业绩相关 - 2023年年度权益分派以资本公积向全体股东每10股转增3股[5] 数据变化 - 公司总股本由10842万股变更为14094.6万股[5][6] - 公司注册资本由10842.00万元变更为14094.60万元[5][6] 未来展望 - 拟对《公司章程》第六条和第二十条相应条款进行修改[6] - 《关于拟变更注册资本及修订<公司章程>并办理工商登记的议案》尚需提交股东大会审议[7]

业绩相关 - 2024年6月13日富恒新材成交价6元，成交数量117000股[1] - 2024年6月13日天马新材成交价6.93元，成交数量300000股[1]

股东大会基本信息 - 公司2023年年度股东大会于2024年5月24日召开，通知于4月26日发布[5][7] - 出席股东等7人，代表股份51,114,990股，占比47.15%[8] - 网络投票股东0人，持有股份0股，占比0%[9] 议案审议情况 - 审议23项议案，多项议案同意股数51,114,990股，占比100%[11][12][16][18][20][22][24][26][28][31][42][44][46] - 《关于公司申请综合授信额度并接受关联方提供担保暨关联担保的议案》同意股数1,126,319股，占比100%[34] - 《关于调整第四届监事会部分监事津贴的议案》同意股数50,914,990股，占比100%[40] 股东大会合规情况 - 召集、召开程序，人员资格，审议议案，表决程序和结果，决议均合法有效[50]

| 日期 | 代码 | 简称 | 成交价 | 成交数量（股） | 买入营业部 | 卖出营业部 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024-05- 23 | 836957 | 汉维科技 | 6.59 | 150000 | 东吴证券股份有限公 | 中信建投证券股份有 限公司深圳滨海大道 | | | | | | | 司上海西藏南路证券 | | | | | | | | 营业部 | 证券营业部 | | 2024-05- 23 | 832982 | 锦波生物 | 172.09 | 50000 | 万联证券股份有限公 | 大同证券有限责任公 司太原分公司 | | | | | | | 司宁波镇明路证券营 | | | | | | | | 业部 | | | 2024-05- 23 | 832469 | 富恒新材 | 11.32 | 100000 | 广发证券股份有限公 | 国盛证券有限责任公 司深圳梅园路营业部 | | | | | | | 司上海控江路营业部 | | ...

投资评级 - 报告对富恒新材的投资评级为“增持”（维持）[8] 核心观点 - 富恒新材2023年营收5.8亿元，同比增长24.0%，归母净利润5768万元，同比增长26.3%[10] - 2024年一季度营收1.74亿元，同比增长50.4%，扣非归母净利润1429万元，同比增长86.6%[10] - 比亚迪、三诺电子、格力等优质客户订单增加，公司聚焦资源，出售未达预期的富恒精密[10] - 由于募投项目延期，2024-2025年盈利预测下调，新增2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为0.85亿元、0.97亿元、1.15亿元[10] - 当前股价对应PE分别为13.0倍、11.3倍、9.6倍，看好科研实力助推消费电子、汽车、家电三大领域齐发展[10] 财务数据 - 2023年营业收入580百万元，同比增长24.0%，2024E预计867百万元，同比增长49.6%[2][26] - 2023年归母净利润58百万元，同比增长26.3%，2024E预计85百万元，同比增长47.0%[2][26] - 2023年毛利率19.6%，2024E预计19.8%，2025E预计19.9%[2][26] - 2023年净利率10.0%，2024E预计9.8%，2025E预计9.3%[2][26] - 2023年ROE为12.4%，2024E预计15.7%，2025E预计15.4%[2][26] 业务发展 - 富恒新材为哈曼新增供应PCR系列材料，比亚迪跃居第二大客户，拓展重要客户格力[24] - 消费电子领域：哈曼为全球超5000万辆汽车配备车载音响和智联汽车系统，公司2024年4月ABS、PC、PCABS系列材料已成功通过其产品认证、GRS体系审核，正式进入合格供应商资源池[24] - 汽车领域：2023年向比亚迪销售6526万元，营收占比11.26%[24] - 家电领域：新增格力等重要客户，换新政策有望带动改性塑料产品销售[24] 研发投入 - 2023年研发支出占比3.53%，增长至近5年新高[11] - 计划加大投入TPV、TPE、TPU、硅胶等软胶类改性材料，已就PEEK材料开展定向研发和业务拓展工作[11] - 2016年获深圳市碳纤维改性工程塑料工程实验室认证，开展PPA、PPS等特种工程塑料的配方开发和工艺优化，应用于连接器、LED照明、5G基站、汽车管路等领域[11]

