股股东为赵洪亮、刘雪苹，实际控制人为赵洪亮、刘雪苹，无一致行动人[22] - 公司股票于2021年11月15日在北交所上市[22] - 公司拥有17项发明专利、16项实用新型专利、3项外观专利[38] - 公司被认定为国家级“专精特新”企业，多项技术获省市级科技进步奖[40] - 公司主营业务为液压橡胶软管及总成、石油橡胶软管及总成、混炼胶、流体连接件的研发、生产和销售[111] - 公司属于“橡胶和塑料制品业”，行业代码为“C29”，按统计局分类属于“橡胶制品业”下的“橡胶板、管、带制造”，代码为“C2912”[176] - 我国橡胶软管行业起于20世纪60年代，目前已成为橡胶工业主要产业之一[180] - 公司连续多年被评为中国胶管十强企业，在国内外有较强综合竞争实力和较高知名度[188] - 公司主导或参与四项胶管行业国家标准和两项团体标准起草，拥有多项专利，掌握核心技术[188][189] - 公司拥有八个主要实验室及先进检测试验设备，具备全方位检测能力[189] - 公司装备世界或国内先进的软管制造设备，有几十台高速编织机和多条高速缠绕软管生产线[189] - 公司拥有3条国内先进的自动化混炼胶生产线，可提升混炼胶产品质量稳定性[190] - 公司部分产品综合性能优良，实现部分高性能产品进口替代，远销多个国家和地区[190] - 公司产品质量稳定、性能优异，进入知名主机厂合格供应商名录，入围中石油、中石化供应商体系[191] - 公司产品销售覆盖国内30多个省市，有专业售后服务团队和完善售后服务制度[192] - 公司部分产品定位中高端，但与国际著名公司相比，产品国际知名度差，技术研发和人才引进培养力度欠缺[192] - 公司橡胶软管及总成核心技术在于混炼胶配方、软管结构设计、生产工艺及扣压设计[194] - 公司产品主要工艺流程有内管挤出、钢丝编织/缠绕、外胶挤出等[195] - 公司坚持自主创新为主的研发模式，设立技术研发部门[198] 股本结构 - 公司普通股总股本为105,765,745股，优先股总股本为0股[22] - 无限售股份总数为57,639,355股，占比54.50%；有限售股份总数为48,126,390股，占比45.50%；总股本为105,765,745股；普通股股东人数为5,419人[141] 财务数据关键指标变化 - 2023年营业收入为485,399,854.44元，较2022年的374,817,415.93元增长29.50%[27] - 2023年毛利率为47.84%，2022年为38.00%，2021年为25.78%[27] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为133,712,591.96元，较2022年的83,165,164.73元增长60.78%[27] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为128,954,490.21元，较2022年的71,819,964.87元增长79.55%[27] - 2023年加权平均净资产收益率（根据归属于上市公司股东的净利润计算）为25.01%，2022年为18.99%，2021年为8.16%[27] - 2023年加权平均净资产收益率（根据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）为24.12%，2022年为16.40%，2021年为6.45%[27] - 2023年基本每股收益为1.26，较2022年的0.79增长59.49%，2021年为0.38[27] - 2023年末资产总计780,091,745.19元，较2022年末增长16.20%[28] - 2023年末负债总计187,107,918.48元，较2022年末减少2.17%[28] - 2023年归属于上市公司股东的净资产为590,578,576.83元，较2022年末增长23.51%[28] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为141,138,090.80元，较2022年增长33.97%[28] - 2023年营业收入增长率为29.50%，净利润增长率为60.78%[29] - 年度报告与业绩快报中营业收入、归属于上市公司股东的净利润等多项数据差异率为0.00%，总资产差异率为0.33%[30] - 2023年计入当期损益的政府补助为4,200,349.18元，非经常性损益合计为5,597,898.68元[35] - 2023年公司实现营业收入48,539.99万元，同比增长29.50%[41] - 2023年公司实现归母净利润13,371.26万元，同比增长60.78%[44] - 2023年公司综合毛利率较上年同期增长9.84个百分点[44] - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额为14,113.81万元，较上年同期增长33.97%[44] - 