独立董事制度审议 - 2025年7月14日公司召开第四届董事会第十次会议审议《独立董事工作制度》议案，表决结果为同意7票，反对0票，弃权0票，议案尚需提交股东会审议[2] 独立董事任职条件 - 公司设3名独立董事，其中1名为会计专业人士[6] - 特定股东相关自然人及其配偶等不得担任独立董事[9] - 以会计专业人士身份被提名为独立董事候选人需具备相应条件[11] - 有证券期货违法犯罪等情况的不得担任独立董事[12] - 在公司连续任职独立董事已满六年的，36个月内不得被提名为候选人[12] 独立董事提名与选举 - 公司董事会等可提出独立董事候选人[14] - 依法设立的投资者保护机构可公开请求股东委托其代为行使提名权[15] - 股东会选举两名以上独立董事应实行累积投票制[18] 独立董事任期与解职 - 独立董事连续任职不得超过六年[19] - 提前解除独立董事职务需及时披露理由[19] - 独立董事辞职或被解除职务致比例不符规定或欠缺会计专业人士，公司应60日内完成补选[19][20] 独立董事职权行使 - 独立董事行使部分职权需全体独立董事过半数同意，公司及时披露行使情况[24] - 关联交易等事项需经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[24] 独立董事会议 - 独立董事专门会议由过半数独立董事推举一人召集主持，应制作会议记录[27] - 独立董事连续两次未亲自出席董事会会议且不委托他人，董事会应30日内提议召开股东会解除其职务[29] 独立董事工作要求 - 独立董事每年现场工作时间不少于15日[30] - 独立董事工作记录及公司提供资料至少保存10年[31] - 独立董事年度述职报告最迟在公司发出年度股东会通知时披露[34] 公司对独立董事的保障 - 公司应保障独立董事知情权，定期通报运营情况并提供资料[36] - 公司应及时向独立董事发董事会会议通知，不迟于规定期限提供会议资料[36] - 董事会专门委员会开会，公司原则上应不迟于会前3日提供资料和信息[36] - 公司应保存会议资料至少10年[36] - 公司应为独立董事履行职责提供工作条件和人员支持[36] - 公司董事等相关人员应配合独立董事行使职权[36] - 公司应承担独立董事聘请专业机构等所需费用[36] - 公司应给予独立董事与其职责相适应的津贴，标准由董事会制订、股东会审议[37] - 公司可建立独立董事责任保险制度[37] 制度生效 - 本制度自公司股东会审议通过后生效[41]

会议审议 - 2025年7月14日公司召开第四届董事会第十次会议，审议通过《董事会薪酬与考核委员会工作细则》[3] 委员会构成 - 公司薪酬与考核委员会成员由3名董事组成，其中独立董事2名[8] - 薪酬与考核委员会委员任期与董事会任期一致，任期届满连选可连任[9] 公示与披露 - 公司应在召开股东会前，将激励名单向全体员工公示，公示期不少于10个自然日[13] - 公司应在股东会审议股权激励计划前5日披露薪酬与考核委员会对股权激励名单审核及公示情况的说明[13] 会议规则 - 薪酬与考核委员会会议通知时限为提前3日，紧急情况需提前24小时书面通知[18] - 会议须有三分之二以上成员出席方可举行[20] - 作出决议应经成员过半数通过，且表决一人一票[20][21] - 委员有利害关系应披露并回避表决，特殊情况可参加表决[22] - 会议以现场召开为原则，必要时可用视频、电话等方式召开[23] - 委员可委托其他委员代为出席会议并行使表决权，独立董事履职可提请讨论审议[23] - 授权委托书需包含委托人、被委托人姓名等内容[24] - 委员连续两次不出席会议，公司董事会可撤销其委员职务[24] 会议记录 - 会议记录需载明独立董事意见，出席成员应签名[25] - 会议记录应包括会议召开日期、地点等内容[26] - 会议通过的议案及表决结果应向公司董事会通报[26] - 出席人员对会议所议事项有保密义务[26] - 会议记录等文件由公司证券事务部保存，期限不少于十年[26]

证券代码：832662 证券简称：方盛股份 公告编号：2025-082 无锡方盛换热器股份有限公司 董事、高级管理人员离职管理制度 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 辞职、被解除职务或其他原因离职的情形。 一、 审议及表决情况 无锡方盛换热器股份有限公司于 2025 年 7 月 14 日召开第四届董事会第十次 会议，审议通过了《关于调整公司部分内部管理制度的议案》之子议案 3.26：《董 事、高级管理人员离职管理制度》的议案；议案表决结果：同意 7 票，反对 0 票， 弃权 0 票。 本议案无需提交股东会审议。 二、 制度的主要内容，分章节列示： 无锡方盛换热器股份有限公司 董事、高级管理人员离职管理制度 第一章 总则 第一条 为规范无锡方盛换热器股份有限公司（以下简称"公司"）董事、 高级管理人员离职事宜，保障公司治理结构的稳定性，维护公司及股东的合法权 益，根据《中华人民共和国公司法》《北京证券交易所股票上市规则》（以下简 称"《上市规则》"）等法律法规的规定以及《无锡方盛换热器股份有 ...

