活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [3] - 活动时间为2025年6月18日至19日，地点在公司董事会秘书办公室 [3] - 参会单位及人员包括东吴证券、山西证券等多家机构，上市公司接待人员为董事会秘书、财务负责人张卫锋先生 [3] 风电行业应对措施 - 风电领域2025年预计增长，但降本压力和价格竞争大，公司采取筛选优质客户、推进技术优化与降本、协同供应链与工艺改进、开拓高毛利率领域业务、加强外销市场客户维护与开发等措施保证毛利率 [4] 收购钜丰铝业影响 - 保障供应链稳定，铝材是板式换热器关键结构件，收购使公司在供应链上游建立直接可控供应渠道 [5] - 提升成本控制能力，钜丰铝业可实现批量生产的成本优势，加工费更灵活，原材料定价与有色金属网实时价格挂钩，避免中间环节溢价 [5] 产区布局情况 - 公司有三个生产厂区，一厂区租赁，进行前道工序金工及型材生产；二厂区是换热器生产主厂区；三厂区为募投项目，进行换热器系统与新产品线生产，预计25年底达到预定可使用状态 [6] 募投项目相关情况 - 2024年募投项目新增折旧成本约300万元，预计后续每年新增厂房及固定资产折旧（或摊销）成本约600万元 [7] - 募投项目产能规划年产20万台（套）节能高效换热系统及换热器，预计建成全面达产后形成产值约4.6亿元，在现有产能基础上将近翻倍 [8][9]

业绩相关 - 2024年募投项目新增折旧成本约300万元[7] - 募投项目后续每年新增折旧（或摊销）成本约600万元[7] - 募投项目达产后预计产值约4.6亿元，产能将近翻倍[9] 未来展望 - 2025年风电领域预计明显增长，但降本压力持续[4] 市场扩张和并购 - 收购钜丰铝业保障供应链稳定，提升成本控制能力[5] 产能规划 - 三厂区预计25年底达到预定可使用状态[6] - 募投项目产能规划为年产20万台（套）节能高效换热系统及换热器[8]

现金管理额度 - 公司拟用不超4000万元闲置募集资金现金管理，额度内可循环，期限不超12个月[2] - 公司累计现金管理金额未超授权额度[5] 产品情况 - 公司购买江苏银行2000万元结构性存款，预计年化1.0% - 2.1%，期限3个月[4] - 公司有未到期江苏银行2000万元产品，预计年化1.0% - 2.1%[10] 到期产品 - 公司多笔工行、宁波银行产品到期，本金收回，年化0.65% - 3.81%不等[11][12]

理财额度与余额 - 公司授权使用不超1亿元自有闲置资金买理财产品，额度内可滚动使用，有效期12个月[2] - 截至2025年6月16日，自有资金买的理财产品未到期余额7000万元[2] 新购理财产品 - 委托中信银行买1000万元理财产品，预计年化收益率1.0% - 1.98%，期限90天[3] 现有理财产品 - 中信证券资管产品500万元，预计年化收益率3.5%，2025年5月23日起3个月后按季度开放赎回[7] - 外贸信托产品500万元，预计年化收益率2.5%，2025年5月23日至8月23日[7] - 华夏资本产品1000万元，预计年化收益率2.45% - 5.45%，2025年4月16日至10月15日[7] 已收回产品 - 江苏银行1000万元理财产品年化收益率2.4%，2025年2月26日至5月26日本金全收回[9] - 中国对外经济贸易信托1000万元产品年化收益率2.71%，2025年2月6日至5月6日本金全收回[9]

资金使用 - 公司授权使用不超1亿元自有闲置资金买理财产品，额度内可滚动使用，有效期12个月[2] 未到期产品 - 截至2025年5月23日，自有资金买的理财产品未到期余额7000万元[2] 新购产品 - 购中信证券资管信盈稳安（季末）3号FOF集合资产管理计划500万元，预计年化收益率3.5%[3] - 购外贸信托信信回报稳债3M9号集合资金信托计划500万元，预计年化收益率2.5%[3] - 购华夏资本 - 信泰2号集合资产管理计划1000万元，预计年化收益率2.45% - 5.45%[10] - 购江苏银行单位结构性存款等多款产品共6000万元，预计年化收益率1.0% - 2.6%[10] 到期产品 - 中国对外经济贸易信托信信回报稳债3M4号集合资金信托计划到期，收回本金1000万元，年化收益率2.71%[11] - 多款江苏银行和外贸信托理财产品到期收回本息[12] 风险提示 - 公司购买的投资产品可能受市场波动影响，提醒投资者注意风险[8]