2023年末货币资金70,298,896.03元，占总资产9.01%，较2022年末减少30.43%，因办理7000万元银行大额存单业务[63][65] - 2023年末应收款项融资2,500,970.48元，占总资产0.32%，较2022年末增加219.59%，因留存银行承兑汇票金额增加[64][65] - 2023年末预付款项2,698,462.98元，占总资产0.35%，较2022年末减少49.68%，因未提前预定生产材料[64][65] - 2023年末其他流动资产8,659,958.31元，占总资产1.11%，较2022年末增加77.72%，因子公司采购物资进项税额增加[64][65] - 2023年末使用权资产20,285,844.33元，占总资产2.60%，较2022年末增加859.29%，因签订厂房租赁合同[64][65] - 2023年末长期待摊费用1,204,285.95元，占总资产0.15%，较2022年末增加142.01%，因子公司新增公用设施[64][67] - 2023年末递延所得税资产6,828,538.46元，占总资产0.88%，较2022年末增加41.54%，因执行会计准则解释[64][67] - 2023年末其他非流动资产84,202,771.44元，占总资产10.79%，较2022年末增加995.33%，因办理7000万元银行大额存单业务[64][67] - 2023年末应付票据14,952,900.00元，占总资产1.92%，较2022年末减少46.47%，因新开银行承兑汇票金额少[64][67] - 2023年末应付职工薪酬6,047,765.68元，占总资产0.78%，较2022年末增加54.66%，因员工数量和年终奖增加[64][67] - 2023年营业收入4.85亿元，较2022年增长29.50%，营业利润1.53亿元，增长59.95%，净利润1.33亿元，增长60.31%[71][72] - 报告期末，其他应付款较上年末增加3101.09%，因子公司向少数股东借款600万元[68] - 报告期末，一年内到期的非流动负债较上年末增加697.79%，因一年内到期的租赁负债增加[68] - 报告期末，租赁负债较上年末增加597.67%，因签订厂房租赁合同[68] - 报告期末，递延所得税负债较上年末增加125.23%，因执行会计准则解释[68] - 报告期末，其他综合收益较上年末减少40.79%，因汇率波动致境外子公司外币报表折算差额变动[68] - 2023年销售费用2350.86万元，较2022年增长56.35%，因市场销售活动及销售提成增加[71][72] - 2023年研发费用2352.66万元，较2022年增长34.34%，因加大产品研发投入[71][72] - 2023年投资收益125.91万元，较2022年增加6633.02%，因新增7000万元银行大额存单[71][74] - 2023年经营活动现金流量净额141,138,090.80元，较2022年增加33.97%；投资活动净额 -139,899,022.96元，较2022年减少360.82%；筹资活动净额 -28,583,358.96元，较2022年减少3.80% [86] - 报告期投资额13,500,000.00元，较上年同期减少3.18% [88] - 利通欧洲有限公司净利润30.70万元，河南利旺流体技术有限公司净利润130.47万元，漯河利洁工程服务有限公司净利润 -171.30万元等 [91] - 2023年研发支出金额23,526,635.27元，占营业收入比例4.85%，较上期金额和占比均有提升 [97] - 2021 - 2023年，公司应收账款余额分别为7522.97万元、7884.69万元及8288.43万元[125] - 2021 - 2023年公司存货周转率分别为2.46、1.91及1.94，截至报告期末存货账面价值为13128.82万元，占流动资产比例为39.45%[126] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年工业管总成系列产品销售收入17,368.53万元，较上年同期增长103.78%[43] - 2023年工业管总成系列产品销售收入1.74亿元，较上年增长103.78%[72] 行业市场规模 - 工程机械行业规模从2015年末的4,570亿元发展到2022年的8,490亿元，2025年目标营收9,000亿元，年均增长3 - 5%[50][52] - 中国农业机械行业市场规模由2018年的4,286亿元增长至2022年的5,611亿元，年均复合增长率达7.0%，2025年农作物耕种收综合机械化率目标从2021年的71%提升至75%[53] - 2023年全国煤炭消费量占能源消费总量比重为55.3%，产量47.1亿吨，比上年增长3.4%，消费量比上年增长5.6%[55] - 全球工业软管市场将从2019年的128亿美元增长至2024年的170亿美元，年复合增长率为5.8%[49][181] - 