活动基本信息 - 活动地点为全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net） [1] - 活动时间是 2024 年 5 月 21 日 [2] - 参会人员为通过网络参加公司 2023 年年度报告业绩说明会的投资者 [1] - 上市公司接待人员包括公司董事长姚秀珠女士等及保荐机构海通证券陈星宙先生 [2] 业务研发与规划 - 就 PEEK 材料开展定向研发和业务拓展，关注其在医疗、人形机器人等领域应用 [4] - 2016 年获得深圳市碳纤维改性工程塑料工程实验室认证，积累相关技术成果 [5] - 未来 5 年目标是成为国内技术领先、综合实力位列第一梯队的改性塑料综合服务商 [6] - 技术突破重点在具备高度定制化及进口替代效应的高附加值技术领域，已关注低空经济、人形机器人等领域并立项研发 [7] - 在高性能特种工程塑料、轻量化材料、绿色 PCR 材料等方面取得研发成果，部分已申请发明专利 [11] - 高刚性、耐腐蚀、低密度的轻量化改性塑料产品可应用于低空经济领域 [12] - 计划加大投入研发生产 TPV、TPE、TPU、硅胶等软胶类改性材料及应用于人形机器人、低空经济等领域的高性能、轻量化特种工程塑料和纤维增强材料 [20] 市场与客户 - 营业收入与净利润增长因开拓和深挖市场，新增比亚迪、格力等客户，老客户三诺电子订单增加 [10] - 部分产品出口海外，会根据实际经营情况评估是否拓展海外市场 [10] - 产品终端应用包括小米汽车，但小米非直接客户，未来可能与奇瑞、江淮、北汽等汽车厂商合作 [12] - 市场策略为加大业务拓展力度，开拓新客户，针对新能源汽车和消费电子领域布局；加强技术和工艺创新，研发新产品 [20] 财务相关 - 2023 年年度权益分派预案为每 10 股派发现金红利 1.5 元（含税），每 10 股转增 3 股，将在决策程序通过后 2 个月内实施 [9] - 2023 年收入和净利润增长主要来自汽车及消费电子类产品业务，未来将加强该领域客户开拓及深挖，针对性研发产品 [14] - 2023 年主营业务收入大幅增加的核心竞争力是掌握高性能改性塑料配方，技术开发、交付及售后响应快，产品质量有优势 [14] - 针对原材料价格波动，采取适当备货、集中采购、预付锁定价格等方式降低影响；针对应收账款风险，加大催款力度，进行信用分层管理，开拓优质客户，2023 年度应收账款占比持续降低 [14][18] 上市影响与应对 - 上市提升资金实力、市场地位和品牌影响力，改进公司治理和透明度，但带来合规成本增加、控制权稀释和业绩压力等挑战 [13] - 已建立累积投票制度等各项管理制度，实际控制人做出相关承诺应对股权集中及实际控制人不当控制风险 [19] - 与多家金融机构建立联系，未来将依据行业机遇和研发进展，利用融资平台适时开展再融资 [18] 其他 - 入选第五批国家专精特新“小巨人”企业，将在技术创新、市场拓展、政策支持和资金获取等方面带来机遇和优势 [21] - 中山工厂预计 2024 年内正式投产 [7] - 第一大股东姚秀珠所持股票处于限售期，暂无减持计划 [8] - 家电换新政策对公司应用于家电领域的改性塑料产品销售有带动作用 [7] - 公司成立三十余年来重视环保合规，推出 PCR 材料减少白色污染，应用于哈曼等客户产品 [15] - 用于白色家电内部特定部位的改性塑料产品技术难度大、附加值高，公司重视高技术含量和附加值产品开发，布局再生环保、轻量化、高性能特种工程塑料等领域 [16][17] - 在研发上重视创新，生产上优化工艺，销售上服务重点客户、开拓新客户；专注开发差异化高附加值产品，加快募投项目建设；建立完善研发费用核算及管理制度，研发成果转化率高 [17] - 人才管理上重视引进与培养，提供职业发展机会和公平薪酬福利，通过绩效管理确保团队创新活力，人才流失率低 [18]