公司基本信息 - 公司已发行股份数为8755.0002万股，均为普通股[4] - 公司住所为无锡市滨湖区马山五号桥工业园常康路30，邮政编码214092[3] 公司章程修订 - 公司取消监事会并修订《公司章程》，尚需提交公司股东大会审议，以工商行政管理部门登记为准[1][77] 股份相关规定 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[5] - 公司增加注册资本可采用多种方式，原股东对新增股份无优先认购权[5] - 公司不得收购本公司股份，但特定情形除外，因特定情形收购合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总数10%，并应在三年内转让或者注销[5][7] - 公司董事、高级管理人员在任职等期间转让股份有诸多限制[7] 股东权益与股东会 - 股东对违规收益收回、决议撤销、诉讼等有相关权利[8][10][11] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份应书面报告[14] - 多类重大事项需股东会审议，部分需特别决议[15][16][18][33] - 年度股东会应于上一会计年度结束后6个月内举行，董事人数不足章程所定人数2/3时需召开临时股东会[20] 董事会相关 - 董事会由7名董事组成，其中职工代表董事1名、独立董事3名，董事长由全体董事过半数选举产生[50] - 董事会有多项职权，包括聘任高级管理人员等[50][51] - 董事会各专门委员会职责明确，审计委员会等有会议召开和决议通过规定[52][53][54] 高级管理人员 - 公司设总经理1名、副总经理若干，财务负责人有资质要求，总经理每届任期3年[61][62] 财务与利润分配 - 公司需按时报送财务报告，分配税后利润时应提取法定公积金[65] - 公司现金股利政策目标为稳定增长股利，特定情况可不进行利润分配[66] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期一年，解聘或不再续聘需提前30天通知[68] - 公司合并、分立、减资等有通知债权人等相关程序[70][71]

会议基本信息 - 2025年第二次临时股东会，召集人为董事会[3] - 现场7月31日15:00，网络7月30 - 31日15:00投票[6][7] - 股权登记日为2025年7月25日[9] 会议相关安排 - 地点为无锡方盛换热器股份有限公司三楼会议室[10] - 审议取消监事会、修订《公司章程》等议案[11] - 股东2025年7月31日09:00 - 15:00在三楼登记[14]

会议信息 - 2025年7月14日在公司会议室现场召开监事会会议[5] - 7月11日发出会议通知[5] 议案表决 - 《关于取消公司监事会的议案》3票同意[6] - 《关于废止公司〈监事会议事规则〉的议案》3票同意[7] 后续安排 - 两议案尚需提交股东会审议[6][7] - 拟取消监事会，职权由董事会审计委员会行使[6][7]

会议信息 - 董事会会议于2025年7月14日在公司会议室现场召开[3] - 应出席董事7人，出席和授权出席7人[4] 议案表决 - 《关于取消公司监事会的议案》等多议案表决同意7票，反对0票，弃权0票[5][6][11][12] 后续安排 - 公司拟于2025年7月31日召开2025年第二次临时股东会[12] - 部分议案尚需提交股东会审议[11]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [2][4] 报告的核心观点 - 考虑锂电建设放缓、铝价上浮等影响，下调 2025 - 2026 年并新增 2027 年盈利预测，预计归母净利润分别为 0.44/0.57（原 0.65/0.81）/0.70 亿元，对应 EPS 分别为 0.51/0.65/0.80 元/股，对应当前股价的 PE 分别为 48.2/37.8/30.5 倍 [4] - 看好公司向清洁能源、节能减排等新兴领域开发渗透带来的增长预期，公司在储能、氢能等新能源领域取得突破性进展为未来增长开辟新路径 [4] 相关目录总结 公司基本情况 - 截至 2025 年 7 月 7 日，当前股价 24.46 元，一年最高最低 36.24/8.18 元，总市值 21.41 亿元，流通市值 6.01 亿元，总股本 0.88 亿股，流通股本 0.25 亿股，近 3 个月换手率 754.02% [2] 财务数据 - 2024 年公司实现营收 3.47 亿元，同比增长 1.10%；归母净利润 2980.88 万元，同比下滑 52.39%；2025Q1 公司实现营收 7445.81 万元，同比增长 21.02%，归母净利润 701.47 万元，同比下滑 16.03%，扣非归母净利润 597.21 万元，同比增长 2.78% [4] - 预计 2025 - 2027 年营业收入分别为 4.39/5.46/6.59 亿元，同比增长 26.5%/24.3%/20.8%；归母净利润分别为 0.44/0.57/0.70 亿元，同比增长 48.9%/27.7%/23.9% [5] 业务进展 - 2024 年公司在风力发电、工程机械、空压机、轨道交通几个传统优势领域，相关产品销售业绩保持相对稳定 [4] - 公司在储能、氢能等新能源领域取得突破性进展，2024 年成功与行业内多家知名客户建立业务合作，业务量呈现较大增量 [4] - 2024 年挖掘存量优质客户新项目需求，开发风电、氢能、储能等领域新客户群体，多家客户完成现场审核、样品试制或小批量供货 [4] 研发与资质 - 2024 年研发费用 1526.22 万元，同比增长 9% [5] - 截至 2024 年 12 月 31 日，公司已获得 105 项专利证书，其中发明专利 19 项，实用新型专利 81 项，德国实用新型专利 4 项，外观设计专利 1 项 [5] - 2024 年公司通过工信部第六批“国家级专精特新小巨人企业”认定，通过江苏省工业和信息化厅“2024 年江苏省智能制造车间”认定 [5]