权益分派方案 - 2024年年度权益分派方案于2025年5月13日获股东会通过[2] - 以总股本87,550,002股为基数，每10股派1.72元现金[3] - 本次派发现金红利15,058,600.34元[2] 利润数据 - 权益分派基准日合并报表归母未分配利润160,940,913.05元，母公司160,466,380.49元[2] 税收政策 - 个人股东、投资基金持股不同时长补缴税款不同[4] - 合格境外投资者按10%税率代扣，每10股派1.548元[4] - 其他机构和法人股东自行缴纳所得税[5] 时间安排 - 权益登记日2025年5月22日，除权除息日5月23日[6] - 2025年5月23日现金红利划入股东账户[7] 分派对象 - 截止2025年5月22日收市后在册全体股东[6]

股东会情况 - 出席和授权出席股东会股东10人，持有表决权股份62,969,315股，占比71.92%[4] 人员出席情况 - 公司在任董事7人、监事3人全部出席[4] 议案表决情况 - 多项议案同意股数62,969,315股，占比100%，含2024年度董事会等报告议案[6][7][8][10][11][12][13] - 《关于公司董事等2024年及2025年薪酬方案的议案》同意股数500,000股，占比100%[14]

股东会信息 - 无锡方盛换热器股份有限公司2024年年度股东会于2025年5月13日15:00召开[4] - 网络投票时间为2025年5月12日15:00 - 2025年5月13日15:00，股权登记日为2025年5月8日[4] 股东代表情况 - 出席股东会的股东及股东代表10人，代表有表决权股份62,969,315股，占公司有表决权股份总数的71.92%[6] - 参加现场会议及网络投票的中小投资者股东及股东代表1人，代表有表决权股份500,000股，占公司有表决权股份总数的0.57%[7] 议案表决结果 - 《公司2024年度董事会工作报告的议案》等多项议案同意股数均为62,969,315股，占出席会议股东所持有效表决权股份总数的100%[8][9][10][11][12][13] - 《关于公司董事、监事、高级管理人员2024年薪酬以及2025年薪酬方案的议案》，非关联股东同意500,000股，占出席会议非关联股东所持有效表决权股份总数的100%[15]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [3] - 活动时间为2025年5月7日至2025年5月9日，地点在上海、北京 [3] - 参会单位众多，包括西部证券、国泰海通证券等，上市公司接待人员为财务负责人、董事会秘书张卫锋先生 [3] 公司2025年发展与规划 - 总体发展策略是巩固成熟市场业务、满足产品技术升级需求，落实“领域多元化、产品集成化”战略，聚焦头部客户，加大新兴领域研发与市场开发力度 [4] - 预计2025年风力发电、工程机械、储能、数据中心、氢能等领域产品市场需求增长，锂电池涂布机余热回收产品销售止跌回稳，轨道交通、空压机领域稳定 [4] - 基于2024年工作，预计2025年产品集成化程度提升，带动营收规模增长 [4] 2025年下游领域市场增长看点 - 风电领域预计明显增长，原因包括政策推动上网电量进入电力市场、风电冷却系统设备换装需求、大兆瓦机型及技术改进带来改装需求 [5] - 储能、氢能、数据中心等领域因前期研发、客户布局投入及市场需求提升，订单预期较好 [5] - 余热回收领域2025年相关产品需求有望阶段性恢复 [5] 2025年毛利率情况 - 2024年在收入稳定情况下，毛利率下降8.48%，原因是原材料铝价上涨5.29%、人工折旧增加，部分高毛利客户收入下降 [6] - 公司将采取降本增效措施，拓展高毛利客户，稳定并提升2025年毛利率 [6] 应对铝价波动措施 - 拓展高毛利客户，减少铝价在产品定价中的影响 [7] - 拓展集成化高的产品，降低铝材成本占比 [7] - 与客户沟通，实现铝价波动向下游传导 [7] 募投项目进展 - 募投项目达到预定可使用状态时间由2024年末调整至2025年末 [8] - 已完成工厂和办公楼主体建设，生产设备调试、产线布局推进中，办公楼装修进行中 [8]

业绩总结 - 2024年度主营业务收入33298.53万元，换热器和换热系统分别为22447.76万元、10850.77万元[5] - 2024年营收略增，净利润因原材料和折旧增加下滑[5] 研发情况 - 2024年研发投入1526.22万元，占比4.40%[6] - 未来研发聚焦集成化、多元化、新质生产力战略导向[6] 未来展望 - 2025年加强海外市场拓展，依托海外子公司开发客户[5] - 未来盈利靠产品应用广和新市场开发[7] 市场情况 - 换热器及系统在“双碳”背景下前景广阔[6] - 新兴产业使换热器需求多元化、高效化[6] 其他 - 公司产品定制化且应用广，与同行有差异[5] - 2024年无会计差错，保持健全治理和内控[5]