会议基本信息 - 活动地点为全景网“投资者关系互动平台” [1] - 活动时间是 2024 年 5 月 21 日 [2] - 参会人员为通过网络参加公司 2023 年年度报告业绩说明会的投资者 [1] - 上市公司接待人员包括公司董事长姚秀珠等及保荐机构海通证券陈星宙 [2] 业务研发与规划 - 就 PEEK 材料开展定向研发和业务拓展，关注其在医疗、人形机器人等领域应用 [4] - 2016 年获得深圳市碳纤维改性工程塑料工程实验室认证，积累相关技术成果 [5] - 未来 5 年目标是成为国内技术领先、综合实力位列第一梯队的改性塑料综合服务商 [6] - 技术突破重点在具备高度定制化及进口替代效应的高附加值技术领域，已关注低空经济、人形机器人等领域并立项研发 [7] - 在高性能特种工程塑料、轻量化材料、绿色 PCR 材料等方面取得研发成果，部分已申请发明专利 [11] - 高刚性、耐腐蚀、低密度的轻量化改性塑料产品可应用于低空经济领域 [12] - 计划加大投入研发生产 TPV、TPE、TPU、硅胶等软胶类改性材料及应用于人形机器人、低空经济等领域的高性能、轻量化特种工程塑料和纤维增强材料 [20] 市场与客户 - 营业收入与净利润增长因开拓和深挖市场，新增比亚迪、格力等客户，老客户三诺电子订单增加 [10] - 部分产品出口海外，会根据实际经营情况评估是否拓展海外市场 [10] - 产品终端应用包括小米汽车，但小米非直接客户，未来可能与奇瑞、江淮、北汽等汽车厂商合作 [12] - 市场策略是加大业务拓展力度，开拓新客户，针对新能源汽车和消费电子领域布局；加强技术和工艺创新，研发新产品 [20] 财务与分红 - 2023 年年度权益分派预案为每 10 股派发现金红利 1.5 元（含税），每 10 股转增 3 股，将在决策程序通过后 2 个月内实施 [9] - 2023 年收入和净利润增长主要来自汽车及消费电子类产品业务，未来将加强该领域客户开拓及深挖，针对性研发产品 [14] - 掌握高性能改性塑料配方、快速响应及产品质量优势是 2023 年主营业务收入增加的核心竞争力 [14] 工厂与产能 - 中山工厂预计 2024 年内正式投产 [7] - 加快募投项目建设以提升产能，缓解产能不足 [17] 风险应对 - 针对应收账款风险，加大催款力度，进行信用分层管理，优化销售回款制度，开拓优质客户，2023 年度应收账款占比持续降低 [13][14][18] - 针对原材料价格波动，根据订单情况适当备货，通过集中采购、预付锁定价格降低成本影响 [18] - 为应对股权集中及实际控制人不当控制风险，建立多项管理制度，实际控制人做出相关承诺 [19] 人才管理 - 重视人才引进与培养，提供职业发展机会和公平薪酬福利，通过绩效管理确保团队创新活力，人才流失率低 [18] 上市影响与资本规划 - 上市提升资金实力、市场地位和品牌影响力，带来融资渠道和战略灵活性，但也有合规成本增加等挑战 [13] - 已与多家金融机构建立联系，将依据行业机遇和研发进展，利用融资平台适时开展再融资 [18] 专精特新称号 - 入选第五批国家专精特新“小巨人”企业，将在技术创新、市场拓展、政策支持和资金获取等方面带来机遇和优势 [21]

证券代码：832469 证券简称：富恒新材 公告编号：2024-042 深圳市富恒新材料股份有限公司 2023 年年度报告说明会预告公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 说明会类型 深圳市富恒新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 29 日 在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）披露了《2023 年年度报告》（公 告编号：2024-025）及《2023 年年度报告摘要》（公告编号：2024-024），为方 便广大投资者更深入了解公司 2023 年年度经营业绩的具体情况，加强与投资者 的互动交流，公司拟召开 2023 年年度报告业绩说明会。 二、 说明会召开的时间、地点 三、 参加人员 公司董事长：姚秀珠女士 公司董事会秘书：高曼女士 公司财务负责人：赖春娟女士 公司董事：张俊先生 保荐机构海通证券股份有限公司：陈星宙先生 （如有特殊情况，参与人员相应调整） 四、 投资者参加方式 本次说明会采用网络方式召开。 为充分尊重投资者，提升交流的针对性， ...

| 日期 | 代码 | 简称 | 成交价 | 成交数量（股） | 买入营业部 | 卖出营业部 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | 国泰君安证券股份有 | 华创证券有限责任公 | | 2024-04- | 831627 | 力王股份 | 8.5 | 500000 | 限公司深圳海岸城海 | | | 29 | | | | | 德三道营业部 | 司广东分公司 | | 2024-04- | | | | | 申万宏源证券有限公 | 长江证券股份有限公 | | | 835368 | 连城数控 | 21.4 | 46730 | | 司枝江公园路证券营 | | 29 | | | | | 司大连分公司 | 业部 | | 2024-04- | | | | | 广发证券股份有限公 | 中国银河证券股份有 | | | 834033 | 康普化学 | 27.43 | 100000 | | 限公司上海闵行区陈 | | 29 | | | | | 司上海控江路营业部 | 行路证券营业部 | | 2024-04- | | | | | 西部证券股份有限公 | 长江证 ...

深圳市富恒新材料股份有限公司 审 计 报 告 众环审字(2024)0300294号 目 录 审计报告 | 财务报表 | | | --- | --- | | 合并资产负债表 | 1 | | 合并利润表 | 3 | | 合并现金流量表 | 4 | | 合并股东权益变动表 | 5 | | 资产负债表 | 7 | | 利润表 | 9 | | 现金流量表 | 10 | | 股东权益变动表 | 11 | | 财务报表附注 | 13 | | 财务报表附注补充资料 | 86 | 起始页码 审 计 报 告 众环审字(2024)0300294 号 深圳市富恒新材料股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了深圳市富恒新材料股份有限公司（以下简称"富恒新材公司"）财务报表， 包括 2023 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2023 年度的合并及公司利润表、合并及 公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了 富恒新材公司 2023 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2023 年度合并及公司的经营成 果和现 ...