报告公司投资评级 - 增持（首次）[5] 报告的核心观点 - 方盛股份作为换热器国家级专精特新“小巨人”，研发加速锚定多元化领域，2025Q1 营业收入同比回升 21%，风电、余热回收领域订单有望恢复，储能、氢能、数据中心等新赛道贡献未来增量，2025 年募投产线投产强化产能，首次覆盖给予“增持”评级 [5][7][9] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 截至 2025 年 6 月 27 日，收盘价 25.48 元，年内最高/最低 36.24/8.18 元，总市值 22.3077 亿元，流通市值 6.2632 亿元，总股本 8755 万股，资产负债率 24.40%，每股净资产 5.26 元/股 [3] 研发与产品布局 - 2024 年研发费用投入 1526.22 万元，较 2023 年增长 9.08%，截至 2024 年末获 105 项专利证书，研发聚焦产品集成化、领域多元化、国家新质生产力战略导向三个方向，拥有 9 项研发项目，6 项聚焦不同场景冷却系统 [6] 公司概况与业绩 - 方盛股份专注研发换热器和换热系统，产品应用于传统和新兴领域，是国家级专精特新“小巨人”企业。2024 年营收 3.47 亿元，同比增 1.10%，归母净利润 2981 万元；2025Q1 营收 0.74 亿元，同比增 21.02%，归母净利润 701 万元 [7] 市场前景 - 风电领域 2025 年预计增长，订单需求增加；余热回收领域 2025 年需求有望阶段性恢复；储能、氢能、数据中心等领域 2025 年订单预期较好，公司已取得突破性进展 [7] 盈利预测与估值 - 预计 2025 - 2027 年归母净利润分别为 0.48/0.61/0.74 亿元，对应 EPS 分别为 0.55/0.69/0.85 元/股，对应当前股价 PE 分别为 46.5/36.9/30.2 倍 [8][9] 合作与产线布局 - 2024 年轨交、氢能等多领域合作成果丰硕，2025 年在募投厂区规划新产线布局，包括氢能、数据中心、储能等领域相关产品 [9] 财务预测摘要 - 给出 2024 - 2027 年资产负债表、利润表、现金流量表相关数据及主要财务比率、估值倍数等预测 [10]

风电行业竞争与毛利率保障措施 - 风电行业2025年预计呈现明显增长但价格竞争激烈降本压力持续[2] - 公司采取五大措施保障毛利率：筛选优质客户淘汰欠款高订单、推进换热器技术优化与成套方案降本、协同供应链与工艺改进、开拓空压机/工程机械/氢能/数据中心等高毛利领域、加强外销市场客户维护与开发[2] 上游供应链整合与成本控制 - 铝材(槽铝/封条等)占原材料成本比重高与复合板/铝箔共同构成主体材料[3] - 收购钜丰铝业实现供应链稳定与成本控制：建立直接可控供应渠道、实现批量生产成本优势、加工费更具灵活性、原材料定价与有色金属网实时价格挂钩避免中间溢价[3] 生产基地布局与产能规划 - 当前拥有三个厂区：一厂区(租赁)负责金工及型材前道工序、二厂区为主生产厂区、三厂区(募投项目)专注换热器系统与新产品线预计2025年底完工[4] - 募投项目建成后年产能达20万台(套)节能高效换热系统及换热器产值约4.6亿元较现有产能翻倍[6] 财务与运营数据 - 2025年一季度主营收入7445.81万元同比上升21.02%归母净利润701.47万元同比下降16.03%扣非净利润597.21万元同比上升2.78%毛利率22.24%[7] - 募投项目2024年新增折旧成本300万元预计全面完工后每年新增折旧/摊销成本约600万元[5] - 近3个月融资净流入36.82万融券净流入0.0[8]