橡胶工业销售额从2013年到2020年年增长7%，达到1.49万亿元，2020 - 2025年年增长6%，2025年达到1.99万亿元[176] - 2023年我国原油消费量增长9.1%，天然气消费量增长7.2%[111] - 2023年我国胶管出口总量增长12.6%达31.24万吨，出口总额增长6.2%达14.99亿美元[187] 研发项目进展 - 氢能及燃料电池氢气加注软管及管路系统研制目标为工作温度 -40℃至 +65℃、工作压力达103.5MPa[101] - TPV新材料在软管中的应用研究完成，目标是开发耐高温150℃以上且耐非极性热油的TPV材料，替代进口HNBR[101] - 汽车空气弹簧研制暂停，产品成功后拉伸强度为23.2MPa（≥15MPa）[101] - 超大口径酸化压裂管完成研制，工作压力达138MPa，爆破压力293.2MPa，工作温度 -30℃—120℃[102] 公司未来规划 - 2024年公司计划参加专业展会13个[116] - 2024年公司将围绕“独创引领，利他聚能；稳中求进，品牌护城”战略开展工作[115] - 2024年公司将推进五大事业部独立运营[115] - 2024年公司将建立全球电商推广新模式，完善郑州团队转化业务[115] - 2024年公司将筹建超高压流体产业创新研究院，形成漯河总院、郑州与青岛分院的研发组织体系[119] - 公司将推动超级大力神系列高端产品实现全系列产品百万次动态脉冲达标[120] - 公司将推动耐热油150℃液压管脉冲提升[120] 股东持股情况 - 公司控股股东赵洪亮先生持有27.05%股份，刘雪苹女士持有18.02%股份，两人合计持有45.07%股份[125] - 赵洪亮期末持股28,610,400股，占比27.05%；刘雪苹期末持股19,053,840股，占比18.02%；二人系夫妻关系，为公司控股股东、实际控制人[144][145] - 漯河市祥鑫企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股变动为 -600,000股，期末持股5,602,920股，占比5.30%[144] - 漯河市祥福商行（有限合伙）持股变动为 -1,084,600股，期末持股4,098,880股，占比3.88%[144] - 国金证券股份有限公司做市专用账户持股变动为724,598股，期末持股1,365,885股，占比1.29%[144] - 顾寅期初持股0股，本期增加815,000股，期末持股815,000股，占比0.77%[144] - 持股5%以上的股东或前十名股东期末合计持股64,062,865股，占比60.58%[144] - 董事长赵洪亮期末持股28,610,400股，持股

成交数据 - 2024年3月22日中航泰达成交价5元，成交数量370000股[1] - 2024年3月22日安达科技成交价6.23元，成交数量200000股[1] - 2024年3月22日利通科技成交价11.37元，成交数量200000股[1] - 2024年3月22日国子软件成交价14.35元，成交数量150000股[1]

广脉科技 - 2024年3月8日成交价8.58元，成交数量238000股[1] - 买入营业部为中信证券杭州古墩路证券营业部[1] - 卖出营业部为国投证券上海普陀区江宁路证券营业部[1] 利通科技 - 2024年3月8日成交价11.5元，成交数量156000股[1] - 买入营业部为民生证券河南分公司[1] - 卖出营业部为中国中金财富证券郑州建设路证券营业部[1]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2023年公司预计实现营收4.85亿元(+29.50%)、归母净利润13371万元(+61%) [1] - 业绩增长的主要原因为公司以酸化压裂软管总成为代表的高附加值产品销售持续保持高增长态势,同时2023年度公司主材(钢丝、橡胶、炭黑)采购均价较2022年度有所降低,使得收入、毛利率保持了增长态势 [1] 公司业务发展 - 公司不断对液压软管进行提质创新,实现高端液压软管的性能差异化,并加大对高端系列产品的品牌推广、强化客户服务 [2] - 公司将超高压酸化压裂软管技术应用到API 7K、API 16C系列产品,提高了产品使用寿命与市场竞争力,同时正在研发海洋石油输送漂浮软管、海底原油及物料输送软管等系列产品 [2] - 公司拟投资设立全资子公司,主要从事超高压装备应用研究、高分子材料改性应用研究、新材料应用研究、电子商务、市政工程服务等,有利于稳步推进公司"超高压装备+市政工程服务"业务的探索和布局,增强业务覆盖面,提升企业综合竞争力 [3] 财务数据总结 - 2023-2025年公司归母净利润分别预计为1.34/1.49/1.72亿元,对应EPS分别为1.26/1.40/1.63元/股,对应当前股价PE分别为11.4/10.3/8.8倍 [1] - 公司2021-2025年营业收入、归母净利润、毛利率、净利率等主要财务指标均呈现持续增长态势 [4][5]